封闭式基金绩效:一种基于最小凸投入要求集的研究

基金绩效的评价引发了评价方法的选择问题,而评价方法的不同会导致评价结果大相径庭。论文选择最小凸投入要求集(Minimum Convex Input Request Set Approach,MCIRS)研究了我国33只封闭式基金从2001到2004年的相对绩效,并利用面板数据分析方法(Panel Data)分析了基金绩效的主要影响因素。实证结果显示:我国封闭式基金的绩效呈现出明显的时间态势,受大盘调整的影响较大。随着我国证券市场的不断成熟,基金业的进一步规范以及基金管理公司本身选股能力的提高,基金的绩效正在逐步提高。

评价开放式基金业绩的最小凸性投入需求集方法及其应用

针对目前国内评价开放式基金绩效所采用方法的缺陷,引入了最小凸性投入需求集方法(MCIRS),并在此基础上对若干具有代表性的国内开放式基金的绩效进行了评价。