具有双曲绝对风险厌恶函数类投资者的风险度量

将风险厌恶函数与风险的度量有机的结合起来,给出了双曲绝对风险厌恶函数类投资者的一致性风险度量M,并使用最小方差外推法估计M。数值模拟的结果表明:在给定的置信水平下,用最小方差外推法估计的M比历史模拟法更稳定、更有效,且风险厌恶因子γ的引入使得M测量的风险值相对大小与投资者真实心理感受相符。