沪市农业板块规模效应和月效应的实证研究

本文以沪市农业板块股票为对象考察其是否存在月效应和规模效应。实证研究表明:该板块股票的收益率受到规模效应的影响很不稳定,剔除风险因素后,统计数据显示小规模上市公司的超常收益率存在一月效应,因此不支持市场有效假说。笔者认为,中国股市复杂的市场结构和制度背景所导致的小公司股票独特的流动性问题,是小公司股价存在持续超额收益率的内在原因。中国作为全球有重大影响的经济体以及农业在国民经济中的特殊地位和作用,研究农业板块的"规模效应"及"月效应"十分必要。

换月效应、窗饰与股指期货合约到期日设计

本文以上证指数为研究对象,对股票市场换月效应与月末效应进行研究后发现,指数在月末最后一个交易日收益率波动率显著大于月平均收益率波动率,上证指数收益率存在显著的换月效应。这种现象可能与基金的窗饰效应有关。为了防止期货到期日效应与现货月效应及假日效应等重叠,增大现货市场的波动性,本文建议将股指期货合约最后交易日设在月中。

中国股票市场换月效应及其成因的实证研究

本文以上证指数和深成指数为研究对象,用ARMA-GARCH模型就换月效应在我国沪深两市的存在性及其成因进行了实证检验,结果发现换月效应在样本研究期间的沪深两个市场普遍存在,采用滚动样本检验进行的稳健性分析也支持这一结论。为了研究换月效应的成因,本文根据我国基金业的发展特征构造了相关的假设检验,结果发现我国股市的换月效应在证券投资基金出现之后显著增强,而在之后基金业较为规范的一个时期换月效应又有所减弱,表明窗饰假说对我国股票市场换月效应具有相当大的解释力。

换月效应的窗饰解释:基于上海市场的实证

本文以上证指数为对象 ,对上海股市的月效应进行了研究。通过实证发现 :与西方市场和亚洲证券市场一样 ,上海股票市场具有换月效应 ,但不具有半月效应和第三月效应。通过分析 ,我们认为 。

中国股票市场“1月效应”的实证分析

1月效应是全球股市的普遍现象,中国股市是否存在1月效应,对投资决策举足轻重。

周内效应和月度效应:中国证券投资基金市场的实证研究

对中国证券市场中开放式基金和封闭式基金的周内效应、月度效应和月内效应进行了实证检验,并与指数基准进行了比较。结果表明,中国基金市场存在一定的日历效应。上海基金指数和大部分样本开放式基金周一日收益率相对更高,上半月的日收益率均值低于下半月的日收益率均值;封闭式基金在3月和8月的月收益率分别达到了年内各月的较大、较小水平。

证券市场月交替效应实证分析及理论解释

对我国证券市场的月交替效应进行了检验,通过实证研究发现我国证券市场并不存在西方证券市场普遍存在的月交替效应,即每个月的前4个交易日和上个月的最后一个交易日的平均收益率高于其他交易日的平均收益率。我国的月交替效应是每个月的前6个交易日和上个月的最后一个交易日的平均收益率高于其他交易日的平均收益率。我国证券市场月初效应产生的主要原因是机构投资者选择在月末拉高所持股票的价格、上市公司和监管机构在月末披露信息和出台政策以及市场反应具有滞后性。

月面重力环境效应的地面模拟方法

月球探测和月球基地建设涉及各种月面操作活动,相关技术的地面验证需要建立等效月面环境。针对月面重力环境效应的地面模拟问题,首先介绍了空间微重力环境效应地面模拟方法的原理及优缺点,分析了其用于模拟月面重力环境效应的可能性;然后归纳分析了星体表面操作地面试验现状及面临的问题;在此基础上,介绍了一种液磁混合悬浮模拟方法,阐释了该方法的原理及特点,分析了将其用于月面重力环境效应模拟的可行性及优势,并指出液磁混合悬浮方法在月面操作地面试验中的可能应用,为月面重力环境下的操作活动地面等效试验方法和试验平台设计提供参考和借鉴。

深沪股市指数月运周期效应实证分析

采用沪、深两市主要指数为样本,在控制其他季节性效应后,发现我国证券市场满月阶段的收益显著高于新月阶段,满月与新月阶段的收益差幅度也较大。这一证据与广泛接受的月运周期影响人类行为的信念是一致的,而且以上结论也难以用完全理性的价格行为来解释。

市场规模和股价净值比率对A股上半年效应的影响

本文采用上海和深圳A股的日收益率，对制度改革期间和金融危机期间中我国股票市场的上半年效应进行了检验。为了检验结果的准确性，在检验中排出了1月效应、市场规模、股价净值比率对上半年收益的影响。为我国股票市场上半年效应的分析提供了新的佐证。

中国网络文字频度与上海股市羊群行为测度

文章通过实证检验,发现上海证券市场上股票市场表现与网络文字频度普遍呈现3个月稳定的弱相关关系,相当比例的股票其市场表现与网络文字频度呈一个月的强相关关系,证明了上海证券交易所相当比例的股票存在羊群行为和机构投资者行为。

中国证券市场的周期性异象检验

本文分析了6年多来中国证券市场大盘指数和基金指数的周内、月内及年内效应,并对其相互间的关联性进行了检验。实证表明,中国市场存在“周二周四”的周内效应;市场大盘指数2月份的收益率相对最高,基金指数在3月份、12月份的收益率较高,同时大盘指数和基金指数9月份的收益率都显著较低;各指数第三季度收益率相对最低;上半年收益率要高于下半年。联动性检验显示,周二、周四与月内的不同时段交互作用并不显著;周四与10月份对大部分市场大盘指数和基金指数有负的联动效应。

KSS31M型海洋重力仪在动、静态条件下观测到的读数变化及分析

2002年中国科学院海洋研究所从德国引进了KSS31M型海洋重力仪.为对该重力仪的工作性能有详细的了解,分别在德国重力仪生产厂实验室、中国科学院海洋研究所重力仪实验室进行了静态的定点观测,将重力仪安装在考察船上在黄埔江渔政码头等地进行了动态条件下的定点观测.动、静态的定点观测发现了多种规律性的重力仪读数变化,分析认为这些规律性的读数变化分别是重力仪的随机振荡、月潮的重力效应、海潮的重力效应和重力仪的线性漂移.它们各自有着不同的变化规律,并在海洋重力观测时总是同时存在.重力仪的随机振荡是重力仪自身固有的,其振荡幅度随外界条件的变化而变化,一般为0.04mGal～0.5mGal,周期为2～5min不等.在德国的重力仪厂家实验室和中国科学院海洋研究所重力实验室中观测到了月潮引起的重力变化,其变化幅度为0.2mGal.月潮引起的重力变化和海潮引起的重力变化同步,但相位相反.本文指出,仪器的月漂往往很难精确判定,本文用多种方法计算得到的仪器月漂在1.2mGal到2.3mGal之间.

运用迷你臨床演練评量师资训練工作坊於护理师资培育－比较护理师及医师於工作坊的成效差異

鉴於「迷你臨床演練评量(mini-clinical evaluation exercise, mini-CEX)」师资训練工作坊的效度已在文献肯定，此次在护理部之臨床教师训練中引进mini-CEX师资训練工作坊，共有43位护理师參训。将43位护理师的评量分數与过去參训完成的230位医师的评分相互比较，试图探讨不同的医療训練背景下的医护人员对參加mini-CEX师资训練工作坊的成效差異。本文针对学员在工作坊後实际评量3段美国内科医学会(American Board of Internal Medicine, ABIM)官方影带之结果加以分析。结果发现，护理师整体在谘商卫教影带部份的评分都略高於医师，但在医療面谈及身体检查兩份影带部分则医护之间评分没有差異。在与ABIM吻合度方面，虽然医护兩组没有统计上显着意义，但是在医療面谈及身体检查兩份影带部分，医师都有少部分出现与建议答案差異达2个等级的異常评分，护理师部分则没有此差異现象。本研究医师出现「疑月暈效应」及「不良回馈」的比例都显着高於护理师。护理师在病房者评分较非病房工作者來得低，尤其在医療面谈方面。工作5年以上或职级第三级以上较资深护理师的评分较宽松。总结，此次针对护理师參与mini-CEX师资训練工作坊的课後评分与之前医师參予的评分相近，因此，再次肯定此训練工作坊的成效。护理师的整体学习认真度稍优於医师，因此护理师在工作坊的评分共識较医师容易整合。

海南医院急诊患者就诊人数的统计建模

从宏观面与微观面研究海南某医院2012-2014年急诊患者就诊人数的统计建模,宏观面根据月,周数据建立时间序列模型,进行了相关预测,发现存在负的"一月效应"和负的"周二,周四效应",正的"周日效应".微观面根据日数据及分时段数据,研究就诊人数的概率分布,借助Box-Cox变换和Matlab软件编程,把非正态分布的序列变换成正态分布,估计其中的有关参数,确定密度函数,从而进行统计推断,给定显著性水平α(如α=0.05),在置信水平(如95%)下,得到患者在一日内及不同时段就诊人数的置信区间,为医院管理部门合理安排医护人员提供科学依据.