一种新的优化变分迭代算法求解有价证券组合理论数学模型

利用变分迭代方法求解了有价证券组合理论数学模型,给出了求解有价证券组合理论数学模型的基本步骤,然后通过具体算例,得到了该方法的有效性.

基于delta套期保值方法的成本研究

有价证券组合策略一直是证券经理们对冲风险资产头寸的有效方法之一.在不同的市场环境下根据套期保值参数的不同而调整资产头寸,有利于规避市场价格波动带来的头寸损失.但是在交易所内为场外市场交易合约找到相匹配的标准化合约相当的困难.因此有价证券组合成的合成期权就成为一种可行的对冲操作策略.但是在大多数情况下对冲头寸依然存在风险敞口,如何通过各种方法来度量期权头寸风险,管理这些风险头寸以便控制所有风险在可接受的水平,是本文重点研究的对象.

管理信贷风险:新千年的挑战

作者以俄罗斯和美国的信货情况为例,分析以为良性信货时期结束。然后,作者着重分析了信货风险管理和经济环境、独立的资产风险程序、回收率、有价证券组合模型、数据库等,认为更有效的信货风险管理分析资源在显著增长。

中国外债的最佳币种结构与期限结构

为防范外债的汇率风险和利率风险 ,该文运用现代投资理论中的有价证券组合理论 ,根据债务的实际成本 ,在综合考虑了外汇储备结构和外贸收支外汇结构的条件下 ,提出了一种中国外债的最佳币种结构和期限结构的计算方法。并运用实际统计数据 ,用这种方法计算了中国外债的最佳币种结构和期限结构。计算结果与中国外债状况基本相符 ,如美元债务占中国外债总额的 60 %～ 70 %。研究结果表明 ,这种研究方法是可行的。