碳排放权交易价格保险产品设计探索——基于“保险+期货”模式

国际上碳保险产品随着碳交易的兴起而兴起,已有近十年历史。我国碳保险产品目前还处于起步阶段,但前景广阔。借鉴农产品“保险+期货”模式创新碳期货保险产品,以其中4种保险产品为例在蒙特卡洛方法下进行定价及敏感性分析,最后对A企业进行个案分析。研究发现:保险产品的避险效果明显,其中我国碳交易市场保险费率最低,欧盟碳交易市场保险费率最高。目标价格和市场波动率对4种保险费率影响明显;无风险利率的影响较小;障碍期权“触碰式”敲出价格和价差期权托底赔付价对保险费率影响明显,而封顶结算价影响较小。

“保险+期货”对农业生产效率的影响研究

“保险+期货”是分散农产品价格风险,推动农业现代化建设的重要手段。本文将“保险+期货”政策的实施视为准自然实验,基于2010-2020年县域面板数据,使用多期双重差分法分析了“保险+期货”对农业生产效率的影响。细分农业技术效率和农业技术进步,分解了“保险+期货”对农业生产效率的影响机制。细分信贷可得性、保险参与度和经济发展水平,分析了“保险+期货”影响农业生产效率的前置条件,并对“保险+期货”政策效果的动态效应进行了识别。本文的主要结论为:第一,“保险+期货”显著提升了县域农业全要素生产率水平,该积极影响可长期持续,且对农业技术效率的影响大于农业技术进步;第二,“保险+期货”通过对经营规模和亩均机械化程度的增加提升农业生产的专业化水平和生产效率,但也抑制了农户主动采用新技术改善农业结构的动机;第三,更高的信贷可得性和保险参与度有助于提升“保险+期货”对农业生产效率的积极影响,且对配套政策支持力度更大的脱贫地区作用更为显著。因此,为了更好地推进农业现代化水平,保障粮食安全,应加大“保险+期货”政策支持力度。在政策实施过程中强调与信贷支持和保险发展政策的协同,并前瞻关注对农业新技术采纳意愿的潜在负面影响。

生猪“保险+期货”模式中的成功案例

“保险+期货”模式是期货行业和保险行业为解决农户收入保障,而进行合作探索的一种新模式。在该模式中,保险公司为农户提供农产品价格保险,如生猪价格保险;而期货公司则为保险公司提供类似于“再保险”的风险转移方案,并在期货市场中进行风险对冲。从落地的生猪“保险+期货”项目来看,不同地区保险费用的补贴方式存在差异。有些地区由政府部分承担保险费用,还有些地区则由养殖企业全额负担保险费用,这就导致保险费用在一些地区偏高,不利于生猪“保险+期货”项目在我国的全面推广。为了提高生猪养殖企业参与生猪“保险+期货”的意愿并减轻其购买保险所增加的经营成本,政府应从农业补贴政策入手,将其落实到生猪“保险+期货”项目中。此外,政府还可以为参与项目的企业提供信用“备书”,进一步推动银行信贷的支持。这样能够促进生猪“保险+期货”项目的发展,并在更广泛的地区得到应用。

“保险+期货”模式在农业风险管理中的优化路径探索

近年来,“保险+期货”在农业经济管理中迅速发展,但依然存在一些亟待解决的问题。“保险+期货”各参与主体之间权责不对等;保险品种单一;保费补贴分担机制不健全;场外期权定价不精准且复制成本高等。因此,现有“保险+期货”模式要从多方面进行优化,要形成标准化的产品和体系;理清各参与主体的权责分配;构建稳定的保费补贴机制;完善期货市场运作机制等,充分发挥金融服务实体经济的功能,促进农业经济高质量发展。

农产品“保险+期货”模式对农民收入影响的机理分析

“保险+期货”模式在我国逐步得到推广,它将农产品价格下跌带来的风险转移到期货市场上,对于促进农民增收具有重要意义。“保险+期货”模式可以减少农产品价格下跌对农民造成的损失,可以提高农民的种粮积极性、提高农民的参保率、转变农民的投资理财观念,进而间接增加农民收入。尽管该项目试点已经取得显著成效,但仍然存在基差风险、违约风险、定价风险、期货种类不足等因素影响该模式的运行效果。基于此,提出规范期货市场交易秩序、完善定价机制、加大金融监管力度、加快农产品期货品种上市等对策建议。

“保险+期货”收入保险模式助力农业产业链发展的研究

我国“保险+期货”收入保险的产生和发展顺应国际农业保险趋势,正在走出一条具有中国特色的农业保险、再保险和期货市场融合的道路,并取得良好的经济和社会效果,特别是连续8年“保险+期货”收入保险模式被列为中央一号文件内容,更体现了国家对此种模式管理价格与产量风险方面的认可,在此基础上延续创新发展,更为此种模式注入了新活力、新动能。然而,现今我国“保险+期货”收入保险模式还存在一些现实问题,有待各方通过不断努力与探索,运用发展的理念和创新的思维与方式去解决,逐步打通各项症结,助力农业产业链发展,保障我国粮食安全生产。

“保险+期货”试点能否促进农业产业规模化——基于全国146个县域经济数据的证据

选取2011—2020年全国146个县域的平衡面板数据,视“保险+期货”试点项目的开展为准自然实验,采用熵值法对农业产业规模化进行赋权测算,并选用多期双重差分模型实证评估“保险+期货”对农业产业规模化的影响效应。研究结果表明:“保险+期货”试点对农业产业规模化具有明显的促进作用,地方财政支持具有正向调节效应;“保险+期货”试点地区与品种对农业产业规模化的影响存在异质性,即在东部地区“保险+期货”试点对农业产业规模化的影响更大,对粮食作物产业规模化的促进效应强于经济作物。对此要持续推进“保险+期货”试点范围扩大并覆盖更多农产品品种,进一步完善和优化现有“保险+期货”模式。与此同时,要在东部地区与产粮县区做好宣传与培训工作,积极推动“保险+期货”试点项目开展,以提升当地农业产业规模化水平。

区块链赋能“保险+期货”业务初探

随着数字技术的浪潮席卷全球,金融领域正经历着一场深刻的变革。在这一转型过程中,区块链技术以其独特的特性——去中心化、不可篡改、透明性等,为金融行业提供了一种全新的解决方案。特别是在“保险+期货”这一复合型业务领域,区块链技术的应用展现出巨大的潜力。通过区块链技术,金融机构能够实现交易过程的完全透明化,从而增强市场参与者之间的信任。同时,由于区块链的去中介化特性,交易成本得以大幅降低。此外,区块链技术还能够提高风险管理的效率和准确性,通过智能合约等机制,实现风险的自动化管理和控制。针对“保险+期货”业务,文章深入分析了区块链技术的应用潜力,并提出了一系列实施策略。这些策略旨在通过技术革新,推动金融业务模式的创新,提高金融服务的质量和效率,最终实现金融行业的可持续发展。区块链技术作为一种新质生产力,正在深刻地影响和改变着金融行业的运作方式。金融机构需要紧跟技术发展的步伐,积极探索和实践区块链技术的应用,以把握数字化转型带来的机遇,应对挑战,实现业务的持续创新和发展。

“银行+保险+期货”赋能农业现代化建设:理论基础与运行机制

在乡村振兴战略背景下,农业高质量发展至关重要,是实现农业现代化和美丽乡村建设的关键。“银行+保险+期货”模式对防范农业风险和帮助农户获得普惠金融服务具有重要意义,该模式结合了银行业、保险业和期货市场的优势,形成了一种新型的农业风险管理机制。本文从“保险+期货”运行现状出发,分析了商业银行融入后形成的“银行+保险+期货”的运行机制及其全面推广的可行路径,提出了增加知晓度和农户参与度、培养专业人才、拓展保费来源、完善监管机制等对策建议。

“保险+期货”模式下农产品期货市场价格发现有效性分析

本文为探索“保险+期货”创新模式下农产品期货市场运行有效性问题,借助协整检验、Granger检验、VECM模型构建等方法,对棉花、黄大豆和天然橡胶期货市场进行定性定量分析,并提出农业期货的相关建议,有助于“保险+期货”模式的落地与推广,要深入推进农产品期货、期权市场建设,积极引导涉农企业利用期货、期权管理市场风险,稳步扩大“保险+期货”试点。

乡村振兴背景下“保险+期货”金融助农模式发展现状及问题分析

农业作为基础产业,常常受到季节性、周期性和地域性等多重因素影响,加上农产品交易信息的不对称性,农产品价格波动剧烈,农民收入和种植积极性受到很大影响。随着金融衍生品市场的不断发展成熟,“保险+期货”“保险+期权”等金融助农模式应运而生。该种模式将农户熟知的保险公司作为桥梁,把农户与期货公司连接起来,运用期货期权等衍生品工具,在政府以及农村信用社等机构提供补贴的辅助下,提升农户参与的积极性。该模式将农户的收益风险转移至期货市场,帮助农户实现收益最大化,促进农业平稳发展,为乡村振兴贡献重要力量。

“保险+期货”模式赋能乡村振兴研究:基于江苏省生猪“保险+期货”项目

在全面推进乡村振兴的背景下,“保险+期货”模式作为农业金融的一种创新,对于促进乡村振兴具有重要意义。以江苏省生猪“保险+期货”项目为案例,探讨了该模式在提升农业经营主体融资水平和推动“三农”工作增质增效方面的应用和成效。分析表明,该模式有效降低了农产品价格风险,增强了农户抵御市场波动的能力。但也存在产品设计单一、赔付效果不理想、养殖户对模式理解有限等问题。针对这些问题,提出了改进措施,包括完善技术支持、提升农户理解和接受度、加大补贴力度以及加强合作交流等,旨在优化模式,以实现乡村振兴的长远目标。

“保险+期货”服务地方农产品风险管理研究——以广西地区为例

为有效管理地方农产品风险、推动农业农村经济高质量发展,以广西地区为例,实证研究“保险+期货”服务地方农产品的风险管理。研究发现“保险+期货”模式实施的现状存在农产品品种较少、业务发展定位不清晰、服务环节少、农户对金融市场认知不足等问题,在借鉴国内典型农产品“保险+期货+N”模式经验的基础上,提出了优化广西农产品“保险+期货”模式的建议,包括发挥政府主导作用、调动机构参与、创新期货期权交易方式以及加强业务模式宣传等措施。

“保险+期货”模式下农产品价格保险优化研究

为探索“保险+期货”服务模式下,市场对农产品价格风险的保障情况。本文以棉花作为研究对象,借助协整检验和脉冲响应方法对期货市场有效性进行分析,并运用Monte Carlo模拟方法测算不同保障水平下的保险费率,对农业保险优化策略进行研究,并提出相关建议,助力“保险+期货”模式的推广,而从发挥“保险+期货”在服务乡村产业中的发展作用,进而到优化再到常态化这一模式,也从很大程度上说明党中央对该模式的高度认可及重视。

“保险+期货”助农模式发展路径优化

“保险+期货”作为我国期货市场服务“三农”的新探索、新模式,在金融助力巩固脱贫攻坚成果与乡村振兴有效衔接中的作用日益凸显,在此背景下,介绍了当前“保险+期货”模式的运行路径,并提出当前“保险+期货”运行路径中存在的问题,即农业保费分配比例有待完善、期货市场不完善且风险较大、农业保险大而不强等,从优化参与主体保费分担比例、完善上市退市制度、丰富农产品品种结构、采用降低基差风险后的保险合同到期实际执行价格、保险公司合理选择风险分出水平等方面入手,对当前“保险+期货”模式进行优化,以期提高该模式运行效率,促进我国“保险+期货”助农模式的推广和可持续发展。

郑州商品交易所农产品“保险+期货”模式发展研究

郑州商品交易所(简称郑商所)自2016年开始“保险+期货”业务模式,通过保险与期货市场的结合,已取得显著成效,为农民收入提供了保障,促进了农业产业的发展。因此,深入研究该模式的理论和实践,可以更好地促进这一模式在各地的推广试点中发挥作用,因此本文以郑州商品交易所为例,详细阐述其农产品“保险+期货”的运行机理,并针对其存在的问题提出相应的对策建议,以期促进“保险+期货”模式的完善和推广,助力金融市场和农业经济的发展。

工业品“保险+期货”试点模式探索与可行性分析

世界百年未有之大变局加速演进,我国发展进入战略机遇和风险挑战并存、不确定因素增多的时期。实体经济受到严重冲击,原材料价格大幅波动,中小企业对于工业品“保险+期货”类产品的市场需求日趋强烈。针对此市场需求,对农产品“保险+期货”模式进行分析后,尝试借鉴农产品“保险+期货”模式,对工业品“保险+期货”试点模式进行探索,基于生产企业和贸易商的风险管理需求提出不同的业务模式,即保险公司分别为其提供成本损失补偿保险和收入损失补偿保险,并向期货公司购买场外期权将风险转移至期货市场。在提出的工业品“保险+期货”试点模式基础上,从风险角度和保险产品开发角度对该模式进行可行性分析。结果表明,工业品“保险+期货”试点模式满足可保风险的要求,也符合保险产品开发“五项原则”和“八条禁令”,能为中小企业管理价格风险提供一种新途径。

我国苹果主产区“保险+期货”模式运行机制与发展建议

“保险+期货”模式是我国农业领域的创新型风险管理工具,也是农业保险高质量发展方向的旗帜,更是保障农业生产者收益的可靠手段。目前“保险+期货”模式多应用于小麦等粮食作物,对于苹果等经济作物的探索仍在初始阶段。文章介绍了“保险+期货”的两种模式,梳理了当前我国各苹果主产地区实行“保险+期货”模式的现状,并指出了存在的问题,据此提出了扩大试点范围、建立信息共享和培训体系、加大政府财政补贴支持力度等建议,从而为我国其他经济类农产品的“保险+期货”模式试点提供可借鉴的路径。

在棉花信贷领域推广“保险+期货+银行+订单”模式的建议

“保险+期货+银行+订单”模式对解决棉花稳产保供、稳定市场价格具有重要意义。但是从实际执行情况看,“保险+期货+银行+订单”模式始终处于试点状态,暴露其运作模式存在桎梏,阻碍其大规模推广。本文深入分析该模式的运作机制以及当前存在的主要问题,提出在棉花信贷领域推广该模式的有关建议。

我国“保险+期货”模式的运行机制、国际比较与政策取向

“保险+期货”模式作为一种有着鲜明“本土化”色彩的新型农业市场风险管理工具,近年来受到各方关注,并实现了快速发展。从国际视野来看,美国的农业收入保险也利用了期货市场的价格发现功能,是近年来我国学习和借鉴的对象。论文回顾了我国“保险+期货”模式兴起的历史背景,总结了“保险+期货”模式在业务分工、风险管理功能、财政补贴与金融联动等方面的运作特征,从期货市场的功能运用、定价机制、风险分散机制、政府财政支持、监督与管理等方面比较了“保险+期货”模式与美国农业收入保险的运作机制,对“保险+期货”模式的发展定位、“保险+期货”模式与农业收入保险的协同发展、“保险+期货”模式的保费补贴、“保险+期货”模式的监管等问题进行了讨论。