期货经纪商的法律地位探析

由于国际代理法的不统一,两大法系在对期货经纪商的法律地位的认知上也就有差异,英美法系认为期货经纪商为代理人而不是期货合同的主体,大陆法系则认为期货经纪商为期货合同的主体。根据我国立法传统、现状以及从维护客户利益、保证交易安全等方面而言,把期货经纪商定位为期货合同主体更为恰当。

日本政府对期货经纪商的管理

近年来,我国期货市场得到了迅速的发展,据不完全统计,我国目前已成立的商品交易所已达30多家,专业期货经纪公司已达500多家.然而,期货市场立法却严重滞后,到目前为止,还没有较权威性的期货管理法律,对期货市场的建立和发展缺乏规范化管理,以致期货市场的发展过程中出现了一些令人担忧的问题.当务之急是要加强立法,对期货市场实行规范化管理.由于我国期货市场的发展还处于试点阶段,值得总结的经验不多,因此,期货立法应借鉴国外立法经验.日本一向以期货立法严格而著称,对期货经纪商的法律监管尤其严格.因此,研究并借鉴日本对期货经纪商的规范化管理经验,对于建立和完善我国期货经纪商的管理法规,无疑具有很重要的现实意义.

关于开办期货经纪商信誉保险的设想

关于开办期货经纪商信誉保险的设想王识岐，王晓东一、开办期货经纪商信誉保险的必要性中国的期货业是一个新兴的行业。由于国家的有关法规建设和行政监管制度需要一个逐步完善的过程，因而，目前这个新兴行业远非一块净土，时常出现损害公开、公平、公正原则的商业欺诈案...

日本期货经纪商管理立法

日本期货经纪商管理立法彭真明日本目前有关调整期货经纪商的法律规范主要有《商品交易所法》，《商品交易所施行令》、《商品交易所法实施规则》和《商品交易员受托业务保证金规则》等。在这些法律规范中，有关期货经纪商的基本法律制度包括以下几种：一、商品交易员（期...

试论期货经纪商的法律责任

探讨了期货经纪商的违法行为，从法经济学的角度对这些违法行为进行系统分析。

期货经纪公司的缔约责任与履约责任

期货经纪公司的缔约责任与履约责任张天智１９９３年９月，甲作为客户与某市期货经纪有限公司Ａ（以下简称Ａ公司）订立了“买卖协议书”，约定：“客户自愿委托期货公司代理期货商品的买卖和有关业务；客户在期货公司开户进行期货买卖，期货公司以代理人身份执行客户期货...

试论期货经纪合同

试论期货经纪合同彭真明，王红玲期货经纪合同是伴随着我国期货市场的培育而出现的一种新型的合同，《民法通则》、《经济合同法》以及《涉外经济合同法》对此均没有任何规定。从近两年发生的期货纠纷来看，大多为期货经纪合同方面的纠纷，因此本文拟就这一问题作些分析和...

对期货经纪中欺诈行为防范初探

一、问题的提出 我国出现期货市场的时间虽然不长,发展却相当迅速,目前已建成的各类期货交易所有20多个,持有牌照的期货经纪公司近400家。由于起步较晚,市场组织发育不成熟,法规不完善,出现了一些较为严重的问题。其中,因对期货经纪公司或经纪人(以下简称经纪商)缺乏一套行之有效的法规管理,欺诈客户的事件时有所闻,致使投资者的利益难以得到保障。历时数月,轰动全国的南京“金中富事件”,虽然众说纷云,但从中我们不难看出,一个成功的市场体制的建立,必须以有效的法律体系为基础。在现货市场上,客户往往直接进行交易,而在期货市场,普通客户则必须通过各自的经纪商间接地进行合约的买卖。

浙江省商品期货交易财务管理和会计处理办法

为了更好地规范企业从事商品期货交易的财务管理和会计处理,加强风险监管,正确核算盈亏,防止国有资产流失,浙江省财政厅最近制定印发了《浙江省商品期货交易财务管理会计处理暂行办法》,主要内容如下:

关于商品期货交易会计核算的探讨

期货交易是相对于现货交易而言的,现货交易是经买卖双方一对一的谈判后,根据买卖双方商定的付款方式买卖商品,并在一定时期内进行实物的交收,从而实现商品所有权的转移。期货交易则是先交付一定数量的保证金,在商品期货交易所内,通过公开喊价的方式买进或卖出期货合约。这种期货合约是根据交易商品的质量、数量、交货时间、交货地点而书就的标准化契约,是规定将来某一特定时间买进或卖出某种商品或金融工具的协议。期货合约中唯一的变量是在交易所内产生的价格,期货交易者(包括套期保值者和投机者)一般对实物的交收并不感兴趣,当然也有一部分实物交收者。期货交易的目的是利用期货市场价格的上下波动进行保值投机获利。因此,期货交易的会计核算方法也有别于现货交易的处理方法,但现行商品流通企业会计制度对此没有作明确规定。笔者按照期货交易的一般手续,对商品流通企业参与期货交易的会计核算问题,提出浅见,供探讨。

试析台湾《国外期货交易法》

试析台湾《国外期货交易法》彭真明台湾期货贸易已有２０多年历史，最初由香港的银楼商人引进，称为＂赌黄金搏＂，属地下交易。１９７１年７月，美国美林证券公司在＂中央信托局＂的核准下，在台湾设立分公司，正式从事期货交易。财政部为此核定《大宗物资国外期货管理办...

期货交易与法律规范

期货交易与法律规范邬红旗一、我国目前期货交易的现状和问题期货交易是以转让标准化合约为特征的一种交换关系，是现代市场交易的高级形式。试办期货市场，发展期货交易，对完善我国市场经济体系，促进经济发展发挥了积极作用。但由于我国目前对期货交易尚无完善的法律规...

试论期货交易中的几个法律问题

试论期货交易中的几个法律问题程合红期货交易是商品经济发展的必然产物。它是指“在期货交易所内进行的期货及期权标准化合约的买卖”。①与一般的商品交易不同，除了交易的标的比较特殊外，它还必须借助对期货经纪人的委托、在期货交易所中进行。其真正的买卖双方并不相...

论期货市场的组织结构与自律机制

论期货市场的组织结构与自律机制文冯中越图山风期货市场是买卖商品（金融）期货合约的市场。现代期货市场是商品经济充分发展的必然产物，随着现代科学技术的广泛应用，期货市场在国际经济中有了令人瞩目的发展，已经成为世界贸易中的重要形式。期货市场之所以能够不断发...

国债市场与期货市场的内在关系

乍看起来,国债市场与期货市场是隔得较远的两个相对独立的市场,但这两者之间的确存在许多内在联系。 国债规模与期货市场 进入1996年,基于财政资金周转和宏观调控之需,经过全国人代会审议通过的国债发行规模为1952亿元人民币(其中含20亿美元的外币债券),比当年货币发行计划额1000亿元高出952亿元,成为与固定资产投资。

期货交易中的保证金制度

期货交易是在期货交易所内买卖标准化期货合约的交易,它是商品经济高度发展的产物。这种交易是由转移价格波动风险的套期保值者和承受价格波动风险的投机者参加,其区别于其他风险投资活动的一个显著特点就是保证金制度。一、保证金制度的基本概述保证金又叫押金或履约保证金。

期货透支交易的性质及过错责任的承担

期货市场,通常实行代理制。客户一般须通过期货经纪公司(交易所会员)进行期货交易,并按规定向所委托的期货经纪公司交纳初始保证金。按照国际惯例,客户在交纳一定数量的保证金后。

论期货市场透支交易的亏损责任

论期货市场透支交易的亏损责任张正国在商品期货交易中，根据交易所的规定，客户进入期货市场，须经过期货经纪机构（会员）进行期货交易，并按规定向所委托的期货经纪机构交纳初始保证金，在交易过程中，期货经纪机构，还要根据客户持仓合约的情况，要求客户追加保证金。...

论我国期货市场风险成因与对策

期货交易是一个流动性大,容易参与,且经过验证可以长期投资保值获利的有效投资工具.期货交易又是一种合约式交易,具有价格发现与风险转移的经济功能,是商品经济发展到一定阶段的必然产物.正是基于这一点,随着我国经济体制由传统的计划经济向市场经济新体制转换,我国的期货市场从无到有在短短的几年时间内就建立起来了.然而,最近我国期货市场风波迭起,市场风险不断,引起了社会各界对期货这一年轻正成长着的行业广泛关注,期货市场的风险也成为人们谈论的热门话题.