增大企业现金流量 提高风险防范能力

企业现金流量与企业生存、发展、壮大及抗风险能力息息相关。1997年发生的东南亚金融危机，给人们以深刻的启示，众多专家认为金融危机的源头在企业。当时东南亚国家许多企业负债率“高高在上”，泡沫经济导致投出的资金流动性极其差，造成企业偿债能力低下，银行不良资产过多，终铸成金融危机。但是透过金融危机，我们也能看到那些自有资本殷实、负债率相对较低，特别是现金流量状况良好、现金充足的企业，由于“口袋有钱”，不仅未被金融风暴“刮倒”，反而得到投资人、债权人的青睐，借此“东风”扶摇直上，迅速发展。在金融风险日益加剧的今天，企业现金及现金流量的重要性更为显著。美国前证券管理委员会主席哈罗德·威廉斯曾说：“如果让我在利润信息和现金流量信息之间作一个比较选择，那么，我选择现金流量。”实践证明，企业对现金流量的管理与控制已成为财务管理的关键，增强企业现金流量，对提高风险防范能力具有重要意义。尤其是那些发展日趋成熟、组织规模日趋增大、结构日趋复杂的集团公司，由于其资金流量大、投资项目涉及面广、政策支持力度强，其现金流量的正常运转直接关系到集团公司的健康、稳定发展和股东价值的最大化，因此，它们越来越关注现金流量信息。笔者根据多年在集团公司工作实践的经验，就集团公司如何加强现金流量管理，增强公司现金流量，提高风险防范能力提出以下几点探索与实践方向。

企业现金流量与银行信贷风险

商业银行的当务之急是降低不良资产,防范与化解金融风险,而信贷风险又是主要风险。贷款企业的经济效益直接关系到银行资产的质量,但反映经济效益大小的利润指标则可能会给企业还贷造成一种假象,因此商业银行必须重视反映贷款企业现实货币资金的现金流量的分析,从而了解贷款企业的即刻偿债能力。

基于现金流量的企业财务风险识别与控制

现金如同企业的血液，只有不停地流动，企业才有生命力，也才能充满活力。现金流量状况直接体现企业持续经营能力和企业的内在价值，企业兴衰的最直接原因不是账面利润而是是否拥有充足的现金流，可见现金流量在企业的生存和发展以及企业财务风险的识别和控制方面有着巨大的作用。

现金流量表在分析企业财务风险中的作用

从现金流量表及其他会计报表看企业的财务风险，对企业的债权人、投资者、经营者都是有意义的，它有助于我们从更深层次看企业的生存环境和生存状态，以便做出明智的决策。

试析企业流动性风险与现金流量比率指标

流动性风险是指企业资产不能正常和确定性地转移为现金，或企业债务和付现责任不能正常履行的可能性。因此，企业的流动性风险包括两层含义：前一层含义称为变现力风险，后一层含义主要指企业支付能力和偿债能力发生的问题，又称为现金不足及现金不能清偿风险。变现力风险...

现金流量分析 在信贷风险评估中的运用

目前,四大国有独资商业银行信贷风险评估主要运用财务分析方法,对借款人财务报表 (主要是资产负债表和损益表)中的有关数据进行确认、比较和分析,藉此掌握借款人的偿债能力盈得能力、劳动能力和资本结构预测借款人的未来发展趋势,并以引作为信贷决策的依据.

利用现金流量分析确定银行贷款风险档次

本文从介绍现金流量的意义入手 ,阐述了银行信贷部门应如何预测和分析借款人未来的现金流量 ,合理地确定贷款风险档次 。

现金流量在高校财务风险预警指标体系中的应用

一、高校财务风险预警指标体系构建原则(一)科学性原则所谓科学性,是指指标的代表性及其体系的完整性,要求指标不重复、不遗漏,指标之间既相互独立,又互为补充,能基本反映财务核算的主要特点。(二)可行性原则建立指标体系要注意到它在现实中的可行性与实用性。所以,在设立指标体系时,要保证指标体系所使用的全部数据均能由现有的财务资料和会计核算数据提供,这样。

浅议运用现金流量信息进行企业财务风险分析

企业风险评价从广义上讲是指企业生存能力风险、获利能力风险和发展能力风险的综合体现。具体从财务角度来看,通常情况下是运用财务指标体系来实现。现金流量信息作为企业财务报告的重要内容之一,其重要性已被信息使用者逐步认同,因此,企业在建立财务评价指标体系时应考虑如何对现金流量信息加以充分的利用。毫无疑问,现金流量信息的披露,为建立新的财务指标评价体系创造了条件,也为企业进行财务风险分析提供了依据。

对钢企加强现金流量管理的思考——从当前钢企面临的资金风险说起

2008年金融危机以来，钢铁企业盈利能力持续下降，行业资产负债率连续攀升。特别是近两年来随着国家化解产能过剩执行力度不断加强，银行系统不断提高对钢铁等产能过剩行业的监控，钢铁企业资金普遍紧张，钢铁行业现金流持续恶化，以至于钢铁企业资金链断裂、企业倒闭关门的传闻时有见诸于报端。

利用现金流量表分析企业的财务风险

本文简要介绍了利用现金流量表分析企业支付能力、偿债能力、未来现金流量能力风险的方法。

基于现金流量的企业财务风险分析

现金流量状况直接体现企业的持续经营能力和拥有的内在价值，正确分析现金流量与财务风险的关系，通过现金流量识别来控制财务风险至关重要。

试论现金流量分析在贷款风险分类中的作用

为了抵御亚洲金融风波的袭击,提高商业银行应付金融风险的能力,中国人民银行要求各商业银行重视和搞好新的贷款风险分类工作。如何认识和发挥现金流量分析对贷款风险分类的作用是目前金融工作者研究和关心的一个问题。本文拟就此谈点浅见。

浅议现金流量预算与财务风险控制

在市场经济的条件下，企业面临的风险很多，其中对企业的影响最大的当属财务风险。财务风险最主要的表现形式就是支付风险．这种风险是由企业未来现金流量的不确定性与债务的到期日之间的矛盾引起的。许多企业正是没有处理好二者的关系，影响了企业的正常生产经营，甚至最终破产。

浅谈企业现金流量分析在防范典当风险中的运用

企业偿债能力是典当行评估借款企业风险的主要条件之一，而企业的偿债能力主要表现在现金流量的变化。因此，对借款企业的现金流量的变化的正确分析和运用，将有效提高典当借款决策的和准确性，确保典当资金的安全。有些典当行在受理企业典当业务时，注重当物的变现能力，但对借款企业的偿债能力往往重视不够，风险评估方法单一，以至绝当后，需要一定的时间和精力来处置当物。本文通过企业现金流量进行分析和评估，防范和控制典当风险提出以下想法。

现金流量分析在贷款评估及偿债能力分析中的作用

现金流量是企业或项目一定时期的现金流入和流出的数量，它从动态反映企业财务状况，有利于会计报表使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并据以预测企业未来现金流量，对企业盈利质量进行评价。会计报表提供者可以通过损益操纵来掩盖企业已面临的经营风险，但是他们却很难操纵现金流量，无法掩盖会计信息中存在的问题。因此，在贷款评估中我们应对借款人现金流量表给予高度的重视，从现金流量表的结构及与其他会计报表的关系分析中，更透彻地了解企业的财务状况。

浅谈基于现金流量的企业偿债能力分析

1．引言 偿债能力是指企业偿还到期债务的能力，他是企业财务能力的一项重要内容， 偿债能力分析也是对企业进行财务分析的重要方面。企业偿债能力高低一方面关系到企业能否持续生存，另一方面有关系到债券人的债券保障程度和贷款风险，因此，做好偿债能力分析无论是对于企业还是对于企业的债权人都具有非常重要的意义。目前对企业偿债能力分析的研究主要是建立在清算的基础上，

从现金流量表中看企业的财务风险

在现代理财环境中,用现金流量表分析偿债能力风险、支付能力风险、未来现金流量能力风险,有助于了解企业的生存环境和生存状况,便于做出明智决策。