会计政策变更影响审计收费吗?——机械性假说还是无效应假说

文章从经典的会计政策变更理论出发,理论分析与实证研究了会计政策变更与审计收费间的关联性。鉴于这一研究问题的争议性,提出了一对竞争性假设——机械性假说和无效应假说,并以2007—2015年A股上市公司作为研究样本,实证检验了企业进行会计政策变更对审计定价的影响。研究发现,企业进行会计政策变更显著提高了审计费用,这表明会计政策变更能够显著影响审计师的决策行为,这一结果印证了机械性假说,而非无效应假说。该研究不仅丰富了会计政策变更经济后果的相关研究,也拓展了审计定价影响因素的相关研究。

自愿性会计政策变更的市场反应研究

本文以1998—2002年间进行了各种自愿性会计政策变更的深沪上市公司数据为研究对象,结合利用自愿性会计政策变更所进行的收益平滑、巨额冲销以及政策诱增式盈余管理特征,检验了自愿性会计政策变更的信息噪音以及其短期和长期的市场反应。结果发现:(1)利用自愿性会计政策变更的巨额冲销和政策诱增式盈余管理行为均存在明显的信息噪音;(2)自愿性会计政策变更的短期市场反应和长期市场反应均为正;(3)我国投资者并不像无效应假说所假定的那样能“透过数字看出本质”,与无效应假说对应的机械性假说得以证实。

会计估计变更市场反应的实证检验

本文通过考察市场能否识别会计估计变更的实质来验证市场有效性。按照会计估计变更的性质,本文将会计估计变更进行三种不同分类,逐一比较每种分类中的不同类别的公司的累计非正常报酬率(CAR)。以特定窗口的CAR为被解释变量,以会计估计变更的方向、会计估计变更占净利润比例、样本公司是否属于“失当组”公司、年报公布好的或坏的消息等因素为解释变量,进行多元回归。实证结论支持“机械性”假说。

会计方法变迁、会计信息质量与股市效应——有关沪市对会计方法国际协调化的反应的证据

《会计研究》于2001年第7期刊登了王跃堂、孙铮和陈世敏的论文《会计改革与会计信息质量》在研究方法上存在严重的缺陷,就是所选的样本存在群集和自我选择偏好的问题,这些问题的存在使得根据检验结果所得出的结论是不可靠的。而且他们所设计的模型中缺失了关键变量,进一步影响了他们的结论。本文对他们的模型进行了修正,统计结果表明,上海股市还不是有效的市场,市场对会计方法变更的反应是机械性的。理论上讲,新三项减值准备的计提会提高利润的价值相关性,同时降低权益账面值的价值相关性。检验结果表明市场未能对以上的信息价值相关性的变化作出正确的反应。