权益估价、会计信息、公允价值:模型与启示

阐述了权益估价对价值投资的意义 ,从投资者利用估价模型进行权益估价的角度分析了决策有用性对会计信息计量和披露的要求 ,认为公允价值计量是会计模型得以有效运用的前提 。

权益估价模型在商誉减值测试中的应用

本文对几种权益估价模型进行了比较和评价,探讨了权益估价模型在商誉减值测试中的适用性,同时指出了商誉减值测试的难点,以期为有效进行商誉减值测试提供帮助。

利用财务会计信息对公司权益进行估价的模型

公司权益估价作为一个多学科交叉的会计学新兴研究领域 ,在西方已形成一定的理论体系。本文对近年来在相关文献中频繁出现的剩余收益估价模型 (RIM )的相关假设、一般形式及各种变形进行框架性的理论论述 。

在新兴市场缅甸仰光做开发权益估价

本文是新加坡Robert Khan ＆ Co Pte公司的一个估价小组回顾他们在缅甸仰光估价的一篇文章，文章很新，是登载在该公司2006年2月的简报上。该公司的老板简先生（即Robert Khan）和我有一面之交，经常会把他们公司的简报和一些物业拍卖的信息发给我，我看了这篇文章觉得有价值，就让我的学生徐斌估价师翻译出来和大家共享。我向本刊读者推介这篇文章，是希望我们的估价师能了解在国外存在的估价业务机会，并且能对在国外从事估价业务有一个粗略的感性认识。同时大家也可以注意到：国外的同行也在盯着中国的市场，这也是最近几年我经常提醒各位注意的事情。当然，国外同行进入中国，既是挑战又是机遇，问题在于我们是否有所准备、有所应对。

求解寿险负债估价问题的有限差分法研究

对传统的参加寿险保单的估价建立了模型.根据保险合约的结构,运用未定权益的定价理论进行合约定价分析.合约的最终给付主要取决于在合约有效期内,保险公司资产收益的历史状况.虽然这种路径相关性避免了近似定价公式的推导过程,但是通过减少维数,并利用有限差分法同样可以准确地进行合约估价.

引入风险因素的RIM:相关命题与数学演绎

公司权益估价作为一个多学科交叉的会计学新兴研究领域 ,近年来吸引了大量的西方会计学者加入其中 ,并已初步形成了一定的理论体系。本文简要地介绍了近年来出现的利用会计信息进行价值评估的估价模型 ( RIM)的数学演绎过程和相关命题 ,希望能借此抛砖引玉。

EBO模型的比较优势辨析

为寻找价值被低估的股票来实现其预期效用最大化,股票市场的投资者可以通过比较股票的市场价格与其内在价值来判断某只股票的潜质。本文通过EBO模型与其他几种股票估价模型的比较,指出了该模型在理论上和实际应中的比较优势,以期对投资者利用会计信息做出投资决策提供有益参考。

会计稳健性研究的理论回顾与展望——基于契约观和信息观的视角

会计稳健性持续而普遍存在的经验证据激发了大量正式的理论研究。通过系统梳理,这些文献主要包括两个方面:一是从契约观的角度解释会计稳健性存在的经济需求,二是从信息观的角度预测会计稳健性对权益估价以及资本市场定价效率的潜在影响。本文进一步对会计稳健性理论研究的未来方向做出展望。