具有违约风险的市场结构及具有违约风险的违约零补偿的美式权益的定价

本文用约化形式(reduced-form)方法,在假设一个具有违约风险市场模型包含一个完全的无违约风险市场的基础上,首先分析了等价鞅测度变换的特征及其所引起的市场模型的一些量的变化情况及测度变换前后各量之间的变化关系,并给出了一个完全的具有违约风险的市场模型;然后,在这一市场模型下,利用上复制策略,对具有违约风险的违约零补偿的美式权益进行定价,并得到了一个价格公式.

带交易费的美式未定权益有偏好的套期保值

基于标的资产(股票)价格的对数正态分布,且有多种股票以恒定交易费参加交易的假设,引进了带交易费美式未定权益有偏好套期保值的概念;利用辅助鞅方法,得到在带交易费且有偏好条件下美式未定权益的套期保值和定价区间[H*2,H*1],也进一步得到了其卖方价hlow和买方价hup。

拟鞅分解及非完备市场未定权益的保值

证明了拟鞅可选分解定理 ,并应用这种分解解决非完备金融市场欧式及美式未定权益的保值问题 .

我国民营科技企业融资障碍分析

民营科技企业在我国国民经济发展中肩负着特殊的使命，但其特有的“三高”特点决定了它不可能在现有的金融框架内获得必要的金融支持，拓展民营科技企业融资需要金融创新。

浅谈企业安全生产费用的核算历史演变比较

安全生产费用因相关会计制度的变化其处理方法也有相应的发生了多次变化,本文就其核算变化归纳分类其核算模式,并就其提取时计入会计科目的不同及其后续会计处理方面说明其核算模式变化及其特点。

有交易费的美式未定权益的套期保值(英文)

在一个时间连续的有交易费的市场模型下,得到了美式未定权益的上套期保值价格hup和下套期保值价格hlow的表达式,并证明了[hlow,hup]是所有无套利价格的集合.