财富管理最优权益重构问题研究

家族信托等财富传承工具在实践中备受民营企业主等高净值客户的青睐,然而,现有理论文献中对财富传承受益人的受益规模和时间安排等权益重构策略的研究尚属空白。鉴于此,本文以家庭生产函数下的利他行为研究为基础,以家族信托为例给出财富管理最优权益重构策略的一般分析框架、显式求解和实证分析。实证结果表明财富管理最优权益重构策略是第二类的有条件利他行为,政策含义是保障财富管理权益重构策略利他行为外延的要义在于制度而非其他。

私人银行标签之结构化财富管理

随着经济形势、客户群体及法定财富标签的变化,私人银行的内涵和外延发生较大改变,但无论是瑞士基于组织形式的定义,还是美国基于服务内容的界定,其本质均在于充分利用自身优势及政策环境对客户财富进行的一系列结构化安排。本文提出结构化财富管理概念,并对其结构化流程、特征、二维分析框架和家族信托案例一一予以分析。