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中国经济周期条件波动性特征的统计分析 被引量:4
1
作者 曾五一 张立 《统计与信息论坛》 CSSCI 2010年第3期27-32,共6页
在ARCH族模型动态地刻画了中国经济周期的条件波动性特征的基础上,分析了有关经济变量的波动机制、波动率对经济变量条件均值的影响程度与方向以及经济变量在扩张阶段和紧缩阶段波动力度差异等问题。得出以下主要结论:中国经济周期波动... 在ARCH族模型动态地刻画了中国经济周期的条件波动性特征的基础上,分析了有关经济变量的波动机制、波动率对经济变量条件均值的影响程度与方向以及经济变量在扩张阶段和紧缩阶段波动力度差异等问题。得出以下主要结论:中国经济周期波动具有条件异方差性、持续性和非对称性的特征;经济的稳定有利于经济产出的持续增长;财政政策具有稳定经济、促进经济产出增长率提高的效应,而且这种效应具有一定的持续性与滞后性;国外需求受国内经济影响较小,具有其自身的发展规律。 展开更多
关键词 经济周期 条件波动性 ARCH族模型
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经济增长在险水平、条件波动性与经济增长态势研究 被引量:12
2
作者 刘金全 张海燕 《中国工业经济》 CSSCI 北大核心 2003年第1期31-39,共9页
经济增长在险水平 (GaR)和条件标准差 (CSD)能够有效地度量国家经济风险波动的单向性和双向性。利用动态时窗和条件异方差模型 ,我们发现我国国家经济风险与经济周期波动密切相关 ,目前的国家风险状态已经体现出明显的稳定性。利用协整... 经济增长在险水平 (GaR)和条件标准差 (CSD)能够有效地度量国家经济风险波动的单向性和双向性。利用动态时窗和条件异方差模型 ,我们发现我国国家经济风险与经济周期波动密切相关 ,目前的国家风险状态已经体现出明显的稳定性。利用协整关系检验 ,我们发现我国国家经济风险与经济增长水平之间存在正相关的长期均衡关系 ,因此采取积极经济政策的“反周期”干预 ,所诱发的适度经济波动将有助于经济快速稳定增长。 展开更多
关键词 国际经济风险 在险增长水平 条件波动性 经济增长
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中国股票市场波动性的实证分析 被引量:7
3
作者 马骥 郭睿 《哈尔滨工业大学学报》 EI CAS CSCD 北大核心 2004年第6期829-832,共4页
为了正确理解中国股票市场的波动性,采用无条件波动性估计方法和条件波动性模型对波动性进行度量和建模,并对中国股票市场长期波动性的特征进行动态分析和实证检验.结果表明:中国股票市场历史上确实存在较高的波动性,但是进入2000年以... 为了正确理解中国股票市场的波动性,采用无条件波动性估计方法和条件波动性模型对波动性进行度量和建模,并对中国股票市场长期波动性的特征进行动态分析和实证检验.结果表明:中国股票市场历史上确实存在较高的波动性,但是进入2000年以后波动性呈现逐年下降的趋势;较高的波动性总是出现在股市的上涨时期,而较低的波动性则出现在股市下跌时期,这种波动方式与成熟市场的波动方式存在显著差异;上海和深圳股票市场的波动性都表现出一定程度的时间依赖性和非对称性,其中深圳市场具有更显著的杠杆效应和波动性;上海市场的有效性要强于深圳市场,上海市场能够提供更高的风险溢价. 展开更多
关键词 股票市场 波动 条件波动性估计方法 条件波动性模型
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我国通货膨胀不确定性与经济波动的动态相关性分析 被引量:2
4
作者 印重 刘金全 马昕田 《社会科学辑刊》 CSSCI 北大核心 2012年第6期135-139,共5页
后金融危机时期,流动性过剩问题使我国通货膨胀不确定性不断加深,维持物价稳定已成为我国经济发展的当务之急,我国自20世纪90年代以来,通货膨胀与其不确定性之间存在着相互影响的持续性关系,通货膨胀波动将会对经济增长的提高产生积极... 后金融危机时期,流动性过剩问题使我国通货膨胀不确定性不断加深,维持物价稳定已成为我国经济发展的当务之急,我国自20世纪90年代以来,通货膨胀与其不确定性之间存在着相互影响的持续性关系,通货膨胀波动将会对经济增长的提高产生积极的影响,这种影响具有即时性和较好的持续性,而经济增长对通货膨胀不确定性没有影响。 展开更多
关键词 通货膨胀 经济增长 经济周期 条件波动性
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工业发展与我国经济增长和经济波动的相关性分析 被引量:4
5
作者 张海燕 刘金全 《工业技术经济》 北大核心 2006年第6期63-66,共4页
本文通过分析和检验工业发展与经济增长之间的关系,发现我国工业产出在经济总规模中所占比重正在逐渐趋于增加,工业产出在水平值上对经济增长产生了正向影响;工业产出增长的波动性是经济周期波动性的重要成分,并对经济周期波动起到连带... 本文通过分析和检验工业发展与经济增长之间的关系,发现我国工业产出在经济总规模中所占比重正在逐渐趋于增加,工业产出在水平值上对经济增长产生了正向影响;工业产出增长的波动性是经济周期波动性的重要成分,并对经济周期波动起到连带作用;由于经济周期波动也对工业产出波动具有反馈影响,因此新一轮经济周期中工业产业结构调整和结构优化仍然是重要的政策调控目标。 展开更多
关键词 经济增长 经济周期 Granger影响关系 条件波动性
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通货膨胀与我国经济增长及波动的相关性分析 被引量:6
6
作者 张海燕 刘盈 《长春工业大学学报》 CAS 2008年第3期292-297,共6页
通过趋势分解和条件异方差方法检验并描述了通货膨胀与我国经济增长及波动之间的关系,发现我国自20世纪90年代以来通货膨胀与经济增长之间有着非常显著的相互的正向影响关系,而经济波动与通货膨胀之间并没有直接的相互影响关系。验证了... 通过趋势分解和条件异方差方法检验并描述了通货膨胀与我国经济增长及波动之间的关系,发现我国自20世纪90年代以来通货膨胀与经济增长之间有着非常显著的相互的正向影响关系,而经济波动与通货膨胀之间并没有直接的相互影响关系。验证了我国实施通货紧缩政策的正确性和有效性。 展开更多
关键词 通货膨胀 经济增长 经济周期 条件波动性
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外商直接投资与中国价格贸易条件波动的实证研究 被引量:1
7
作者 张凡 张璐 《中国市场》 2010年第32期41-41,共1页
本文着眼于对发展中国家经济影响更大的价格贸易条件波动性,力图说明其与FDI的关系,以实证数据为基础,利用协整模型对价格贸易条件年波动率与FDI的相关性进行了实证检验,发现长期内中国价格贸易条件年波动率与FDI之间存在着稳定的协整关... 本文着眼于对发展中国家经济影响更大的价格贸易条件波动性,力图说明其与FDI的关系,以实证数据为基础,利用协整模型对价格贸易条件年波动率与FDI的相关性进行了实证检验,发现长期内中国价格贸易条件年波动率与FDI之间存在着稳定的协整关系,而且FDI的增加是中国价格贸易条件波动减小的格兰杰原因。 展开更多
关键词 价格贸易条件波动性 外商直接投资 实证检验
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CKLS框架下短期利率模型的比较分析 被引量:5
8
作者 赵静娴 詹原瑞 《山西财经大学学报》 CSSCI 2007年第4期97-103,共7页
在CKLS框架下,采用GMM估计方法,使用我国银行间同业拆借市场、国债回购市场和交易所国债回购市场上的利率数据,对各短期连续时间利率模型进行了参数估计和模型比较。实证结果表明,我国三个市场上的利率波动存在极为显著的均值回复特征... 在CKLS框架下,采用GMM估计方法,使用我国银行间同业拆借市场、国债回购市场和交易所国债回购市场上的利率数据,对各短期连续时间利率模型进行了参数估计和模型比较。实证结果表明,我国三个市场上的利率波动存在极为显著的均值回复特征。就模型对短期利率变化的解释能力和捕捉利率波动的能力而言,各模型也存在着显著的差异。 展开更多
关键词 CKLS框架 利率模型 GMM方法 条件波动性 均值回复
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中国银行间债券市场国债回购利率随机行为的实证研究 被引量:7
9
作者 吕兆友 《管理科学》 CSSCI 2004年第6期62-66,共5页
遵循CKLS的思路,采用广义距方法,选用我国国债月度回购利率数据估计和比较了不同的短期无风险利率的连续时间模型,结果显示,根据所研究的数据样本,允许利率的波动性依赖于利率水平的模型可以更好地描述短期利率的动态变化,对于不同利率... 遵循CKLS的思路,采用广义距方法,选用我国国债月度回购利率数据估计和比较了不同的短期无风险利率的连续时间模型,结果显示,根据所研究的数据样本,允许利率的波动性依赖于利率水平的模型可以更好地描述短期利率的动态变化,对于不同利率模型的研究对利率风险的套期保值也具有重要的启示。 展开更多
关键词 条件波动性 利率期限结构模型 回购利率
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HIGH ACCURACY ANALYSIS OF THE FINITE ELEMENT METHOD FOR NONLINEAR VISCOELASTIC WAVE EQUATIONS WITH NONLINEAR BOUNDARY CONDITIONS 被引量:9
10
作者 Dongyang SHI Buying ZHANG 《Journal of Systems Science & Complexity》 SCIE EI CSCD 2011年第4期795-802,共8页
The standard finite elements of degree p over the rectangular meshes are applied to solve a kind of nonlinear viscoelastic wave equations with nonlinear boundary conditions, and the superclose property of the continuo... The standard finite elements of degree p over the rectangular meshes are applied to solve a kind of nonlinear viscoelastic wave equations with nonlinear boundary conditions, and the superclose property of the continuous Galerkin approximation is derived without using the nonclassical elliptic projection of the exact solution of the model problem. The global superconvergence of one order higher than the traditional error estimate is also obtained through the postprocessing technique. 展开更多
关键词 Nonlinear boundary conditions nonlinear viscoelastic wave equations postprocessingoperator superclose and superconvergence.
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Exact Boundary Controllability and Exact Boundary Observability for a Coupled System of Quasilinear Wave Equations 被引量:4
11
作者 Long HU Fanqiong JI Ke WANG 《Chinese Annals of Mathematics,Series B》 SCIE CSCD 2013年第4期479-490,共12页
Based on the theory of semi-global classical solutions to quasilinear hyperbolic systems, the authors apply a unified constructive method to establish the local exact boundary(null) controllability and the local bound... Based on the theory of semi-global classical solutions to quasilinear hyperbolic systems, the authors apply a unified constructive method to establish the local exact boundary(null) controllability and the local boundary(weak) observability for a coupled system of 1-D quasilinear wave equations with various types of boundary conditions. 展开更多
关键词 Coupled system of quasilinear wave equations Exact boundary control-lability Exact boundary observability
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