计及碳交易与条件风险值的虚拟电厂竞价策略

为探索虚拟电厂(virtual power plant,VPP)兼顾经济性与低碳性的竞价策略,从VPP作为价格制定者的角度提出一种计及碳交易与风险的VPP参与电能量市场和备用市场的主从博弈竞价模型。以含风电、光伏的VPP为研究对象,首先,采用基准线法为VPP无偿分配碳排放配额,建立VPP的碳交易模型;之后建立了基于主从博弈理论的双层竞价模型,上层领导者为参与碳、电、备用市场的VPP运营商,下层跟随者为电力市场运营商;同时,运用条件风险值(conditional value at risk,CVaR)将上层问题转化为计及风险的多目标优化问题;最后采用遗传算法和求解器联合求解。算例表明该模型可以在多市场的环境下提供经济、低碳的竞价策略及不同市场的出力计划,并分析了不同市场类型、碳交易的加入、不同风险厌恶系数对VPP竞价结果的影响,为提高VPP运营商收益提供了新思路。

基于销售奖励契约下的多随从双层条件风险值决策模型

多随从供应链的供应与订购的风险决策是制造商与零售商减少损失和提高利润的重要问题,但是关于多随从供应链的销售奖励策略下的最优采购供应决策模型的研究几乎没有。因此,建立了一个销售奖励契约的多随从双层条件风险值模型,提出了一个模型近似求解方法,对由一个面包供应商和三个零售商构成的多随从双层条件风险值模型进行了数值分析,数值结果表明:所提出的模型可以确定供应商最优销售奖励阈值和奖励折扣、随从零售商的最优订购量,模型可以有效地平衡供应商与多个随从零售商之间的利润和风险,这对于供应商与零售商之间的供应与订购的协调、减少他们风险损失具有重要的意义。

基于条件风险值理论的供应链优化与协调模型研究

本文将近年来发展起来的金融风险控制工具——条件风险值,引入具有风险规避特性的供应链优化与协调问题的研究。建立了随机需求下由具有不同风险规避特性的单个供应商与单个零售商组成的两级供应链的条件风险值模型和基于条件风险值的最优订购量模型及协调供应链的收入共享契约模型,并对模型进行了分析,揭示了供应商和零售商的风险规避程度对最优订购量、批发价格及供应链协调的影响。最后通过一个算例对模型进行了仿真,仿真结果进一步验证了本文的研究结论。

基于条件风险值准则的战略顾客报童模型

针对具有风险厌恶特性的报童在面临战略顾客时应如何做出订购和定价决策的问题,在分析战略顾客购买行为的基础上,运用CVaR准则建立考虑战略顾客行为的风险厌恶报童模型。进一步研究了存在战略顾客时数量折扣契约能否实现供应链协调的问题。研究表明,零售商存在最优订购和定价策略,零售商可以根据自身以及顾客的风险态度、产品成本和处理价格来制定库存和价格策略,增加顾客低价购买不到产品的风险,以避免战略顾客行为;零售商的风险态度加剧了双重边际效应,恶化了供应链绩效,此时数量折扣契约能实现供应链协调。

基于条件风险值准则的供应链回购契约协调策略

研究了由具有风险偏好的零售商和风险中性的供应商组成的两级供应链回购契约协调问题。针对具有风险偏好的零售商,考虑了风险中性、风险厌恶和风险喜好三种态度,建立了由风险厌恶程度和悲观系数两个参数描述的基于条件风险值(CVaR)的集成目标决策函数。推导了不同风险偏好态度下的零售商最优订货决策,分析了不同风险偏好参数下的零售商订货决策变化情况。给出了能够完全协调风险偏好零售商和风险中性供应商的供应链回购契约协调机制。最后,进行了数值计算,验证了设计的供应链回购契约协调策略的有效性。结果表明,在给出的回购契约协调机制下,考虑风险偏好情况下的零售商最优订货决策能够保证整个供应链系统实现最优绩效,而供应链成员期望利润却随不同的风险偏好参数而不同。

基于Kriging模型和条件风险值的多响应优化设计

针对具有风险规避特性的多响应随机仿真优化问题,结合稳健参数设计思想和条件风险值准则,提出基于Kriging模型的均值—条件风险值优化策略。利用元建模技术,分别建立了均值响应和条件风险值响应的Kriging模型,在此基础上构建了具有风险参数描述的均值—条件风险值决策模型;采用bootstrap方法度量环境变量的不确定性对多响应优化Pareto前沿的影响,同时给出不同风险参数对Pareto前沿的影响。仿真实验结果表明所提方法能够有效处理具有风险规避特性的多响应随机仿真优化问题,验证了所提方法的有效性和合理性。

具有条件风险值的动态火力分配方法

针对火力分配(weapon-target assignment,WTA)中的不确定性因素,研究了一类目标数量和类型不确定的动态火力分配问题。首先,构建了最小总任务费用的确定型WTA模型;其次,引入时间变量、想定模式和风险值约束,把确定型WTA问题转化为具有条件风险值约束的两阶段动态WTA问题,并用线性不等式集代替条件风险值约束,从而把动态WTA问题转化为混合整数规划问题;最后,设计一种循环多次交换禁忌搜索算法。仿真结果表明,新算法能够在较短时间内求解较大规模动态WTA的优化问题。

基于条件风险值CVaR模型的房地产组合投资的风险度量与策略

降低房地产投资风险不仅是房地产企业、投资者关注的问题,更是降低金融风险的重要内容.本文着重研究了基于条件风险值(CVaR)模型的房地产组合投资风险度量问题,通过定义离散α-VaR、α-CVaR损失值以及α-FCVaR损失值的等价函数,建立了基于离散CVaR模型的房地产组合投资优化模型,通过计算得到在一定置信水平下的组合投资比例和风险损失,从而为房地产投资决策提供依据.论文用2003-2005年我国六大城市房价数据实验,结果表明控制房地产风险的一种主要策略是选择低风险的CVaR值的投资组合.

基于多目标条件风险值模型的房地产组合投资研究

研究了基于多目标条件风险值(CVaR)模型的房地产组合投资风险度量问题,定义了一种基于权值的多目标CVaR模型,给出了求解它的近似CVaR模型.据此,建立了一个基于多目标CVaR的房地产组合投资优化模型,通过计算这个模型可以得到在一定置信水平下的房地产投资的风险损失值和组合投资比例.应用这个模型对2005年7月到2007年6月全国70个大中城市的房屋价格数据进行了风险值和投资比例数值计算,结果表明,全国仍然存在一些城市的房屋投资是低风险的,但全国大部分城市的房屋投资具有明显的风险性,房地产行业正进入风险投资时期.

一种多目标条件风险值数学模型

研究了一种多目标条件风险值(CVaR)数学模型理论。先定义了一种多目标损失函数下的α-VaR和α-CVaR值,给出了多目标CVaR最优化模型。然后证明了多目标意义下的α-VaR和α-CVaR值的等价定理,并且给出了对于多目标损失函数的条件风险值的一致性度量性质。最后,给出了多目标CVaR模型的近似求解模型。

基于条件风险值模型的基金评级质量检验

伴随着基金数量的增多,投资者越来越依赖于第三方评级机构,但基金评级不一定能反映基金真实的业绩,且和后续业绩也不一定能保持一致.尝试用投资组合常用工具条件风险值(CVaR)来检验基金的评级质量,用风险指标来衡量检验基金.首先建立了质量检验的风险模型,定义了准确率和相对总误差这两个检验质量的评价指标,然后选取80只开放式基金,通过数学软件计算出所选基金的条件风险值,并按照其大小进行了排名并对其进行了五个星级的评定,最后对比四个评级公司的评级结果进行了实证分析.希望分析结果能为投资者在参考评级公司评级结果时作一个参考.

基于最坏条件风险值的物流投资组合模型

针对传统物流投资组合问题中将物流投资回报假设为一个已知概率分布的随机变量的局限性,假定物流投资回报的概率分布是未知的,但属于一个由各种可能分布组成的多面体集合。应用最坏条件风险值建立了物流投资组合问题的鲁棒条件风险值模型。数值实验的结果证明了模型的有效性和实用性。

多损失条件风险值的多层规划模型

对于多个损失函数,在给定的置信水平下,首先定义了不超过给定损失值的最小风险值(即Va R值)和基于权值的累积期望损失值(即CVa R损失值)概念,然后建立了一个多损失条件风险值的多层规划模型.该模型的目标是求各层多损失CVa R值达最小的最优策略,并证明了它等价于另一个较容易求解的多层规划模型.最后,给出了三级供应链中多产品的定价与订购的条件风险值模型(三层线性规划模型).

多目标条件风险值的一种求解方法

本文研究了多损失CVaR问题,给出了于置信水平α下的α-VaR损失值和α-CVaR损失值的概念.α-CVaR损失值刻画了证券组合x于置信水平α下的损失大于等于α-CVaR损失值条件下的损失函数的条件期望损失值.我们引入了相应的α-CVaR最小化问题(MCVaR),并证明了在一定条件下,可以通过求解较为容易求解的单目标问题(SCVAR)来得到(MCVaR)的Pareto有效解.

“报童问题”中风险偏好下的条件风险值及其优化

建立了报童随机利润的分布函数,得到任意风险水平下的VaR解析表达式或应满足的条件.考虑缺货成本,针对风险规避和风险偏爱两种情况,分别建立不同订购量和风险水平下的条件风险值模型,并将模型中对利润变量的积分转换为对随机需求变量的积分,解决了模型中因包含VaR变量而求解困难的问题.分析了给定风险水平下的最优决策,讨论了缺货成本为0的特殊情形.风险中性报童的期望利润与最优决策可由风险规避或风险偏爱的相应公式推导.最后对下一步的研究方向进行了展望.

多周期多目标条件风险值模型

在商业、工业、电力和房地产等行业中存在许多复杂的多周期风险决策问题,它的数学模型研究对于解决这些问题具有重要的作用.作者建立了一种新的多周期多目标条件风险值(CVaR)数学模型理论和方法.先定义了一种带时间段的多周期多目标损失函数下的α-VaR和α-CVaR值,给出了一类多周期多目标CVaR最优化模型.然后,证明了多目标意义下的对应模型的等价定理,给出了多周期多目标CVaR模型的近似求解等价模型.最后,建立了一种生产企业在供过于求和供不应求两种情形下产生的多周期双目标CVaR模型,针对一个电力生产企业进行的数值实验,表明了模型可以得到在最小供给的用电损失分布下的各周期下的相匹配供电策略,可以帮助供电部门各个时期供电不平衡状况下的风险控制.

一种多损失条件风险值的双层规划模型及应用

在两级供应链中制造商与零售商之间的多产品定价与订购问题,是一个多损失的双层风险决策问题,可以建立双层规划模型解决.本文研究了一种多损失条件风险值的双层规划模型,对于多个损失函数和对应的权值水平,在给定的置信水平下,定义了不超过给定损失值的最小风险值(即VaR值)和对应的累积期望损失值(即CVaR损失值)概念,然后建立了一个多损失条件风险值的双层规划模型,该模型的目标是求上下层的多损失CVaR值达最小的最优策略,我们证明了它可以通过另一个较容易求解的双层规划模型获得最优解.最后,给出了两级供应链中多产品的定价与订购的双层条件风险值模型,通过对2种面包产品销售数据进行计算,获得了面包制造商的最优批发价和最优回购策略,及零售商最优订购量.

一种多随从双层条件风险值模型的等价性定理

多随从风险决策问题是供应链风险决策中普遍存在的问题,文章研究了风险厌恶下的多随从双层条件风险值模型,引入了多随从上下层决策的VaR损失值(最小风险值)和CVaR损失值(最小风险值对应的条件期望损失值或条件风险价值度量)概念,提出了一种风险厌恶下的多随从双层条件风险值模型,该模型的目标是求上下层的基于权值的多损失CVaR达最小的最优解,文章证明了它可以通过另一个较容易求解的双层规划模型获得最优解的等价性定理.

基于权值的双层多损失条件风险值模型

条件风险值模型是风险管理中的一种重要工具.文章研究了一种具有上下层决策的多损失条件风险值模型,引入了基于权值的多个损失函数下的α-VaR损失值(最小风险值)和α-CVaR损失值(最小风险值对应的条件期望损失值或条件风险价值度量)概念,提出了基于权值的双层多损失条件风险值模型,该模型的目标是求上下层的基于权值的多损失α-CVaR达最小的最优解,并证明了它可以通过另一个较容易求解的双层规划模型获得最优解.最后,给出含一个制造商与零售商的供应链关于一种产品的定价与订购的双层条件风险值模型,该模型可以求出供过于求和供不应求风险最小下的制造商最小批发价和零售商最优订购量.

条件风险值下直营连锁企业供销平衡鲁棒策略研究

研究了针对直营连锁企业的基于凸概率分布函数簇的条件风险值下产品供销平衡鲁棒策略问题,证明了单目标条件风险值下供销平衡鲁棒策略模型可以等价于一个单目标优化模型,也证明了一个多目标条件条件风险值下供销平衡鲁棒策略模型可以等价于一个多目标优化模型,上述两个鲁棒模型都可用于解决直营连锁企业的单周期产品供销平衡决策问题.通过数值分析结果表明了建立的直营连锁企业单周期权值供销平衡鲁棒策略模型可获得的稳健供应平衡策略,能够有效地平衡产品供应过剩或不足产生的收益与损失之间的问题,研究成果为直营连锁企业单周期产品的供销平衡鲁棒决策问题提供了一种新的工具.