一种改进的非线性多变量格兰杰因果检验在污水处理过程参数关系分析中的研究

传统线性多变量格兰杰因果检验通过引入条件变量来判断两个变量之间是否存在因果关系,但条件变量的选择往往具有主观性而缺乏对其合理的规则,针对这个问题,提出一种可筛选条件变量的非线性多变量格兰杰因果检验方法。该方法使用支持向量回归构建检验方程以适应非线性条件,通过分析两两变量之间的关系构建初步结构后选择条件变量,并基于所选条件变量再进行非线性多变量格兰杰因果检验;引入两种拓扑结构避免对不产生伪因果问题的真实关系重复检验。在数字仿真和污水处理基准仿真平台上的实验结果表明本文方法能适应非线性条件,检验结果更准确,在计算强度上也有更好的表现。

我国股市与宏观经济变量的协整分析及因果检验

从理论上得知主要宏观经济变量对股指波动的影响,再对这一问题运用单位根检验、协整检验、Granger因果检验,并建立ECM模型进行实证分析,以考查上证指数波动与宏观经济变量之间的关系。结果表明,股票价格指数与工业增加值增长速度之间存在长期均衡关系,金融机构储蓄存款与工业品出厂价格指数的差分与上证指数的差分之间存在Granger因果关系,差分次数主要受原数据平稳性的影响。最后,给出政策性建议。

中国金融发展与经济增长的因果关系检验

在分析了中国货币、实际利率与经济增长之间相关关系的基础上 ,运用双向变量的格兰杰因果检验法 ,实证分析了金融发展与经济增长的因果关系 。

基于非参数回归的遗漏变量检验

基于非参数回归提出了同时适用于横截面和时间序列数据的遗漏变量检验统计量.与现有文献相比,该统计量不仅避免了模型设定偏误问题,而且具有更高的局部检验功效,能够识别出速度更快的收敛到原假设的局部备择假设.该文选择单一带宽估计条件联合期望和条件边际期望,允许二者的非参数估计误差共同决定统计量的渐近分布,不仅改善了统计量的有限样本性质,而且避免了选择多个带宽和计算多个偏差项产生的繁杂工作.蒙特卡洛模拟结果表明该统计量具有良好的有限样本性质以及比Ait-Sahalia等更高的检验功效.实证分析采用该统计量捕获了F统计量无法识别的产出缺口与通胀之间关系,验证了非线性"产出—通胀"型菲利普斯曲线在中国的适用性.

双循环背景下市场化发展与商贸流通业转型的动态关系检验

市场化发展和商贸流通业转型是加快推动双循环新发展格局的重要因素。在双循环新发展格局背景下,本文选取2013-2020年我国省域数据,运用PVAR模型和格兰杰因果检验,量化分析了市场化发展与商贸流通业转型的动态影响效果和相互因果关系,并进行了一系列实证检验。研究发现:市场化发展和商贸流通业转型具有显著的增长惯性。市场化发展和商贸流通业转型显著呈现双向促进的格兰杰因果关系,其双向促进的动态影响效果具有短期滞后性。商贸流通业转型是促进市场化发展的最主要因素,消费支出和科技创新也能显著促进市场化发展。同时,市场化发展、经济基础、消费支出和科技创新能够显著正向推动商贸流通业转型。最后,本文基于双循环新发展格局的内涵和要求,针对性地提出发展建议。

由“先有鸡还是先有蛋”谈起——格兰杰因果检验

多年以来，关于究竟是“先有鸡还是先有蛋”这个谜题，各界一直争论不休。然而在1988年，有两位学者Thurman和Fisher运用计量经济学方法中的格兰杰因果检验回答了这个的问题，得出先有蛋后有鸡的结论。

双循环背景下河南吸引FDI的影响因素探究

深入融合全球产业经济,引入高水平的外商直接投资(Foreign Direct Investment,简称FDI),是当前新发展格局的重要战略之一。在此背景下,河南省如何利用省内资源更好的吸引FDI?对此问题的研究既是对外循环有效性的讨论,也是对政策性开放转变为制度性开放的验证。本文基于河南省1985~2021年的时间序列数据运用Eviews 10.0软件进行实证检验。结果显示:(1) 经单位根检验后,各变量一阶差分为平稳序列。(2) 误差修正模型表明,就短期而言,经济潜力、城市产业结构和劳动力成本对河南省FDI流入存在正向影响。(3) 格兰杰因果关系表明经济潜力和投资环境是河南省吸引FDI的显著因素。(4) 脉冲响应分析表明,由长期来看,河南省FDI对于各个自变量的冲击,在第20期前后趋向平稳。优化产业结构布局、挖掘经济发展潜力、完善投资制度环境、重视人力资本体系对于双循环背景下河南省吸引高质量FDI具有重要意义。

我国“双顺差”成因的实证分析:1994-2007

通过构建VAR模型,对我国外汇储备、FDI流入量、加工贸易顺差和存差1994-2007年的月度数据进行了实证检验。协整检验显示FDI、加工贸易和存差与外汇储备存在协整关系或长期均衡关系。格兰杰因果检验表明FDI、加工贸易和存差均是外汇储备的格兰杰原因。从脉冲响应函数来看,FDI、加工贸易和存差均对外汇储备形成持续的正向冲击,方差分解显示FDI流入量对"双顺差"贡献最大。向量误差修正模型结果表明FDI、加工贸易和存差的短期波动对外汇储备的短期波动有显著影响。在定量分析基础上,就调整我国目前"双顺差"提出了政策建议。

同业拆借利率与宏观经济变量之关系研究

中国银行间同业拆借利率(CHIBOR)是我国目前唯一直接的市场利率,深入研究CHIBOR与宏观经济变量之间的关系,对央行监管和商业银行经营非常重要。运用协整理论、格兰杰因果关系检验方法分析货币供应量、投资、金融机构存款余额以及股价对CHIBOR的影响,给出长期均衡方程,建立用于描述由短期波动向长期均衡调整的误差修正模型,在此基础上分析影响CHIBOR变动的主要因素并给出结论。

双碳及能源安全背景下中国电煤月度需求组合预测

双碳发展背景下,准确及时的电煤需求预测有利于国家制定电煤供需计划及能源安全供给。现有研究对电煤月度需求预测的较少,且精度欠佳,难以保证电煤月度需求感知的及时性和准确性。提出由回归加权融合反向传播神经网络、门控循环单元网络和长短期记忆网络的组合预测模型预测我国电煤月度需求。首先采用格兰杰因果检验从月度经济及能源生产因素中筛选显著影响电煤需求的变量。然后构建单一及组合模型进行预测,其中,组合模型权重由回归计算得到。结果表明,相较单一模型,组合预测模型在电煤需求预测中性能更好。

运用VAR模型分析宏观经济变量与上证综合指数的关系

宏观经济变量是股票价格变动的重要因素之一。运用VAR模型,采用方差分解和格兰杰因果检验的方法,选取宏观经济变量中的狭义货币供应量(M1)、固定资产投资完成额(FIX)、社会消费品零售总额(CONS)以及上证综合指数(SZZZ)等分析发现:FIX与CONS对SZZZ的波动有比较显著的影响,而M1对SZZZ的波动影响不明显。同时M1与FIX和CONS之间也不存在明显的因果关系。但是从协整检验结果来看,FIX、CONS、M1与SZZZ之间存在着长期的均衡关系。

中国房地产市场金融风险分析:基于房价与信贷历史数据的VAR检验

本文以房地产市场与金融机构信贷市场为研究对象,利用2002年1月份至2014年6月份的商品房销售平均价格与短期贷款、中长期贷款、各类总贷款和同业拆借利率建立VAR模型,进行格兰杰因果检验、脉冲响应分析和方差分解,探讨房地产市场与信贷市场之间的互动关系。

时间序列变量构造单方程回归模型需要注意的几个问题

经济管理类实证研究经常会用到时间序列变量构造单方程回归模型,文章在数据类型、平稳性检验、协整检验和格兰杰因果关系检验等方面给出了需要注意的几个易错的问题。

新华富时中国A25指数ETF期权多空比值与上证综指关系研究

本文选取新华富时中国A25指数ETF认沽期权、认购期权交易量比值和上证综指日收益率为研究对象,考察这两个时间序列的联动关系及两个市场的波动溢出关系,力图证明该ETF期权认购期权交易量与认沽期权交易量的比值能够在一定程度上预测中国上证综指的走势。向量自回归模型表明,多空比值与指数收益率之间存在长期均衡关系,且多空比值是收益率的格兰杰因。之后提取VECM中的误差修正项,带入双变量EC-EGARCH-M模型,结果表明,两市场存在时间序列波动聚集性、非对称性和波动溢出效应。最后,本文利用前述结果总结并建立指数投资策略。在样本时间范围内,该类投资策略能够获得比大盘更高的收益。

农业科技投入与农业经济发展的实证研究

协整检验的结果表明,农业科研投入与农业总产值在整个研究期间内(1986—2003年)是不协整的;而通过引入虚拟变量,把研究期间分为1985—1995和1996—2003年两个阶段,在各分阶段上两者是协整的;格兰杰因果检验的结果表明,两者存在双向因果关系,农业科技投入是农业经济发展的原因,但农业总产值的增加并没有明显地促进农业科研投入的增加,反映出我国农业科研投入机制还存在深层问题。

我国区域市场城市房价互动关系的实证研究

本文借鉴区域房价相关研究的"波纹效应"理论,应用Johansen协整关系检验、多变量格兰杰因果关系检验和脉冲响应函数方法,分别分析了我国5个主要区域市场城市房价之间的互动关系。Johansen协整关系检验表明,虽然各城市房价的短期波动存在较大差异,但长期来看房价运行却具有相互制约的稳定关系。多变量格兰杰因果关系检验表明,在每个区域市场内部,都存在多个统计显著的因果关系,且北京、大连、上海、宁波、深圳、厦门、郑州、武汉、西安和重庆10个城市对区域市场内其它城市房价具有显著的预测能力,被定义为"核心城市"。脉冲响应函数分析进一步证明,宁波、深圳、厦门和重庆4个"核心城市"房价的正向新生信息能引发区域内所有其它城市房价的上涨,而上海和西安2个"核心城市"房价的正向新生信息则能引发区域内所有其它城市房价的下降。本文结论对政府差异化和优化住房市场干预策略具有启发意义。

中国产业结构变动与经济增长

本文采用我国1978年至2003年的年度统计数据,应用处理平稳数据的方法———协整检验,检验了时间序列变量是否存在长期均衡关系,并采用格兰杰因果关系检验考察时间序列变量是否存在因果关系;证明了我国经济增长与产业结构存在着长期均衡的协同发展关系,认为在我国产业结构的次序逐步发展为二、三、一的结构将最有利于我国经济持续增长。

我国货币供给与经济增长关系的实证研究

中国的货币供给与经济增长之间的关系受到了许多学者的关注。鉴于已有的实证研究中在指标选择和分析方法之间存在一定的问题,本文采用带有控制变量的时间序列模型以及格兰杰因果关系检验方法对中国1978—2013年的货币供给与经济增长的关系进行实证研究。研究结果说明:1990年以前中国货币供给与经济增长之间存在着双向因果关系;1990年以后中国货币供给与经济增长之间为单向因果关系。

财政投入与林业总产出关系研究——基于湖南林业投入产出的实证分析

财政投入是湖南林业投资中的重要构成,充分有效的财政投入能够保证林业的长期健康发展。根据湖南省2000~2014年林业财政投入和林业总产值的统计数据,利用格兰杰因果关系检验分析了林业的财政投入与林业总产值之间的相关关系。随后采用滞后变量模型发现了林业财政投入对林业总产值的增长具有正效应,短期内财政投入资金对林业总产值增长的影响不显著,但从长期来看,财政投入与林业总产值的增加之间的相关性比较明显。因此,为了促进林业经济的发展,必须完善林业财政投入的长效机制、加大林业财政投入、拓宽资金使用渠道、提高资金使用率以及引入社会资本。