关于欧式看涨期权的模糊二叉树模型

在二叉树定价模型的发展过程中,人们虽然已在其中加入许多现实因素,如股价发生崩盘,或股票在期权执行期间发放红利等,但对股价运动的不确定性却没有很好的方法进行描述。模糊二叉树模型可以对股价运动的不确定性进行描述,而且可通过求解期望值的方法得出清晰的结果以便决策者进行决策。单期情况下,模型可以求出数值解;多期情况下,则可通过模糊模拟的方法得到结果。

抛物型模糊二叉树欧式期权定价模型

利用可信性理论对抛物型模糊二叉树期权定价模型进行了研究,推导出单期二叉树模型欧式期权价值的期望值,拓展了上升因子为三角模糊变量的单期二叉树欧式期权定价模型.而抛物型模糊数能够更好地捕捉股价变化过程中的不确定性,使模型的适用范围更广.

基于模糊二叉树改进的自由现金流估价模型

为探究企业价值评估问题,采用归纳演绎法与比较分析法,对传统自由现金流折现模型进行改进,将自由现金流设置为动态模式,建立基于模糊二叉树期权定价改进的自由现金流折现模型;运用改进后模型对武商集团的企业价值进行评估,并对评估结果进行有效性分析,研究结论证明改进的公司自由现金流估价模型能够提高零售企业价值评估的准确性.