中小企业互联担保贷款风险控制研究——基于次序贷款与非次序贷款的比较分析

很多类似于2012年由上百家浙江民营企业构成的互联担保贷款圈因资金断裂导致债务违约而集体破产案例的出现,使得互联担保贷款的风险问题受到各方关注。文章通过对互联担保贷款风险生成机理的分析,认为导致当前中国联保贷款风险凸显的主要原因是金融机构在贷款发放时未采用次序贷款技术,致使大量企业在连带责任过重基础上违约。基于此,文章建立简单两人模型,比较了企业次序贷款和非次序贷款的期望还款率,认为通过设定合适连带责任可以实现次序贷款还款率高于非次序贷款还款率,从而达到在机制设计上实现较为有效的控制互联担保贷款风险的目标。

互助担保:连带责任、互助保证金与成员努力程度

构建了针对现行互助担保模式的简单模型,分析了在互助担保中连带责任以及互助保证金对成员企业努力程度的影响.为了进一步激励成员企业的努力程度,提出增加监督惩罚机制和次序担保贷款机制,并通过建立动态激励模型验证了这些机制的有效性.研究结果如下:在现行的互助担保机制下,连带责任越大成员企业努力程度越低,且保证金越多成员企业努力程度越低,而引入监督惩罚机制以及次序贷款机制能够一定程度避免成员企业低努力程度行为的发生.