股票收益率的次指数分布拟合

股票收益率等金融时间序列具有重尾特征,因而不适于用正态分布来描述,次指数分布族S是一类重尾分布族,能够很好的处理具有偏态、重尾特征的金融时间序列,本文对上证指数的收益率进行了次指数分布拟合,并给出了在险价值(VaR)的估计。

次指数分布下复合Poisson风险过程破产概率的渐近公式

考虑带有常数保险费率、常数利息力的复合Poisson风险模型,在次指数分布假定下通过推导eγ(v)的上、下界,得到了终极破产概率的渐近公式。

关于次指数分布及其相关类的一个性质

次指数及其相关类分布在随机风险理论以及概率论其它诸多领域具有广泛应用.本文利用Lebesgue-Stieltjes积分的性质,推广了Pitman的相应结果,给出了两个非负独立随机变量最小值服从指数或次指数分布的一般性充分条件.作为推论,如果两个非负独立随机变量都服从指数或次指数分布,那么其最小值也服从指数或次指数分布.

局部次指数分布的一类卷积封闭性的等价条件及应用

给出了支撑在[0,∞)的局部次指数分布的一类卷积封闭性的若干等价条件,并在适当的条件下推广到了全空间.在此基础上,得到了对称化分布的局部渐近性的结果.上述结果可以蕴涵Embrechts和Goldie(1980)[1]及Geluk(2004)[2]非局部的相应结果,其中部分证明比[2]简单.

关于次指数分布性质的一个反例

Cline于1987年发表了有关次指数分布性质的论文"Convolutions of distributions with exponential and subexpo-nential tails".然而,Shimura和Watanabe通过构造反例表明其中的推论3.2(i)的证明存在着逻辑漏洞.本文不仅构造更严格的反例以说明这个逻辑问题,而且进一步构造反例说明其推论3.2(i)的结论本身也是错误的.

关于局部次指数分布的一个注记(英文)

通过次指数密度函数建立了局部次指数分布类的一个等价刻画.作为其应用,我们证明了局部次指数分布类不具有卷积封闭性.

局部次指数随机变量和的尾分布

记S△为局部次指数分布族,F,G是S△中2个不同的局部次指数分布,Gn*表示的是G自身的n重卷积,Asmussen(2003)做了局部次指数随机变量和的尾分布的相关工作,但得到结果所需要的条件太强(E(1+ε)τ<∞亦即各阶矩都有限),考虑的是把各阶矩都有限的条件减弱,在局部长尾族上得到其随机变量和的尾分布。

同分布条件下局部次指数随机变量和的有界性

记s△为局部次指数分布族,F、G是s△中两个不同的局部次指数分布,Gn*表示的是G自身的n重卷积,在上述条件下,Asmussen(2003)介绍了Gn*(x+△)/F(x+△)的相关界。本文所研究的是把上式中Gn*换成Fn*,考虑在同分布条件下Fn*(x+△)/F(x+△)的相关界,其中Fn*是分布F自身的n重卷积。

次指数随机变量和的渐近估计

研究部分和Sn=∑_(k=1)~n x_k以及随机和S_(N(t))=∑_(k=1)^(N(t)) x_k的渐近估计,其中{X_K,K≥1}为独立同分布(i.i.d)的非负随机变量序列,其共同的分布函数F属于次指数分布类,并且假设非负整值过程(N(t))_(t≥0)与{X_K,K≥1}相互独立。

FGM相依结构下随机变量关于最值的次指数性

文章主要研究FGM(Farlie-Gumbel-Morgenstern)相依结构下两个次指数随机变量的最小值、最大值关于次指数族的封闭性。证明了FGM相依结构下两个次指数随机变量的最小值总是次指数的,得到了两个次指数随机变量的最大值也是次指数的充分必要条件,推广了文献[9]的结果。

带不同分布增量的随机和的局部渐近性

在Asmussen,Foss and Korshunov(J.Theoretical Probab.,2003,16(2):489-518)的基础上,讨论了支撑在(-∞,∞)上的不同分布的卷积的封闭性及带上述不同分布增量的局部渐近性.上述分布包括了常见的轻尾分布和重尾分布.

重尾索赔下双复合Poisson模型的赤字分布

本文研究重尾索赔下的双复合Poisson模型,当索赔额分布属于次指数分布类时,给出了破产在有限时间内发生赤字尾概率的一个渐近表达式.

分布卷积的局部渐进性的一些充分条件和必要条件

给出了支撑在(0,∞)上的两个分布卷积的局部渐进性的一些充分条件和必要条件,通过引入的一个新的分布族,推广了Asmussen,Foss和Korshunov(2003)[1]及Wang,Yang,Wang和Cheng(2007)[2]的相应的结果.通过一个反例说明了在文献[1]和文献[2]相应的结果中,一些局部长尾的条件或高阶控制的条件并不是必要的.

负相协重尾随机变量和的尾概率的渐近性的若干注记

本文得到了同分布负相协重尾随机变量和的最大值、随机个和的最大值尾概率的渐进性质.所得到的结果削弱了Wang和Tang(Statist.Prob.Lett.,68,287-295,2004)的Theorem 2.1的矩条件,在与[1]的Theorem 2.2不同的条件下得到了相应的结果,并且都解除了上述[1]的结果中对随机变量的支撑的限制.

关于马尔可夫更新测度的一个局部等价式

考虑了逗留时间服从一类次指数分布的马尔可夫更新过程,延伸了文[3]的结果,得到了马尔可夫更新测度的一个局部等价式.

随机游动的阶梯高度和最大值及其在风险理论中的应用

该文研究了均值为负的实值随机游动的阶梯高度及最大值,在指数估计的条件不满足的情况下,得到了它们分布的局部渐近估计和尾渐近估计,并将这些结果应用到风险理论中的Sparre Andersen风险模型上,得到了一些关于破产概率的新结果.

常息力更新场合有限时间破产概率对负相依索赔额的不敏感性

设索赔来到过程为具有常数利息力度的更新风险模型。在索赔额分布为负相依的次指数分布假定下,建立了有限时间破产概率的一个渐近等价公式。所得结果显示,在独立同分布索赔额情形,有限时间破产概率的有关渐近等价公式,在负相依场合依然成立。这表明有限时间破产概率对于索赔额的负相依结构是不敏感的。

重尾随机游动最大值的局部渐近性质及其在保险和排队论中的应用(英文)

考虑一个随机游动Sn=X1+…+Xn,n=1,2,…,其中,X1,X2…独立同分布且有非负均值μ和共同分布F.对某个有限区间△,FS∈S△,给出了最大值M=max{S1,S2,…}属于区间(x,x+z]的概率的渐近性质,0<z<∞,x→∞.最后将该结论应用于保险和排队论中。

重尾子族与随机和精确大偏差的几个结论

探讨了经典的两个重尾随机变量族ERV族和D族的关系,发现D族主要是由ERV族构成的,得到了D族上随机和精确大偏差结论;另外,对于尾分布重于λ.e-c x的情况,也得到了类似的结论.

特殊重尾随机变量随机和的大偏差

文献[1]对于一些经典重尾随机变量的随机和大偏差作了有意义的讨论,本文则讨论了另外一些同样有用的重尾随机和的大偏差.