欧佩克与金砖机制扩容 国际组织能源要素加强

2023年8月24日,金砖国家领导人第十五次会晤特别记者会宣布,邀请沙特阿拉伯、埃及、阿联酋、阿根廷、伊朗、埃塞俄比亚正式成为金砖国家合作机制(下文简称“金砖机制”)成员。2024年1月1日起,沙特阿拉伯、埃及、阿联酋、伊朗、埃塞俄比亚成为金砖机制正式成员,金砖成员国数量从5个增至10个。2023年12月2日,巴西总统卢拉表示,巴西将以观察员身份加入由石油输出国组织(欧佩克)成员国和非欧佩克产油国组成的“欧佩克+”。此外,欧佩克也与阿塞拜疆、马来西亚、文莱和墨西哥等国接洽入会事宜。

摩科瑞首席执行官称欧佩克可能将进一步削减石油产量

(2024年1月17日)全球顶级贸易公司之一摩科瑞(Mercuria)的总裁马尔科·杜南(Marco Dunand)对路透社表示,石油需求增长疲软和美国石油产量高于预期,可能会迫使欧佩克和欧佩克+集团进一步减产,以平衡市场需求。

“欧佩克+”意外减产恐导致国际石油市场供给不足

4月初,“欧佩克+”在联合部长级监督委员会(JMMC)会议前意外宣布减产,引发市场关注。这意味着,自今年5月开始,“欧佩克+”将自愿共同减产约160万桶/日,并将持续到今年底。“欧佩克+”此次减产目的是为了提振国际油价以稳定其财政收入。历史上,欧佩克及非欧佩克产油国多次通过联合减产来提振国际油价,2020年出现负油价时,“欧佩克+”实施了史上最大规模的减产对油价回升起到了至关重要的作用。

欧佩克石油生产配额制度与油价关系研究

欧佩克(OPEC)是一个国际石油供应组织,其石油政策的重点是通过实施生产配额制度,对国际市场的油价进行控制,以实现其石油收益的最大化。本文依据丰富翔实的历史及现状数据资料,对欧佩克生产配额制度进行了深入研究后得出三点结论:首先,生产配额、产量与油价关系紧密,欧佩克实施配额制度是其实施卡特尔控制的手段之一,配额制度在欧佩克发展历史上发挥了重要作用,尽管当前生产配额制度对油价的控制作用在一定程度上弱化,但也正在发挥作用,与此同时也存在一定的问题。其次,欧佩克生产配额制度对油价的影响具阶段性特征,本文分别对欧佩克在启动期、活跃期、挫折期、成熟期和彷徨期5个阶段中石油生产配额、产量与油价的关系进行了对比分析与研究,得出了不同时期欧佩克生产配额、产量与油价的关系,形成了若干重要认识。第三,分析预测了未来欧佩克生产配额与油价的关系,探讨了生产配额制度对世界市场油价走向的影响。

欧佩克行为对石油价格波动的影响分析

影响国际市场石油价格变化的基本面因素,是石油的供给和需求关系。欧佩克作为石油出口国中一个起重要作用的组织,其在国际石油市场上的行为,对国际石油市场价格运行机制和石油价格变动起着关键性的作用。欧佩克尽管不能控制国际石油市场,对国际石油价格的实际影响局限在短期波动上,但从全球的石油安全态势分析,对国际石油市场具有很强的影响力、特别是当其决定减少或增加石油产量时。欧佩克影响国际石油价格的行为始终是将欧佩克成员国的利益放在首位,单纯依赖石油出口国的调节行为无法维持国际石油市场的稳定。

欧佩克对国际石油价格的影响分析

自从欧佩克在1973年大幅度提高了石油价格以来,人们普遍认为欧佩克是卡特尔组织。但通过对欧佩克的价格和产出决定、配额制度、监督制度、惩罚机制、所占市场份额、缓冲存货机制以及自身的局限性进行分析,欧佩克行为与卡特尔模型存在较大的差别,欧佩克不是卡特尔,其职能受到诸多限制,并不具备操纵和控制国际石油价格的能力。

欧佩克战略政策的影响因素分析

欧佩克在石油市场中的地位举足轻重,其战略政策对石油价格影响深远,本文分析了石油需求、替代能源价格水平、非欧佩克国家石油生产能力、石油消费国能源政策与油价波动承受能力、欧佩克成员国情况、国际政治因素、美元汇率和通货膨胀7个因素对欧佩克战略政策的影响,认为当前非欧佩克不具备挑战欧佩克的竞争力,面对高油价增产乏力,加之替代能源技术没有重大突破,中印等发展中国家石油需求的增加等因素均有利于欧佩克执行高油价政策,世界经济复苏后油价将处于高位。

能源转型和“欧佩克+”限产背景下国际油价走势分析

供需状况影响国际石油市场的基本走势。分析了2020年以来“欧佩克+”限产对供需基本面的影响,并结合国际大石油公司能源转型的新变化,总结了现阶段中长期油价走势的分析框架。分析认为,能源转型和“欧佩克+”限产政策的实施是本轮油价上升的主导因素,这两大因素导致石油市场可能将在2~3年时间内维持供需紧平衡,油价维持在80美元/桶以上中高价位。中国石油企业应抓住当前高油价的有利条件,通过加大技术创新力度和稳产长效投入,肩负起“端牢能源饭碗”的责任使命;保持战略定力,通过不断优化投入产出效果持续降低盈亏平衡点,以培育打造更有竞争力的成本优势,助力高质量发展。

欧佩克产量对国际油价动态影响的实证分析

基于对国际油价和欧佩克产量的结构性突变检验,本文分三时期建立了国际油价与欧佩克产量的误差修正模型,采用脉冲响应函数和方差分解方法对比不同时期欧佩克产量对国际油价的影响力。结果表明,Ⅲ期国际油价对欧佩克产量冲击的反应期较Ⅱ期提前,国际油价预测均方误差中欧佩克产量贡献率与Ⅰ期接近。表明欧佩克产量对国际油价的短期影响力在逐渐恢复。

国际油价与欧佩克石油产量的关系研究

本文采用非线性平滑转换模型研究了国际油价与欧佩克石油产量的关系,研究发现欧佩克产量对于国际油价的影响存在门槛效应,二者的关系是非线性的,适合使用LSTR1模型来拟合。在前一期国际油价的变动低于20.9612%时,两者的关系是线性的,当期国际油价对前一期国际油价和前二期欧佩克石油产量的弹性分别为2.1796和-2.0769;在前一期国际油价的变动高于20.9612%时,两者的关系是非线性的,当期国际油价对前一期国际油价和前二期欧佩克石油产量的弹性分别改变为5.2287和2.7165。本文的研究表明,只有当油价的变动低于20.9612%时,欧佩克石油产量的增加确实会起到降低国际油价的作用,一旦油价的变动高于20.9612%时,欧佩克石油产量的增加会进一步推高国际油价。

特朗普与欧佩克的国际石油市场话语权之争

特朗普上台以来便将与欧佩克争夺国际石油市场话语权定为美国能源战略的重要组成部分。在国内层面,特朗普致力于促进化石能源产业开发,减少对欧佩克国家的能源依赖。在国际层面,他一方面推动美国油气产品出口,另一方面利用本国强大的政治影响力对欧佩克进行分化。作为应对,以沙特为首的欧佩克国家和以俄罗斯为首的非欧佩克国家决定结成市场调节联盟,共同对抗美国带来的影响。对中国来说,应妥善利用自身的市场优势,抓住机遇与印度等国实现合作,共同促成国际石油市场由卖方市场向买方市场的转变。

国际油价走势与欧佩克未来前途

2014年下半年以来,国际油价暴跌,至今未见回复的迹象。供需关系、地缘政治、金融炒作等影响油价的诸多因素依然在起作用,但是归根结底要看市场基本面。当前,欧佩克外部面临着市场供应对手日益强大,燃油税升高和能源补贴减少致使石油需求放缓,绿色环保加码驱动能源转型加快等严峻挑战。与此同时,欧佩克组织内部矛盾重重难以协调,治理能力和市场作用越来越受到怀疑。未来欧佩克的命运如何,关键要看沙特阿拉伯是否担当、俄罗斯是否配合以及美国是否"收敛"。近期,伊朗原油出口能否再获豁免期,委内瑞拉与美国对抗是否会升级,美国是否能够继续增产、是否对欧佩克提起反垄断调查,欧佩克是否就此完全鸽派化抑或就此解散,以及解散后对全球石油市场如何产生冲击,将是市场关注的重点。

卡塔尔退出欧佩克折射国际能源格局深刻变化

2019年1月,卡塔尔正式退出欧佩克。卡塔尔此次退出欧佩克的原因,包括美国因素、沙特因素、欧佩克石油生产配额限制以及欧佩克成员国影响力削弱等因素。这一事件反映出国际能源供求版图发生深刻变化,折射出当前国际能源地缘政治格局的重大调整:美国加强对能源地缘政治核心区的争夺,欧佩克的影响力下降,沙特俄罗斯联手打造"欧佩克+"来提升能源话语权,石油消费国加强合作,中东能源地缘政治热点频发等。

俄罗斯与欧佩克:竞争与合作的复杂关系

俄罗斯与欧佩克之间的关系错综复杂,历史上曾有多次合作失败的先例。但页岩革命后,美国在世界能源格局中角色的转变引发了世界能源市场与地缘政治格局改变的"系统效应"。面对美国页岩油生产与出口的强劲增长趋势,同为传统石油生产国和出口国的俄罗斯与欧佩克国家选择联合应对、抱团取暖,双方的制度性合作趋势具有明显的危机驱动特征。但欧佩克领导国沙特与俄罗斯之间追求的地缘政治目标存在很大差异甚至彼此竞争,这一内在矛盾决定了双方未来合作的不确定性。在此背景下,俄罗斯与欧佩克关系的走向值得持续关注。

欧佩克卡特尔特征研究

欧佩克卡特尔特征直接与石油市场、战略政策制定等密切相关。本文依据历史现状资料,对基于油价体系及生产配额制度的欧佩克卡特尔特征进行了研究。油价体系的逐渐终结,标志着欧佩克实施控制油价的卡特尔能力在弱化甚至消亡。生产配额制度在历史上发挥了重要作用,并在发挥作用。未来欧佩克强化卡特尔特征的物质基础的客观存在、供需矛盾的日益突出、组织机构及其运行机制的完善,都在不断强化欧佩克卡特尔特征,而能源替代等并不能真正撼动欧佩克卡特尔对世界石油市场的控制力。

年近“花甲”显颓势——欧佩克影响力下降及其应对举措

作为国际石油市场最大的供给方集团,年近"花甲"的欧佩克已在很多方面显示出"老态",其价格政策目标已渐退出历史舞台,产量政策目标也已变得十分模糊,成员国产量调整协同性也在不断弱化。而更为严峻的是,陷入"剩余产能"危机的欧佩克,其影响国际油价的能力已今非昔比。面对危机,欧佩克把加强与非欧佩克产油国合作作为其谋求变革、维持石油市场影响力的重要举措。

“欧佩克+”限产行动力及其市场影响研究

新冠疫情在全球暴发,重创全球经济和国际石油市场,"欧佩克+"首次形成了"泛欧佩克+"的限产方式。系统研究欧佩克的限产方式和执行结果,分析执行效果欠佳的原因,对2020年5月1日开始实施的限产结果进行预判。多年来,欧佩克对其成员国执行生产配额缺乏有效监督检查机制和相应的处罚机制,成员国对配额部分履行、完全履行和歧视性履行,导致经常超配额生产。3种基础产量确定方式存在各种漏洞,加上欧佩克对一些成员国实行限产豁免,使市场上实际削减的石油供应量打了折扣。本轮"泛欧佩克+"限产,对国际油价的提振作用有限。只有疫情得到控制、经济尽快恢复,加上多重措施,才能实质性提振国际油价。

欧佩克60年石油市场战略演变及未来发展前景

2020年9月14日是欧佩克60岁生日。欧佩克的历史就是世界石油市场的发展史。欧佩克凭借其巨大的石油储量、原油产量和出口量,在风云变幻的国际石油市场中拥有举足轻重的地位。欧佩克市场战略的核心是“收入最大化”,其影响力源自其剩余产能、产量配额,以及对欧佩克与石油消费国、欧佩克与非欧佩克产油国、欧佩克成员国之间、欧佩克成员国政府与国家石油公司、欧佩克成员国国家石油公司与消费国国际石油公司关系的处理。未来,欧佩克内部仍然具有极强的凝聚力,欧佩克依然是“市场稳定器”,“欧佩克+”依然是全球石油市场治理的基础。然而,新冠肺炎疫情致使世界石油需求急剧下降,欧佩克成员国因收入下降可能出现政局不稳,加之低碳能源转型加速,欧佩克的发展面临着巨大挑战。

国际石油市场中的欧佩克与美国:从互补性共生到竞争性共生

随着美国原油产量与出口量的大幅增加,美国对欧佩克在国际石油市场中的地位形成全面挑战。尽管美国与欧佩克的竞争加剧,但共生性依然是双方关系的主线与本质特征。自20世纪70年代至今,美国与欧佩克先后经历了互补性共生关系和竞争性共生关系两个发展阶段。当前,美国与欧佩克正处于竞争性共生关系阶段,并将对国际石油市场产生广泛的影响。其一,美国原油产量的持续增加是欧佩克闲置产能不足的有效补充,有利于维护全球原油供应的稳定;其二,欧佩克与美国关系的共生性本质决定了双方具有共同的利益诉求,通过政策协调和沟通对话维护国际石油市场稳定将是欧佩克与美国的理性选择;其三,欧佩克与美国共生关系的竞争性又决定了同为原油生产国与出口国,双方必然围绕国际石油市场的核心利益展开激烈博弈与较量,其中,美国与欧佩克的地缘政治较量将成为影响国际石油市场的关键因素。

世界需要一个稳定和可持续的石油市场——专访欧佩克秘书长穆罕默德·萨努西·巴尔金多

石油输出国组织（OPEC，简称“欧佩克”）现任秘书长穆罕默德·萨努西·巴尔金多（Mohammad Sanusi Barkindo）来自尼日利亚，曾任尼日利亚国家石油公司总经理兼首席执行官，尼日利亚液化天然气公司副总经理，1991年以来一直担任“联合国气候变化谈判”尼日利亚技术代表团领导人。