趋同还是多元:金融监管一体化模式的比较制度视角

由一个机构对金融业进行全面监管的一体化监管模式近几年获得了很大发展。一体化模式反映了金融混业与金融全球化要求,但也存在着难于找到反映各种金融中介特点的监管方法,产生监管排挤效应及官僚主义,更易导致监管俘获等问题,同时,由于路径依赖,存在多样性的趋同更可能使未来金融监管模式演变方向。一方面,将会有更多的国家采用一体化监管模式,在监管模式的整体性安排上显示出趋同;另一方面,基于各国政治体制、历史传统、文化心理的差异,其变迁程度、组织结构等存在多样性。对我国的启示在于,一体化模式应是我国金融监管制度变革的方向,但目前尚不必急于进行一体化监管变革。

金融监管一体化模式的考察及其演变探讨

为适应金融混业经营与金融全球化要求，一种新的监管模式——由一个机构对金融业进行全面监管的一体化监管随之产生，并正被越来越多的国家所采用。本文分析了一体化监管出现的内在动因，并从比较制度视角考察了一体化监管模式，就一体化监管是否会成为各国普遍选择还是各国仍保留自己监管特点进行了探讨，认为存在多样性的趋同更可能是未来金融监管模式的演变方向。