2022年欧洲银行业气候风险压力测试——基于欧洲104家银行压力测试的研究

欧洲中央银行于2022年7月发布气候风险压力测试结果,共有104家重要大型银行参加,测试需要银行提供三个方面的定性和定量材料:开展气候风险压力测试的能力、对高碳排放行业收入的依存度、不同时点和不同压力情景下的表现情况。测试结果显示:一是60%的欧元区银行未建立气候风险压力测试架构,大多数银行未将气候风险纳入信用风险模型,仅有20%的银行在放贷时考虑气候风险;二是在银行从非金融企业获取的利息收入中,有三分之二来自高温室气体排放行业;三是物理风险对银行具有异质性影响。此外,对41家银行在不同气候情景下的分析表明,相较于无序转型或温室世界下不作为的银行,有序转型的银行受到的气候冲击影响最小。本刊编译了此篇论文,以期为读者带来启发和思考。

中央银行应对气候变化风险的国际经验及启示

气候变化是人类面临的重大挑战,也是金融风险的重要源头,给中央银行防控金融风险带来严峻考验。本文详细梳理了各国中央银行应对气候变化风险的政策工具和具体措施以及我国中央银行主要做法,主要包括货币政策、审慎管理政策、储备管理、国际金融合作等四方面内容。在此基础上,针对性地提出中央银行将气候变化风险纳入货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架、参照ESG投资标准加强储备管理、加强国际金融协作应对气候风险建议。

中央银行应对气候变化风险的国际经验及启示

气候变化是人类面临的重大挑战,也是金融风险的重要源头,给中央银行防控金融风险带来严峻考验。文章从货币政策、审慎管理政策、储备管理、国际金融合作等四方面,梳理了当前各国中央银行应对气候变化风险的经验与做法,在此基础上,针对性地提出将气候变化风险纳入货币政策和宏观审慎政策“双支柱”调控框架,参照ESG投资标准加强储备管理,推进国际金融协作等政策建议。