基于VaR历史模拟法的市场风险实证研究——以水电板块股票市场为例

基于为水电板块股票市场投资者提供一种具有可操作性的风险测量工具,引入VaR历史模拟法,以水电板块上市公司为重点研究对象,对我国水电板块股票市场风险进行实证研究。结果表明:在置信度为95%的前提下,运用VaR历史模拟法计量我国水电板块股票市场风险具有可行性;韶能股份的市场风险最大,依次排名为长江电力;水电板块股票市场的抗风险能力有待加强,都是在市场风险VaR值最大的情况下,实际收益率发生大幅度波动,抵御市场风险能力比较弱;尽管我国水电板块股票市场的谨慎时间段各不相同,但是在第2季度的市场风险最小。