永久性结构变化下Dickey-Fuller检验的伪拒绝研究

使用傅里叶变换处理结构突变是单位根检验中的流行方法之一,其中整数频率和分数频率分别对应暂时性结构变化和永久性结构变化,这一区分在实证应用中具有重要的经济含义,但其对计量理论的影响尚不清楚.本文研究当真实数据生成过程包含分数频率傅里叶型结构变化时,忽略傅里叶项对标准Dickey-Fuller单位根检验性质的影响.通过重新参数化,推导了相应的极限分布,探讨极限结果对标准Dickey-Fuller检验性质的理论预测,给出了Dickey-Fuller检验伪拒绝发生的条件.模拟的证据与本文的理论结果一致.研究结果表明:永久性结构变化更容易引起Dickey-Fuller检验的伪拒绝问题.因此,忽略分数频率傅里叶项或将其误设为整数频率都会导致错误的实证结果.