企业汇率避险能力研究——基于浙江省地市面板数据的实证分析

当前对外开放持续推进,汇率双向波动加大成为常态,在企业汇率中性理念深入推进中,汇率风险管理是当前企业最为关心的话题,也是稳外贸稳外资工作的重要组成部分。本文在厘清浙江省汇率避险现状及问题的情况下,通过浙江省11个地市的面板数据模型,检验了汇率避险的实证情况,结果显示:浙江省各地市自发的汇率避险需求差异较大,汇率波动是企业汇率避险的重要因素,信贷供给提升企业汇率避险需求,外汇衍生品供给不足以及政策推动作用尚未显现。基于此,提出了加大汇率避险理念宣传、完善政策支持体系、优化汇率避险产品、提升汇率避险服务质量等四方面政策建议,合力“几家抬”优势,提升企业汇率避险水平。

企业汇率避险业务的理论与实践

随着全球经济的不确定性和汇率波动增加,汇率风险管理将越来越受到重视。银行作为金融机构,积极开展汇率避险业务,为客户提供全方位的金融服务,促进经济的稳定发展。通过该业务,客户可以有效地管理和降低汇率风险,保护自身的财务利益。银行在提供该业务时需要具备专业的市场分析能力和风险管理能力,以确保客户能够获得精准的建议和高质量的服务。本文主要对全球银行避险业务的发展实践进行分析,总结国内银行避险业务的背景及发展现状,探究银行避险业务的未来发展趋势及应对策略,以供相关人员学习参考。

金融普惠,助力中小微企业汇率避险服务

中小微外贸企业是我国外贸行业的重要组成部分,已逐渐成为外贸企业“主力军”。同时中小微企业由于自身资金面薄弱、利润率偏低,抗风险能力较差,在当前汇率市场大幅震荡的背景下,经营利润面临巨大挑战。提升中小微企业汇率避险管理服务,是当前促外贸、稳增长、保市场的重要举措,也是全面夯实汇率市场改革发展的关键工作。

完善资本项目汇率避险,助力汇率风险管理水平提升

当前,人民币汇率双向波动日益常态化,涉外企业面临的汇率风险加大。与以跨境贸易为主的经常项目企业相比,以跨境直接投资和证券投资为主的资本项目企业,尚存在汇率风险管理意识薄弱、汇率避险工具运用不足等问题。监管机构、商业银行应加强对此类企业汇率风险的关注,进一步强化宣传引导和政策破冰,助力资本项目企业树立汇率风险中性意识,保持稳健经营。

从银行实务视角刍议小微企业汇率避险服务难点及提升措施

近年来,人民币汇率双向波动成为常态,汇率弹性不断增加,外贸企业汇率避险诉求显著增加。利润较薄的小微企业尤其容易受到汇率波动的影响,规避汇率风险对小微企业保持稳健经营至关重要。但长期以来,小微企业汇率避险面临“意识弱”“成本高”“流程繁”等痛点,文章从银行代客外汇衍生品部门实务视角,探讨提出“强化汇率风险中性意识宣导”等措施建议,协助企业提升汇率避险能力、规避汇率波动风险。

中国银行内蒙古分行承办2023年全区金融机构融汇助企、汇率避险主题竞赛活动

为全面展现自治区金融支持向北开放重要桥头堡建设的工作举措、显著成效及典型事例,提升银行机构汇率避险服务水平,增强市场主体对汇率避险产品的熟知度,近日,由自治区外汇市场自律机制主办,中国银行内蒙古分行承办的2023年全区金融机构“融汇助企、汇率避险”主题竞赛活动在呼和浩特市成功举办。中国银行内蒙古分行副行长高智、国家外汇管理局内蒙古自治区分局国际收支处处长范月霞出席活动并致辞。

外贸企业汇率避险方法运用与发展策略探讨——以黄石市重点外贸企业为例

本文基于黄石市大冶有色、新冶钢、东贝、宝加鞋业、十五冶、美岛6家重点外贸企业,对企业的常规汇率避险方式进行了梳理,对企业汇率避险的问题和不足进行了分析,并针对性地提出了解决方法和对策。

中小企业使用汇率避险工具存在的问题及建议

随着我国外汇管理体制和汇率定价机制的改革,国内企业从事进出口活动更为便利,能够方便快捷地获得外汇资金,但企业面临的汇率环境更为复杂,特别是中小企业受汇率变动影响更为明显。如何合理有效使用金融机构提供的汇率避险工具提升自身应对汇率风险的能力成为中小企业亟待解决的问题。本文通过选取20家1不同规模、不同类型、不同行业属性的企业以及3家法人金融机构开展样本问卷调查,全面了解中小企业使用汇率避险工具的现状、存在的主要问题和影响因素,在此基础上提出相关改进建议。

黑龙江省银行汇率避险产品发展现状及对策

汇改重启后,各类经济主体避险意识显著增强,对汇率避险产品的需求更为迫切。从黑龙江省外汇指定银行汇率避险产品发展现状谈起,以案例分析的形式,综合评估目前在用的避险产品特性,分析其对国际收支及跨境资金流动的影响,从国家监管、银行经营管理和企业层面剖析了黑龙江省银行汇率避险产品发展的制约因素,提出了相关政策建议,以更好地支持和加强银行汇率避险服务。

企业汇率避险业务的理论与实践

随着人民币汇率形成机制日益市场化,人民币汇率双向波动、弹性增强,外经贸企业迫切需要加强汇率风险管理。合理运用外汇衍生品对冲外汇敞口,有助于企业聚焦主业、稳健经营。外经贸企业应树立“风险中性”理念,了解汇率避险工具的基础知识,结合自身经营实际,逐步建立起行之有效的汇率风险管理机制。

两类银行组合型汇率避险产品应引起关注

随着企业对汇率风险关注度的提高,企业对汇率避险产品的需求日趋旺盛。文章以江苏省为例,重点考察了两类组合型汇率避险产品的运作模式及其对外汇管理和跨境资金流动的相关影响,并从加强对外债和银行综合头寸管理、鼓励银行合理创新产品和构建完善的汇率避险产品统计监测体系等方面,就规范汇率避险产品发展提出建议。

汇率弹性增加,企业做好准备了吗?——对中国企业汇率避险现状的数据考察

文章基于国家外汇管理局公布的外汇市场交易和银行代客结售汇统计数据,分析国内企业的汇率避险现状。指出“8.11”汇改以来中国境内外汇衍生品交易的活跃度增加,但国内企业运用汇率避险工具的程度依然偏低。这既反映了国内企业汇率风险意识较弱的问题,也反映了因为国内金融市场深度广度不足,以及金融管理政策原因导致的交易成本偏高,抑制了企业汇率避险的积极性。

中小外贸经营主体汇率避险策略

自2015年"8·11"汇改以来,人民币汇率结束单边升值态势,双向波动已成为新常态。随着汇率市场化改革的推进,人民币汇率将更具弹性,"完善以市场供求为基础的人民币汇率形成机制"这一方向不会改变。2018年,由于美联储加息叠加美元升值,货币危机在众多新兴市场国家轮番上演,新兴市场货币汇率动荡,土耳其、阿根廷、巴西、俄罗斯、南非货币均出现了不同程度的贬值。外贸企业因受汇率波动影响,面临着收汇风险增大、订单减少等风险。因此,不论是从汇率改革方向还是从外部环境上看,市场参与者都不能再对过去汇率的低波动习以为常,需要适应汇率市场正常的涨跌,并提前对外汇风险敞口进行管理。本文通过调研外贸业态发达的义乌现状,分析中小外贸经营主体汇率风险管理的现状,提出汇率避险建议与对策。本文提及的中小外贸经营主体不仅仅指经营进出口业务的中小生产型企业、外贸公司,也囊括了以"市场采购"贸易方式参与外贸经营的市场商户。

外贸形势分析与汇率避险研究

随着中美贸易摩擦不断升级,贸易保护主义和单边主义抬头,我国外贸形势愈加复杂多变,自2015年“811汇改”以来,人民币汇率结束了单边升值态势,人民币双向波动趋势已经形成,人民币汇率波动率加大,这需要外贸企业进一步增强外汇风险管理理念,选对合适的避险产品和工具,提升企业汇率避险管理水平。

企业汇率避险问题研究——以江苏为例

本文通过对江苏省企业及金融机构的调查研究,发现我国汇率制度改革以来,企业汇率避险意识和能力明显提升,但汇率避险主要偏重于内生性非衍生手段。受人民币汇率单边升值、金融机构产品开发缺陷以及企业对汇率避险的理解存在偏差等多重因素影响,我国汇率衍生金融工具运用明显不足。最后,文章提出进一步发展我国汇率衍生产品的政策建议。

浅析企业集团汇率风险中性及套期会计对汇率避险的影响

随着我国经济的快速发展,出现了许多跨国性的企业集团,这些企业集团对我国的经济发展起到了不可替代的作用。当前许多企业都有涉外业务,所以企业应当充分重视汇率风险问题。这对企业的生存和发展有着重要影响。对于套期会计问题和汇率避险问题,企业必须重点分析和研究,才能最大限度地降低汇率风险。这不仅对企业发展具有重要影响,也对企业集团的可持续发展有积极作用。

浙江省人民政府办公厅关于发挥政府性融资担保体系作用支持小微企业汇率避险增信服务的实施意见(浙政办发[2022]1号)

各市、县(市、区)人民政府,省政府直属各单位:为进一步支持我省外贸企业更好适应人民币汇率双向波动新常态,提升小微企业汇率风险管理水平,推动我省开放型经济持续健康高质量发展,经省政府同意,提出如下实施意见。一、总体要求(一)总体工作思路。遵循服务对象普惠性、业务操作便利性、政策引导长期性的原则,充分利用现有金融市场汇率避险工具,在不增加企业负担、风险各方共担、防范道德风险的前提下,更好满足小微企业汇率避险需求,有效帮助小微企业稳定预期、关注主业,推动全省外贸健康稳定、可持续发展。

关于印发《山东省支持中小微外贸企业汇率避险增信服务试点管理办法》的通知(鲁商字[2022]115号)

各市商务主管部门、财政局、外汇管理局、地方金融监管局:为落实《国务院办公厅关于做好跨周期调节进一步稳外贸的意见》(国办发[2021]57号)要求,提升我省中小微外贸企业应对汇率波动风险能力,经省政府同意,现将《山东省支持中小微外贸企业汇率避险增信服务试点管理办法》印发给你们,请遵照执行,施行期二年。执行中如有问题和意见,请及时反馈省商务厅。

“千员访万户”助力浙江小微企业汇率避险服务

汇率避险关系外贸企业健康长远发展,也是近年来国家外汇管理局浙江省分局(以下简称浙江省分局)持续推进的重点工作。2022年以来,浙江省分局在全省启动深化汇率避险服务三年行动,搭建“汇及万家”宣传、外汇联络员指导和担保增信政策三项机制,累计开展各类培训2400余场,走访企业13万家次,外贸企业走访覆盖率超过90%,全省汇率避险参与企业数达12余万家。2023年以来,围绕小微企业汇率避险痛点,浙江省分局在全省范围内启动“千员访万户”小微企业汇率避险专项宣传服务活动(以下简称“千员访万户”专项活动),助力小微企业有效应对汇率波动风险,实现稳健经营。

努力打造汇率避险服务工作的“首都样板”

北京外汇管理部以扩大宣传覆盖面、创新政策支持举措、鼓励银行优化汇率避险服务、加强调研督导为抓手,着力构建“理念普及一减费让利一政策支持一监测督导”的汇率避险服务工作闭环。