基于成本最小化准则的法定偿付能力设置

国际上正在酝酿着保险监管的改革,使法定偿付能力设置更合理是改革研究的重点内容之一。传统的研究通过V aR方法计算偿付能力,但是该方法自身不能确定最合适安全水平。提出在最低可接受安全水平之上,使投保人成本负担最小化的法定偿付能力设置准则。在具体建模时,考虑到投保人的风险厌恶性质,在度量投保人因保险公司破产造成的损失时使用了扭曲风险测度。该准则得到的偿付能力具有合理的经济解释,为监管机构设置保险系统的安全水平提供了决策依据。