由期权平均价格确定隐含波动率的最优化方法

确定原生资产的隐含波动率无论是在理论还是实际应用上都有重要意义。本文讨论在期权平均价格已知的前提下如何重构隐含波动率的反问题,利用Green函数法将此问题化为一个“终端”控制问题,通过最佳控制解法讨论了控制泛函极小元的存在性与唯一性,并给出了极小元所满足的必要条件。

商业银行市场风险管理系统计算引擎的研究

银行经营的实质是经营风险，风险管理是现代银行业经营的核心内容，风险的度量又是风险管理的基础。本文介绍了商业银行的市场风险的度量方法以及研究了相应的计算引擎的设计，为商业银行市场风险管理系统的进一步实现打下了基础。