股票收益率波动的实证研究

ARCH类模型是刻画序列波动集束(volatilityclustering)和异方差(heteroskedasticity)的有力工具,本文以沪深股市中248支个股作为样本,借助GARCH—M和TARCH—M模型对股票收益率的波动进行实证分析,并对实证结果作了一些初步的探讨。