基于压力测试的我国某商业银行房贷违约率评估

运用带外生变量的自回归模型和向量误差修正模型对房价下跌背景下商业银行的不良贷款率问题进行了研究.以房地产不良贷款率度量信用风险,以居民消费价格指数、贷款利率、商品房平均销售价格、汇率、仿泰德利差和广义货币供应量作为压力指标变量,建立了合适的房贷压力测试模型.在贷款利率上升、商品房销售价格下跌的压力情境下,分别预测了房地产不良贷款率的变化路径.实证结果表明,在压力情景下,不良贷款率先急剧上升,然后逐渐降低并趋于稳定,在影响因素中,房价对房地产不良贷款率的影响程度最强,持续时间最长.

金融危机监测指标体系研究

美国次贷危机爆发后逐步升级,并演变为一场全球性金融危机。危机虽未对我国金融体系产生较大影响,但却通过实体经济的传导链条,对我国经济尤其是制造业形成了显著冲击。面对严峻形势,我国迫切需要建立一套危机跟踪监测指标体系,及早做好相应预案准备,积极稳妥地应对危机。本文尝试构建了一套新的金融危机监测综合指标体系,并合成为一个综合指数,即金融危机风险指标(Risk of Financial Crisis Index,ROFCI)。本文界定了ROFCI每项指标的区域划分标准,并运用美国的数据进行了检验,并进一步对ROFCI进行了回溯评价。