利率市场化和商业银行的流动风险管理

爱德华·肖 (E .S .Shaw)和罗纳德·麦金农 (R .I.Mckinnon)认为发展中国家普遍存在着金融抑制 ,而以利率市场化等一系列的改革是金融深化的主要内容。利率市场化对银行来说是一把双刃剑 ,在给银行带来利益的同时也增大了银行的风险。分析了利率市场化后商业银行所面临的流动性风险 ,并从建立风险控制管理体系等多个角度来说明银行的流动性风险管理方法。

企业集团财务公司流动性风险管理提升路径

当前,国内外发展形势既复杂又严峻,在此背景下,企业的发展面临着巨大的挑战,企业为了更好地应对各种挑战和风险,企业集团内部的财务公司就需要把控好流动性风险,结合企业集团自身发展的实际,不断优化流动性风险管理的路径,尽量降低风险的影响范围。本文首先探讨了如何界定流动性风险,进而分析了管理中存在的问题,最后提出了提升的具体路径,以期能够为相关工作的开展提供参考与借鉴。

保险公司流动性风险管理审计初探

随着经济全球化趋势加深,保险市场竞争日益激烈,保险公司为提升其经营绩效,往往不惜承担较高的流动性风险。忽略流动性风险的经营方式,会给保险公司带来巨大风险。保险公司陷入财务困境甚至破产,原因多是收不抵支的流动性问题,而非资不抵债。《保险公司偿付能力监管规则第12号:偿付能力风险管理要求与评估》要求,保险公司应明确相关部门职责分工,在识别、计量和监控流动性风险基础上,建立流动性风险管理报告机制,有效防范流动性风险。

Z公司私募证券基金风险管理优化研究

基于证券市场发展,私募证券基金在社会投资中扮演着重要角色,但私募证券基金行业的发展仍存在一定的潜在风险。为促进私募基金行业健康发展,保护投资者利益,本文在阐述私募证券基金风险管理优化研究背景、目的的基础上,明确了私募证券基金的风险类型,包括法律风险、政策风险、市场风险、投资风险和信用风险。基于此,本文通过对Z公司私募证券基金的分析,讲解其中的风险管理现状及该公司在风险管理中存在的问题,其中包含对风险管理组织、风险管理环节、风险管理流动性等多方面的分析结果并在此基础上提出了私募证券基金风险管理的优化策略:优化风险管理组织设计、加强对关键业务环节的风险管理、加强流动性风险管理、组建高素质能力的人才队伍。希望通过这些优化策略能进一步提高Z公司私募证券基金风险管理的水平。

新监管背景下的证券公司流动性风险管理

目前,国际环境变化较大,我国正处于“服务实体经济、防范金融风险、深化金融体制改革”的新形势下,证券公司自身的发展也面临着更多的挑战。因此,要正确认识流动性风险的内涵,减少各种风险问题对证券公司的冲击。本文以新监管背景为基础,探讨我国证券公司的流动性风险管理的类型及防范措施。文章内容仅供各位同仁参考。

商业银行流动性风险管理

流动性风险管理，包括预测和满足流动性（即兑现力）需求两方面内容，是商业银行风险管理的重要部分。通过分析流动性需求因素、类型来研究流动性风险管理的科学方法。

基于流动性风险管理的EVA改进研究

本文通过对EVA指标考核现状进行分析,探讨了该指标在EVA指标考核现状中存在的问题与不足,构建了一个能使企业在运营收益和现金流风险管理方面实现综合管理的绩效评价指标,并以十个上市钢铁企业为例对比分析说明了新指标的优越性。增强流动性风险管理特性的新指标具有普遍性,能为企业绩效评价管理提供新思路与方法。

中国开放式证券投资基金的流动性风险管理

分析了开放式证券投资基金的流动性风险管理目标以及进行流动性风险管理时面临的两难选择,提出了开放式证券投资基金流动性准备模型,并根据实际情况对该模型进行了讨论。在此基础上结合中国现阶段对开放式基金进行流动性风险管理所面临的市场环境,提出了相应的流动性风险管理方法以及帮助基金公司规避流动性风险的有关政策建议。

巴塞尔协议Ⅲ对全球流动性风险管理的革命性影响:变化与思路

作为全球金融监管反思金融危机的最终成果,巴塞尔协议Ⅲ所体现的不仅仅是最低资本要求的提高,更重要的是引发了一场对全球流动性风险管理的新革命。本文在分析流动性风险管理逻辑的基础上,结合我国最新出台的银行业新监管标准,剖析了巴塞尔协议Ⅲ中有关流动性风险管理的基本框架及其对流动性风险管理的重要意义。最后,本文分析了巴塞尔协议Ⅲ对我国银行流动性风险管理带来的影响。

中国商业银行流动性风险管理的现状与对策

商业银行的"安全性、流动性和盈利性"中,流动性是商业银行的生命,是三性的前提和基石,保持适度的流动性对维护商业银行资产的安全,提高商业银行的经营效益具有十分重要的作用,流动性管理因此也就成为银行经营管理的首要任务和核心目标。通过分析中国商业银行流动性风险的现状,提出相应的加强流动性风险管理的建议和对策,以期对今后工作提供一些有利的理论基础。

基于VaR的银行流动性风险管理

发生在1998年9月的美国长期资本管理公司（LTCM）事件为我们提供了流动性风险的经验教训。LTCM利用计算机处理大量历史数据，通过连续而精密的计算发现金融市场偏离历史正常水平的利差，将资金杠杆放大进行套利。在LTCM崩溃之前，其主要组合交易品种的利差已经远远超出历史平均水平和正常的理性范围．在全球金融市场一体化和高度杠杆比例运作以及投资者行为同质化的情形下，LTCM在为整个金融市场特别使其最终亏损最大的两个市场——利率互换市场和期权市场提供的市场流动性突然消失并因此最终陨落。

开放式基金流动性风险管理研究

流动性风险是开放式基金面临的最主要风险,投资者在基金存续期内随时申购赎回,由此引发的流动性风险会导致资本市场甚至是宏观经济的流动性风险。文章首先对流动性和流动性风险进行界定、分类,然后对开放式基金流动性风险的影响因素、形成机理和传导机制进行归纳总结,并在此基础上分析了当前我国开放式基金运作中潜在的流动性风险问题,最后,提出了开放式基金流动性风险管理的策略,以期为监管部门、基金管理公司、基金经理提供参考。

开放式基金的风险特征及流动性风险管理

我国资本市场上是一个新兴的金融产品,在实际操作中,对于投资者和基金管理公司,辨别与防范开放式基金——特别是开放式基金的流动性风险,寻求妥善的风险防范及流动性风险管理机制,对于保证开放式基金在我国健康的运作至关重要。

论企业流动性风险管理(续)

二、流动性风险的管理过程根据风险管理的一般理论,结合流动性风险的特点,流动性风险管理应从以下方面着手:1、确定风险管理目标根据风险管理的一般理论,风险管理的目标就是以最低成本获得最大安全保障。现在需要研究的是:流动性风险管理要获得的安全保障是什么?其成本又是什么?(1)流动性风险损失当企业流动性不足时,会发生四个问题:一是现金股利分配受到限制;

支付系统流动性风险管理探讨

支付系统流动性风险指的是支付系统中某个参与者在预期的时间没有足够的资金清偿其在支付系统范围内的债务所构成的风险。如何防范和化解支付系统流动性风险是中央银行和支付系统直接参与者自始至终需要面对和解决的主要问题。为了更好地加强支付系统流动性风险管理水平，本文分析支付系统流动陛风险产生的原因，提出加强支付系统流动性风险管理的建议。

从全球金融危机看商业银行流动性风险管理的重要性

流动性风险是指商业银行无法提供足额资金来应付资产增加需求,或履行到期债务的相关风险。从这次美国次级债风波引发的全球金融危机看,融资渠道变化、产品创新、资产证券化、支付系统、跨境业务、更多数理模型的使用等,使流动性风险管理面临新挑战。流动性风险管理由此出现完善风险管理(监管)架构、压力测试、制定流动性应急方案、加强信息交流、中央银行的支持等新趋势。我国商业银行流动性风险的特点是,资本市场发展增加了融资渠道,投资渠道的拓宽开始影响存款基础,银行间流动性差异扩大等。应加强对商业银行流动性的监控,营造良好的外部环境。

利率市场化环境下银行业流动性风险管理探析——基于全球金融危机与2013年上半年流动性事件的分析

2008年全球金融危机殷鉴不远,2013年6月20日我国金融市场也突然爆发了流动性紧张事件,这为国内银行业流动性风险管理敲响了警钟。在市场化环境下,银行业流动性管理意识、流动性风险管理技术、监管规范等三个方面还存在误区,我国银行业流动性管理更存在诸多不足。在利率市场化改革加速背景下,我国银行业亟待加强市场流动性风险意识,提升资产负债管理水平,健全流动性风险管理框架,完善流动性风险管理技术。

我国商业银行流动性风险管理研究

随着金融经济的深入发展,国际银行业面临的流动性风险日益严重,如何对银行业的流动性风险进行更有效的管理成为银行业重点关注的问题。在时代背景下,本文将对我国银行业流动性风险现状进行深入分析,探讨我国商业银行存在的流动性风险管理问题,在此基础上为我国银行业的流动性风险管理的发展提供可行性的建议,从而促进银行业的健康发展。

对金融综合经营下公司流动性风险管理的反思

金融危机发生后,许多学者将金融综合经营作为导致危机的罪魁祸首。本文分析认为综合经营并不是金融危机发生的根本原因,最为重要的是公司应在日常经营的管理中居安思危,尤其对流动性风险管理要慎之又慎,建立完善的风险管理体系是避免危机发生时危及自身的有效措施。