外部环境不确定性与大宗干散货海运产业周期及安全

国际贸易孤立主义抬头、资本及汇率市场异动等外部环境变动带来的不确定性,使我国维护大宗干散货海运产业安全、调整产业周期面临挑战。系统性研究全球大宗商品海运产业对维护我国大宗干散货海运产业安全具有重要作用和指导意义。利用多重时间序列计量方法及蒙特卡洛仿真法,建立国际大宗干散货海运产业周期的系统动力学模型,并对其规律进行研究得出,干散货海运产业周期是系统内生变量和外生变量共同作用的结果。从系统内部来看,干散货海运产业周期受运力供应水平及淘汰速度的影响;从系统外部来看,受全球资本流动性及贸易活跃程度的影响,且外部资金流动性剧烈变动会造成干散货海运产业暂时性供需失衡,需要2~3年的自我调节才能修复。因此,我国大宗商品贸易商、航运企业及产业基金应根据国内粮食、能源等大宗商品库存周期调节运力采购节奏,维护大宗干散货海运产业安全,并积极采取逆周期策略应对外部资金流动性异动带来的资产价值风险。在资金供应偏紧时,谨慎估值;在资金供应充足时,进行资产变现,统筹实现跨部门、跨周期调节,维护国内经济总体稳定。