MDH理论与日历效应下的中国股市量价关系

基于分布混合假说(MDH)理论的数学推导,以我国深沪股市的大盘指数为研究对象,检验原始交易量、包含自相关性的交易量对广义自回归条件异方差模型(GARCH)效应的解释效果,并分析日历效应对交易量与股价波动性关系的特殊影响.结果表明,GARCH模型可以很好地拟合中国股市的股价波动持续性问题;当引入原始交易量以后,股价波动性在一定程度上可以为原始交易量所解释,而包含自相关性的交易量对股市GARCH效应并无很好的解释力.经实证分析证实,股价的日历效应对于上海市场中交易量对股价波动性的解释有着推波助澜的作用.

水稻光温敏核不育系B06S不育基因的遗传研究

利用混合分布理论对水稻新资源光温敏核不育系B0 6S不育性状的主基因进行了分析 ,结果表明 :B0 6S受一对主效核基因控制 。

基于CARR-X模型的股市高频环境下量价关系动态研究

本文以混合分布假说(MDH)理论为分析框架,基于高频数据运用CARR-X模型对我国股市近期的交易量与股价波动性之间的动态关系进行实证分析。沪深300指数5分钟数据的结果表明,交易量对股价波动具有部分解释作用,且这种解释能力主要来自其中的非预期交易量部分。非预期交易行为对市场冲击具有显著的非对称效应,市场对同等程度的放量冲击的反应更为强烈。与低频数据相比,高频数据能够更好地捕捉和刻画交易量对股价波动的影响效应和特征。