排放强度约束下的市际温室气体排放配额分配研究

减缓气候变暖需要控制温室气体的排放规模,而温室气体排放配额关系着国家和社会的发展空间,影响到国民的生活水平。我国作为能源消费大国和温室气体排放大国,面临巨大的减排压力。为分解落实国家提出的2030年碳排放强度减排目标,以浙江省为例,采用多指标法,提出4项分配原则,选取6项分配指标,构建了市际温室气体排放配额分配模型,预测和分配浙江省2022-2030年温室气体排放配额,为较小尺度温室气体排放配额分配领域的研究提供一定参考。结果表明:采用不同测度指标对温室气体排放配额分配影响较大,使用多指标法进行分配能够尽可能兼顾到分配的更多层面,具备了更高的科学性和合理性,排放配额最多的地区为杭州市、宁波市和温州市,最少为舟山市,能耗强度和经济发展水平在温室气体排放配额分配中起关键作用。

碳排放权交易价格影响因素实证研究--以湖北省温室气体排放配额为例

本文采用AR-GARCH回归模型分析了湖北省温室气体排放配额价格与国内经济、能源价格、欧盟排放权配额价格、汇率之间的关系。研究发现:对湖北省温室气体排放分配配额价格产生显著正向影响的解释变量为深成指数和欧盟排放权配额价格;对湖北省温室气体排放分配配额价格产生显著负向影响的解释变量为上证指数和美国天然气期货价格。

基于GARCH模型簇的湖北省温室气体排放分配配额波动性研究

基于湖北省温室气体排放分配配额(HBEA)现货交易的时间序列数据,研究了HBEA的收盘价日收益率的平稳性和ARCH效应,建立了GARCH、EGARCH、TGARCH、GARCH-M模型以刻画HBEA的波动特性。研究表明:GARCH模型能较好地拟合HBEA日收益率的波动情况;HBEA日收益率的波动不存在明显的杠杆效应;可观察到的预期风险波动和HBEA日收益率之间并无明确的数量关系。

碳金融:应对气候变化的金融创新

"碳金融"的兴起源于国际气候政策领域的两个国际公约——《联合国气候变化框架公约》和《京都议定书》,而各国政府选择温室气体排放总量控制及配额交易政策(Cap-Trade Scheme)来应对气候变化,则催生了一个以"碳排放权益"为交易标的的市场。随着这个"碳市场"上交易标的的统一标准逐步形成、"碳资产"现货市场和远期市场的出现、"碳金融交易所"和场内集中交易的诞生、有组织的"碳资产"期货和期权市场的生发、场外交易市场的繁荣,"碳金融"市场逐步迈向成熟。