中国货币政策与物价指数的相互溢出效应研究——基于行业视角

维持物价稳定是实施货币政策的重要目标.不同于以往的总量研究,本研究从行业层面出发,拓展柯布道格拉斯函数研究物价波动通过投入产出、资本关联等渠道进行跨行业溢出的作用机制,分析货币政策与物价指数的相互溢出效应并提出假说.然后,利用中国货币政策、供给端生产价格指数和需求端消费价格指数构建LASSO-VAR模型进行实证分析.结论表明供给端价格指数对需求端的溢出效应大于反方向溢出效应,数量型货币政策工具与物价指数之间具有更强的相互溢出效应;行业层面,价格型货币政策工具与物价指数之间具有更强的相互溢出效应;供给端物价指数波动的渠道分解方面,相比资本关联、投入产出关联,以货币政策和宏观经济波动为代表的共同冲击是物价波动的重要来源.本研究为我国货币当局有效稳定物价水平提供参考依据.

西方物价指数浅谈(二)

三、西方几种主要物价指数的编制方法 西方物价指数多种多样,其名称和编制方法亦有异有同。现仅择其要者作些概略介绍。 1.批发物价指数 批发物价指数又称趸售物价指数,是反映批发市场价格变动的经济指数。它是以商品批发价格作为计算依据的。但是,批发价格中,有制造商或生产者向批发商出售的价格,有批发商向零售商出售的价格,有生产者向出口商出售的价格。

拉氏、派氏、真实物价指数之间关系与应用

本篇论文给出不同替代率情况下,各种产品拉氏、派氏、真实物价指数的计算方法,并讨论了相互之间关系,并举例说明计算方法的实际应用。指出若各种产品需求数量总是成固定比例,那么拉氏、派氏、真实物价指数的计算结果相等,若各种产品需求数量不成固定比例,那么拉氏、派氏物价指数的计算结果会产生偏差。

关于动态物价指数模型构建与分析

本文将原有静态Ｌ氏（Ｐ氏）物价指数模型，推广为动态Ｌ氏（Ｐ氏）物价指数模型。给出了一种理想物价指数模型。

人均可支配收入、物价指数对居民消费影响的实证分析

在以国内大循环为主体地位的双循环背景下,有效扩大内需非常重要,而扩大居民消费是提振内需的重要途径,会为国内循环提供最原始动力。本文选取2000—2019年间全国的居民人均可支配收入和物价指数相关数据,进行二者对居民消费影响的实证分析。结果表明,居民人均可支配收入与物价指数对居民消费呈反向影响效应,在其他变量不变的前提下,居民人均可支配收入每增加1%,居民消费平均增加0.983%;物价指数每增加1%,居民消费平均减少0.0092%。因此,应采取多元举措增加居民可支配收入,保证物价持续稳定,从而拉动消费,促进经济增长。

经济紧缩压力的长期性——从物价指数到增长模式的视角

在给出经济紧缩的初步证据之后,文章从两种物价指数的背离入手,分析了实体经济中产业结构的不同特征,并最终追溯到经济增长模式,找到导致经济长期面临紧缩压力的根源。经济紧缩的压力从上世纪90年代中期以来就持续存在,它本质上是高储蓄高投资的增长模式在宏观经济层面上的表征。

消费物价指数的若干问题

反映居民消费价格水平变动情况的指数,世界各国不尽相同。分别有消费物价指数、零售物价指数、生活费用指数、零售与劳务价格指数、零售消费物价指数等。这些不同的指数,有的名异实同,如消费物价指数与生活费用指数;有的是名称和内容都不相同,如消费物价指数与零售物价指数;还有的是名同实异,如苏联、保加利亚等的零售物价指数是纯粹的商品零售价格指数;而英国、马来西亚等的零售物价指数实际上是消费物价指数。

国内生产总值物价指数的推算方法

国内生产总值物价指数是衡量一国物价水平的重要指标 。

目前我国综合物价指数体系的构成

目前,我国综合物价指数体系主要由以下指数构成: 1.商品零售物价指数(简称RPI),是通过调查商品零售价格编制的。其调查商品范围,除很小比例从零售环节销售的机电产品外,主要是各种消费品。RPI建国初便已开始编制,1993年以前还包括了农业生产资料,1994年以后已分开编制。 2.居民消费价格指数(简称CPI),统计调查范围是最终消费者在市场上购买的消费品及服务项目,自1984年开始编制。但其历史数据可用职工生活费用价格指数追溯至1951年。

舰船装备价格指数与物价指数的关系研究

对舰船装备价格指数与物价指数建立数学模型 ,主要分析物价指数对舰船各项成本的影响 ,分析舰船装备价格指数比物价指数涨幅更大的原因 .

中国物价指数与通货膨胀关系的实证检验

本文运用因子分析法,综合各种物价指数,对我国1990-2003年通货膨胀进行了实证检验,检验结果与实际情况相符合,并对我国出现的新一轮物价上涨与1992-1994年出现的通货膨胀进行对比分析。最后指出在今后一段时间内物价的上升是不可避免的,但不会出现恶性通货膨胀,根本的是要保持物价总水平的稳定。

基于门限自回归模型下物价指数时间序列分析

对于非线性、非稳定的时间序列,门限自回归模型具有较好的预测效果.本文根据四川省1952-2005年商品零售物价指数的资料,运用门限自回归分析方法对四川省近五十年来的商品零售物价指数进行了时间序列分析,得到的模型拟合效果较好,并适合于短期预测,从而为政府管理物价提供了较精确的数量依据.

消费物价指数与存货投资关系的实证检验

文章运用制度理论,新存货会计准则实施前后物价波动与存货投资波动的关系。首先通过格兰杰因果检验,发现新准则实施后,消费物价指数波动成为存货投资波动的格兰杰原因,但是在新准则实施前,两者之间的主导因素相对模糊。然后再从时间纵向和行业横向两方面研究两者关系的形成原因,运用VAR模型验证新准则实施前CPI的滞后性,用VECM模型和格兰杰因果检验新准则实施后的行业效应。这可能意味着,经济形势变化、供需关系变化促使企业的经济活动趋向合法化,更加符合制度要求的存货管理是加强企业和经济联系的关键。

农村劳动力迁移与地区物价指数变动差异研究

城乡居民的收入差距是农村劳动力向城市迁移的根本原因,农村劳动力迁移与否要与地区物价差异联系起来,物价指数对农村劳动力迁移具有决定性的影响。本文分析农村劳动力迁移变动的基本特征,论证地区物价指数变动与农村劳动力迁移的相互影响,认为有效协调二者之间的矛盾是保证农村劳动力合理迁移、建立完善社会保障体系的重要途径。

全国及各省居民消费物价指数变化的同步性分析——基于2000年1月-2006年6月月度数据的一个比较

本文主要基于月度数据使用滤波分析方法分析省际CPI的同步性。指出:大部分省CPI与全国基本平行运行,而且随着全国市场一体化程度的不断提高,同步性会进一步增强,产生差异的将是CPI的波动幅度和个别省运行上的领先或者滞后。因此,我国宏观调控必须坚持全国一盘棋,有效调控总量。同时,在尊重市场规律的前提下,在科学的范围内谨慎探索“突出重点,有保有压,区别对待”的实践。

中国消费者物价指数的模型构建及波动分析

近年来,我国的物价指数(简称CPI)越来越受到人们的关注,因此准确地把握CPI的波动特征也受到了政府和学者的高度重视,文章通过对247个月度CPI数据进行ARMA模型和ARCH类模型的分析,构建了通货膨胀率的波动模型,并与已有的相关文献进行比较分析,揭示出CPI的波动规律,为政府的宏观调控提供定量化参考依据。

生产者物价指数和采购经理人指数的预测

生产者物价指数和采购经理人指数是判断经济走向的风向标。科学预测生产者物价指数和采购经理人指数对国家进行宏观经济调控,指导企业生产经营及金融机构投资融资等具有重要意义。向量自回归模型是用于对多个相关联的时间序列预测的模型。该方法建模逻辑严密,推理充分,预测精度高。文中运用VAR预测我国PPI和PMI走势,取得了理想的效果。

论现行消费物价指数编制的缺陷与更新

消费物价指数(CPI)是反映一定时期内一定阶层的居民所消费的商品和服务价格变动的指针,它反映一个国家 或一个地区不同时期生活费的变动程度,是各个国家通货膨胀的经济晴雨表,现行消费物价指数样本的代表性、有关各类零 售商品结构、服务结构权数的确定等都还不够十分严密,不十分科学,需要借鉴有关发达国家的物价指数资料,结合中国实际 情况,从物价指数本身的特性和应具有的功能,以及物价指编制中存在的问题入手,对现行物价指数加以更新。

地区物价指数的编制方法研究

地区物价指数是反映不同地区价格水平的差异程度的综合指标。本文研究了建立地区物价指数及遵循的原则 。

消费者信心、物价指数与猪肉价格关系的实证检验

猪肉供求决定猪肉短期价格的高低,当受到外部供给冲击时,具有强周期生产特征的猪肉短期供给缺乏弹性下,影响猪肉需求变动的因素是如何影响猪肉价格短期波动显得至关重要。通过H-P滤波法,将猪肉价格与消费者信心和物价指数剥离为趋势成分和短期波动成分,运用VEC模型结果对比分析猪肉短期价格波动与完全和剥离两种状态下的消费者信心、物价指数的互动关系。