企业特殊目的实体子公司避税成效及对国家税收的影响研究

在上市企业数量众多的子公司中,不乏潜藏着在海外避税天堂或境内税收洼地注册的特殊目的实体,它们往往不被瞩目,而在破产清算时现身。这些特殊目的实体子公司是否真的起到了避税作用?基于国家税收层面,每家上市公司所成立的特殊目的实体又对税收总额产生怎样的影响?基于此,选取沪深两市A股非金融类上市公司2010-2021年的数据,构建了避税动机下的特殊目的实体、不同避税地的特殊目的实体以及不同特殊目的实体子公司数量占比等变量对企业避税的影响进行探讨。实证结果表明:企业在避税地成立的特殊目的实体并不有利于企业避税,当企业的特殊目的实体子公司数量达到一定占比,才能实现有效避税;海外特殊目的实体虽然数量较少,但避税效率要远高于境内特殊目的实体;平均每年每个样本企业通过境内特殊目的实体能够规避约334.41万~387.97万元的企业所得税,而通过海外特殊目的实体能够规避约249.00万~308.80万元的企业所得税。研究结论有助于国家进行反避税活动的政策制定,此外,进一步引导企业在避税动机中“脱虚向实”,促进以真实交易为目的的有效投资。

特殊目的实体合并的变革

SPE虽然是导致安然公司破产的罪魁祸首,但它本身并不需要对此负责,需要反省的是会计。SPE一直没能纳入发起人的合并报表,导致其逐渐沦为某些企业进行表外融资、隐藏债务的工具。本文对SPE的合并问题进行了梳理,根据合并观念不同将其分为三个阶段:不予合并阶段、倾向于不合并阶段、倾向于合并阶段,并对各阶段的合并规定进行了解读和评价。

对特殊目的实体相关问题探讨

美国能源巨子安然公司通过特殊目的实体隐藏了高达数亿美元的负债和亏损,使得特殊目的实体(SPE)成为人们关注的焦点。那么,什么是特殊目的实体?为什么会引起人们的关注?我国有没有特殊目的实体?与国外有什么不同?我国应如何应对特殊目的实体引发的问题等等。本文试图分析中外特殊目的实体的区别,以便发挥其融资的有效性,避免成为财务粉饰工具。

特殊目的实体合并问题研究

随着资产证券化的规模不断扩大,特殊目的实体的应用越来越广。本文在分析了SPE的概念和特征的基础上,介绍了美国和国际会计准则委员会关于特殊目的实体合并问题的相关会计法规,结合我国的实际情况,对特殊目的实体在我国的现状等方面进行了分析,并探讨了对SPE的改进措施,以及对我国的启示。

合并会计报表:特殊目的实体——国际会计准则的视角

合并会计报表是极其重要的一个会计问题,也被称为三大会计难题之一。从国际范围看,关于合并会计报表的会计准则也一直处于逐步完善之中。《合并会计报表:特殊目的实体》一文从国际会计准则发展的视角,介绍和分析了特殊目的实体的具体涵义、特殊目的实体合并会计报表适用的标准、国际会计准则关于"控制"标准的最新发展及其对特殊目的实体的适用性等问题。这些问题对我国相关部门加深对特殊目的实体的理解,尽快制定符合我国国情的相关规定具有重要意义。

特殊目的实体与合并财务报表规则——安然事件的挑战与影响

安然公司通过设立特殊目的实体来转移其巨额债务的财务报告舞弊事件对现行的合并财务报告规则产生了严重的挑战,导致了需要对合并财务报表规则中关于子公司合并范围标准的规定进行反思与改进,在“实质重于形式”与“完全形式主义”这两个原则之间需要仔细权衡与合理选择,这对我国制定、完善合并财务报表准则具有直接的启示意义。

特殊目的实体合并规则研究

本文从特殊目的实体合并所依据的标准入手进行分析,简述了国际会计准则和美国FASB对特殊目的实体合并的规定,对两者进行比较分析后,笔者认为,在当今经济快速发展的情况下,金融创新层出不穷,原则导向下的准则制定更加符合时代的要求。

特殊目的实体的合并问题研究

随着安然公司轰然崩塌,投资者对特殊目的实体(SPE)的态度是“一朝被蛇咬,十年怕井绳”。一旦哪个公司被媒体揭露涉足SPE,其股价便会下跌。但据《财富》杂志所称“想要在财富500强中找到未使用SPE的公司恐怕是困难的”,却又说明了SPE存在的广泛性。本文探讨了SPE的主要功能及其核心会计问题———企业合并原则的争议与改革历程,并试图发掘对我国上市公司合并政策的启示意义。

浅析特殊目的实体合并会计报表

特殊目的实体是金融市场高度发展的产物，作为一种新的财务方式已经得到了充分的使用。然而由于其独特的复杂性使得对其规范变得相对困难，因此在成为一种有效的财务方法的同时也可能成为公司绕开现有会计规则，甚至粉饰报表的工具，安然事件的爆发便体现了这一点。同时，特殊目的实体本身作为一种财务方式，有着其存在的价值，合理的使用能够提高市场的效率，降低公司的资金成本和风险，因此对其本身进行全盘否定也是不合适的。

浅谈特殊目的实体

前两年,关于安然事件的讨论引出了一个陌生的字眼——“特殊目的实体”。(specialpurposeen-tities,简写为:SPE)。特殊目的实体到底是什么?它具体都有哪些功能?各企业为什么如此热衷于特殊目的实体?相关的会计合并问题都有哪些?国际会计准则委员会和美国财务会计准则委员会到目前为止对特殊目的实体的合并范围是怎么规定的,以及我国应借鉴和注意哪些方面的问题等等。

特殊目的实体的表外融资实证分析及启示——以安然公司为例

特殊目的实体SPE是一把双刃剑,既可以获得有效的融资,又可能被企业利用操纵财务报表。文章以安然破产案为切入点,分析SPE表外融资在能源巨人破产中所起的负面作用,探索依法利用SPE表外融资的积极作用,并联系我国目前的融资环境,把SPE表外融资与我国中小企业融资难问题结合起来,提出利用SPE表外融资解决中小企业融资难的新思路。

特殊目的实体合并:危机后的美国新准则

华尔街金融机构精心设计了大量不被合并的特殊目的实体(SPE),用来帮助创造MBS、CDO等引发本次金融危机的证券化产品。在由泡沫演变成危机的过程中,美国原SPE合并会计规则确实未能有效规范SPE的运用。FASB于2009年6月发布专项准则FAS167,修订了原SPE合并规则——FIN46(R)。新准则表现出要求严格、原则导向、国际趋同、强化披露、紧跟金融市场发展五个特征。在制定我国SPE合并规则时,建议采用渐进式发展策略,并在短期内不宜追求像美国新准则这么严格的规则。

表外融资行为的会计规范及其经济后果——“特殊目的实体”会计准则的分析

特殊目的实体(SPE)是一种表外融资工具,利用特殊目的实体,发起人可以降低融资成本,分散财务风险。根据实质重于形式的原则,主要受益人应该合并SPE的资产和负债,以真实地反映合并实体的财务状况和经营成果。SPE的合并以控制性财务利益为原则,既包括基于表决权股份的合并,还应该包括基于可变利益的合并。

关于“特殊目的实体”的会计思考

“特殊目的实体”(简称SPE)作为一种创新的金融工具,在安然造假事件中扮演了极为重要的角色。与安然利用SPE兴风作浪一样,我国企业界的此类现象也有日益严重的趋势,不论是上市公司或是一般企业,都或多或少地存在利用SPE进行着违背规范的包装和显失公允的交易。 1、利用SPE的通用功能粉饰会计报表。许多企业在SPE合法外衣的掩护下,利用SPE的平台。

特殊目的实体的表外融资运用分析——以安然公司为例

特殊目的实体SPE是一把双刃剑,既可以获得有效的融资,又可能被企业利用操纵财务报表。以安然破产案例为切入点,分析SPE表外融资在能源巨人破产中所起到的负面作用,探索合法利用SPE表外融资的积极作用。并联系我国目前的融资环境,将SPE表外融资与我国中小企业融资难问题结合起来,提出利用SPE表外融资解决中小企业融资难的新思路。

特殊目的实体对外国直接投资统计的影响研究

在外国直接投资中,越来越多的主体出于各种原因借助特殊目的实体构建复杂的股权架构以完成投融资过程,投资行为往往涉及多个经济体,大量资金在流向最终东道国经济体的过程中多次通过其他经济体进行中转。现行的直接投资统计主要统计的是直接交易对方,特殊目的实体的存在模糊了直接投资的最终资金来源和去向的真实路径,并无形中虚增了直接投资头寸数据。文章采用“穿透”原则,向上穿透统计全链条上的交易对手,剔除特殊目的实体对直接投资统计的影响,发掘直接投资的最终资金来源和去向,为全面、准确地反映直接投资全貌、分析跨境投资发展态势、监控宏观经济运行并制定相应导向政策提供依据。

浅析特殊目的实体

安然事件在国际金融界、会计界引起了极大轰动。一家一年前市值高达800亿美元的公司竟在一夜之间申请破产保护。特殊目的实体被认为是罪魁祸首,然而这些实体并非是做假的帮凶,但由于会计处理上存在着漏洞,它们逐渐成为某些企业进行表外融资、隐藏债务的秘密武器。本文仅简介一下特殊目的实体。