环境与社会风险管理如何影响金融机构财务绩效——基于国际金融公司的实证分析

本文梳理了国际金融公司环境与社会风险管理的改革历程,并建立相关计量经济学模型,实证分析了国际金融公司环境与社会风险管理对其财务绩效的作用。根据长期协整关系以及误差修正模型的估计结果显示,IFC环境与社会风险管理对财务绩效表现出显著正向作用。本文拟通过对国际金融公司的实证分析,引起国内银行业对环境与社会风险管理理念的重新认识,以促进国内银行进一步落实环境与社会风险管理。

国际银行业环境与社会风险管理水平的对比分析

环境与社会风险管理作为银行领域的新兴概念,近年在国际研究领域受到关注。本文对中国银行业与国际银行业在环境与社会风险管理方面的表现进行实证分析,寻找中国银行业在环境与社会风险管理方面与国际先进水平的差距,并就提高环境与社会风险管理水平提出针对性的政策建议。

环境与社会风险管理和财务绩效关系研究——基于我国银行业的实证研究

对我国商业银行的环境与社会风险管理和财务绩效之间的关系进行实证分析,期望通过规范分析得到直观的结论,从而引起国内银行业对环境与社会风险管理的重视,促进国内银行落实环境与社会风险管理。

国际银行业环境与社会风险管理模式的对比分析

近年来,随着对可持续金融、环境金融等新兴概念的不断深入研究,环境与社会风险管理(ESRM)逐渐成为全面风险管理的重要组成部分。文章在回顾了相关文献的基础上,构建了一个包括ESRM政策框架、ESRM实施方法、ESRM纳入流程、ESRM外部影响因素四个一级模块的三级指标体系,采用对应分析(也称R-Q型因子分析法)对中、澳、美、日、俄、韩、加、英、南非等国银行的环境与社会风险管理水平进行评估,得出我国银行业环境与社会风险管理表现处于中等水平,落后于发达国家;鉴于相关法律的严苛规定,发达国家银行业具有较强的动力进行环境与社会风险管理;我国银行业在环境与社会风险管理方面存在不足等结论。最后提出了相关建议。

银行业环境与社会风险管理的理论与实证分析

本文从理论研究、实证分析及金融机构的具体实践等三个方面,论证了环境与社会风险管理对提升整体风险管理水平、促进投资回报具有正面作用。通过构建环境与社会风险管理评估体系,对比分析了国内外银行业环境与社会风险管理水平的差异,发现国内银行业整体处于中等水平,国有银行整体表现要优于股份制与城市商业银行。要改善国内银行业环境与社会风险管理,应当从增强意识层面认知与培养内在管理能力两方面入手。

IFC绩效标准支持银行环境社会风险管理实践

商业银行开展环境社会风险管理可从以下五大流程着手实践:初步筛查,环境社会风险分类,环境社会风险排查,风险评级,持续管理和报告。相应地,银行需要对现有的贷前审查、信贷审批、合同管理和贷后管理流程做出调整,整合额外的风险点,并配置必要的资源。IFC绩效标准推进环境与社会风险管理2015年。

论国际金融公司环境与社会可持续性政策绩效标准及对我国的借鉴

为解决与融资有关的环境与社会问题,实现通过鼓励会员国特别是发展中会员国私营企业的增长来促进全球经济的可持续性发展之宗旨,国际金融公司(IFC)制定了环境与社会可持续性绩效标准。该标准不仅通过IFC固有的三种业务运营方式不断地向会员国和客户渗透,还以赤道原则的形式相继为各大银行所接受和遵守,已然成为项目融投资领域的一种国际惯例,在特定情形下具备了法律约束力。为提升利用外资的综合质量,我国应将其列为今后加强外资社会性规制的首要参考依据。并且,随着当前"一带一路"战略的推进,我国企业海外投资遭受的风险类型渐由传统的国有化、征收和内乱等政治风险向各种新型的环境与社会风险转变。我国更应认真借鉴绩效标准在防范和化解环境与社会风险方面的理念与经验,从国内法和国际法两个层面对之加以吸纳,以减缓中资企业在东道国因当地环境和社会问题带来的投资障碍,确保海外投资又快又好地发展。

赤道原则的产生、发展与实践

赤道原则(简称EPs)已成为判断、评估和管理项目融资中的环境与社会风险的一个金融行业基准,被多家金融机构承诺接受并成功运用于国际实践中。本文简述赤道原则形成与发展、主要内容及其接受程序,并就其国内外具体实践作了较为详细的介绍。

中国银行业的赤道原则“本土化”之旅

赤道原则起源于社会公众环保意识的觉醒,以及对资本逐利惯性的质疑与挑战。20世纪90年代,环境保护的“热潮”逐渐拓展到金融行业,促成了一种新型的非财务风险管理,即环境与社会风险管理。2003年6月,花旗银行、巴克莱银行、西德意志银行等10家银行共同倡议发布了赤道原则,作为管理相关融资业务的环境与社会风险的一项自愿性的国际标准。

绿色金融助力生物多样性保护的国际经验

国际组织、开发性金融机构和商业机构积极进行了一系列绿色金融支持生物多样性保护的探索与实践,通过专项基金的形式进行生物多样性保护投资,同时,环境与社会风险管理的方式,间接实现对生物多样性的保护,努力提高金融机构自身的绿色表现。基于生物多样性的生态价值、经济价值、社会价值等,全球范围内对生物多样性保护日益重视,国际上生物多样性保护已取得一定的进展。

建立以ESG为基础的银行授信机制

2020年1月3日,中国银保监会发布《关于推动银行业和保险业高质量发展的指导意见》,其中明确指出"银行业金融机构要建立健全环境与社会风险管理体系,将环境、社会、治理要求纳入授信全流程"。在以间接融资方式为主的我国金融市场,银行业企业作为存款性金融机构,在货币政策的信用传导途径中发挥着关键作用。