现代证券投资组合理论在我国应用的局限与思考

我国证券市场是一个新兴市场,借鉴投资理论和推进科学化投资管理对我国证券市场长期稳定发展具有重要的现实意义。文章分析了现代证券投资组合理论在我国证券市场运用受到局限的主要原因。结合我国证券市场的发展的实际,提出了规范和发展我国证券市场的建议。

现代证券投资组合理论在中国证券市场的应用综述

现代证券投资组合理论主要研究投资者在权衡收益与风险的基础上实现期望效用最大化的方法以及由此对整个资本市场产生的影响。它既是现代金融投资理论的基础,也是现代货币理论的基础。越来越多的国内学者针对其在中国股票市场的有效性和可行性进行了实证检验,并对研究结果进行了分析。本文对研究方法、研究结果及相关分析进行了相应评述,希望能为后续的研究提供参考。

现代投资组合理论最新进展评述

现代投资组合理论是现代金融理论研究的起源和动力之一。经典资产组合选择模型用预期收益率的方差来度量,并同时基于一系列的前提假设。从现代投资理论组合的经典假设入手,沿着逐一放松经典假设这一线索,可以对现代投资组合理论的发展脉络作一个梳理。学者们对经典假设的放松使模型更为接近现实,贝叶斯投资理论、奈特不确定下的投资组合理论以及家庭资产配置理论等研究都取得了丰富成果,大大发展了传统理论。但目前实践运用和理论研究的差距还很大,如何将理论研究成果应用于金融业界实践,是当前亟待解决的问题。

现代投资组合理论中风险测度方法的比较分析

现代投资组合理论在半个世纪的演变过程中,先后出现了四种风险测度方法:方差、绝对离差、半方差、对数半方差风险测度。本文在对其简单介绍的基础上,着重评述了各自的优劣,并为更完善风险测度的研究,提出了供参考的建议。

基于价值投资理论的最优证券投资组合探讨

分析现代证券投资组合理论与价值投资理论的对立以及各自的优缺点，吸取价值投资理论与现代证券投资组合理论的各自优点，根据价值投资理论对风险的度量重新定义，借用现代证券投资组合的思想，构建基于价值投资理论的最优证券投资组合。

基于现代投资理论的养老保险基金投资组合分析

养老保险是社会保险制度最重要、最核心的内容。为实现养老保险基金的保值增值,养老保险基金在资本市场上进行科学、有效投资显得十分重要。本文通过对我国养老保险基金运营现状的分析,指出了养老保险基金在资本市场进行投资的必要性和可行性,并运用现代投资理论对养老保险基金投资组合分析,得出了包括银行存款、国债、企业债券和股票等不同投资工具在内的养老保险基金资产配置的大致比例,并提出政策建议。

现代投资组合理论述评

为了解决上述问题，Black—Litterman模型将资本资产定价模型（CapitalAssetPricingModel，CAPM）中的市场均衡理论与投资者的观点相结合，从而得出合理的最优投资组合。根据资本资产定价模型，价格会一直调整，直到当所有的投资者对所有资产的预期收益持有相同观点时，

基于现代投资组合理论的船舶基金管理企业风险分析

船舶产业投资基金（下称“船舶基金”）是天津市继渤海产业投资基金后经国务院同意、国家发改委批准设立的第二只产业投资基金，该基金采用有限合伙制的组织形式，专注于船舶航运产业及其产业链上、下游相关领域的船舶资产投资和股权投资。

现代投资组合理论的基础与前沿分析

马柯维茨的投资组合理论奠定了现代金融理论的基石。自提出以来,就受到关注,国内外学者对其进行了大量的研究。本文在对该理论进行介绍的基础上,介绍了国内学者的研究成果。

现代投资组合理论对领导者开发利用领导资源的启示及运用策略

领导资源作为领导者开展领导活动、实现组织目标的物质、条件和因素的综合,对于领导者科学高效实施管理至关重要。现代投资组合理论可以帮助领导者对复杂多样的领导资源进行及时转化、有效整合、科学配置。运用现代投资组合理论开发利用领导资源,领导者应全面提升能力素质、合理开发人脉资源、合理运用信息资源、有效整合人才资源、组合式运用领导资源,从而提升领导效能,加快实现领导目标。

谈现代资产组合理论在我国的应用

现代资产组合理论是投资基金运作的基础。但许多投资基金经理人在基金的实际运作中,只用现代资产组合理论的思想,并不真正用其模型。因此,只有探讨致使资产组合理论的模型在实际中运用不佳的原因,才能找出解决办法,用现代资产组合理论来指导投资基金的运作。经济理论只有成功地运用于实践,才有强大的生命力。

证券投资组合规模与风险分散

一、引言理性投资行为应具有"非满足性"和"风险回避"两个特征,投资组合理论正是在这一前提下研究如何通过分散投资达到预期收益和规避风险的目的的理论。Markowitz的组合投资决策模型奠定了现代投资理论的基础。它以收益率的均值和收益率的方差作为风险证券的评价指标,前者描述投资者的"满足性"后者计量风险。并在此基础上研究最优投资组合和最优组合下的期望收益率与风险之间的关系(俗称有效前沿)。

投资组合理论的演进与预期效用理论的发展

一、引言 1952年．Harry M．Markowitz“Portfolio Seleetion”（1952a）一文的发表，宣告了现代投资组合理论的建立。同时，该理论的问世，使金融学开始摆脱纯粹描述性和研究单凭经验操作的状态．标志着现代金融理论研究进人了定量化分析阶段．因而也被视为现代金融理论的发端。

占领现代投资学科的前沿阵地──评《证券投资》

占领现代投资学科的前沿阵地──评《证券投资》张华莉一个有效的资本证券市场对于发展中的经济体系有着举足轻重的作用。它有利于存量资产的重组和增量资产的扩张，通过价格信号，从而导致产业结构的调整，促使资源的优化配置。另外，证券市场的规范化发展，同时又是现代...

基金操作中的现代投资组合

许多西方经济学“武器”用于阐释中国现实经济问题时,都受到了实用主义者的揶揄:不过如此,聊胜于无罢了。我倒觉得:聊胜于无总比手无寸铁好。在你没有更新式的“武器”之前,就是要“拿来”。

勘探目标投资组合的优化模型及其应用

把现代投资组合理论引入油气勘探目标投资组合的优化与管理,简要介绍了现代投资优化组合模型的基本思想与原理,阐述了适合于我国油气勘探开发项目的投资组合优化模型,以及该模型的求解方法。最后,通过大庆探区实际勘探目标投资组合优化的应用,为投资决策直接提供方案,同时也证明了该模型是正确的,方法是可行的。