股指期货定价与期现套利分析——兼论沪深300股指的现货模拟策略

本文结合股指期货定价理论模型和香港恒指定价套利例证分析股指期货期现套利的基本思路，并就即将上市的沪深300股指期货的套利应用提出可供参考的现货模拟策略。

股指期货期现套利中现货模拟技术比较

股指期货期现套利中现货组合的构建是套利行为的关键步骤。本文通过比较传统指数基金、ETF基金以及选取三十只成分股复制沪深300指数三种现货构建方法,在综合比较交易成本、管理成本、冲击成本、流动性、与标的指数相关性以及跟踪偏差后,得出通过行业分层配置法构建现货组合具有成本低、流动性强,且与标的指数相关性及跟踪偏差与ETF基金相当的优点。

现货环境下的储能容量成本回收机制研究

针对现货环境下的储能容量成本回收问题,提出了一种考虑容量支撑贡献的储能容量补偿定价方法。首先,通过分析储能顶峰放电时的等效容量,提出基于不同时长储能容量折损系数的容量补偿机制。然后,建立含储能参与的现货市场出清模型来模拟储能运行状态,并建立包含市场随机场景的储能等效容量模型。通过缺供负荷概率指标来计算不同时长储能的容量折损系数和容量电价,使得对储能的容量补偿能够反映储能对系统的实际容量贡献。最后,通过算例验证了该方法能够对不同时长的储能进行有效的容量补偿。

股指期货定价与沪深300股指期现套利分析

在介绍股指期货的理论定价模型与套利原理的基础上,利用香港恒指期货数据实证分析了股指期货期现套利的基本思路,并就即将上市的沪深300股指期货的套利应用提出可供参考的现货模拟策略。

电力图计算平台及其在能源互联网中的应用

建设能源互联网已经成为提升电力公司客户服务质量、提升企业运营效益、提高能源利用水平和优化可再生能源消纳的必然选择。与智能电网相比,能源互联网的运行规模更大,优化控制更复杂,其对信息管理系统在系统规模和计算分析速度上提出了更高要求。电力企业迫切需要利用互联网领域的最新技术研发能源互联网信息管理系统。针对这些要求,首先介绍在互联网领域已经获得广泛应用的图数据库的基本概念和特点,然后介绍原创的电力图计算平台,接着介绍在此基础上研发的超高速能量管理系统(energy management system,EMS)、“发输变配电网一张图”系统、电力设备管理知识图谱、综合能源服务技术支持系统、电力现货市场模拟仿真系统、以及“能源互联网一张图”信息融合共享系统,最后对图数据库和图计算在能源互联网中的广泛应用场景给出了展望。

电力现货规则的AB面

现货规则意味着改革的前进,但其中也不乏妥协和不足。9月15日,国家发改委、国家能源局正式公开了最新的《电力现货市场基本规则(试行)》(以下简称《规则》)。此文一出,行业一片沸腾。自2015年新一轮电力体制改革开启之后,已经走过了8个年头。其中电力现货市场建设作为新一轮电力体制改革的核心环节,备受瞩目。自2017年我国开启第一批省级电力现货试点之后,截至目前,已经有超过20个省开启了电力现货模拟试运行,近20个省经历了结算试运行。