利润指标与现金流指标在公司财务预警系统中的应用研究

文章探讨了利润指标与现金流指标在公司财务预警系统中的应用及其重要性,通过对现有文献的梳理,分析了利润指标在财务预警中的作用机制、现金流指标在财务预警系统中的应用、利润指标与现金流指标的协同应用,通过对利润指标与现金流指标的关联性论证,提出了协同应用策略,并针对财务预警系统在应用利润指标与现金流指标时存在的指标选取局限性、数据质量不稳定、预警模型局限性以及个性化需求不足等问题,提出应注重指标的多元化和综合性、建立完善的数据管理机制、积极探索和引入新的预警方法和模型、加强与其他信息系统的集成和协同等优化建议。

基于现金流指标的财务预警分析——来自制造业的经验证据

基于现金流指标,探讨如何把握现金流指标来进行财务危机预警,以我国制造业上市公司为研究对象,选取了41家处于财务危机的公司和41家财务正常的配对公司为研究样本,建立上市公司财务危机预警的Logistic回归模型,并对所建立的模型进行实证检验。

基于现金流指标的财务评价体系改进

本文在深入考察应计制和现金制基础下不同会计信息的特征、利润表与现金流量表的勾稽关系后,设计了现金流指标进行财务评价;并通过剖析典型利润造假公司的财务状况对应计制和现金制指标进行比较分析,检验了现金流指标的有效性和适用性。

现金流指标在财务预警中的应用

在管理范畴实践性应用性较强的分支便是现金流管理。随着货币紧缩的经济政策执行,现金流占据了管理领域的重要地位。本文在参照前人研究成果的基础上,以现金流为线索,主要探索企业现金流预警问题及防范。

利用现金流指标透晰上市公司收益质量

文章指出收益质量的评价应建立在会计收益的基础上。并分别从每股经营现金流量、营业收入收现率、现金流量充足率、自由现金流量几个方面对上市公司的收益质量进行了阐述。

利用现金流指标建立财务危机预警的方法

企业要想在激烈的市场竞争中立于不败之地,就必须不断寻求新的发展,我国经济的快速增长为企业发展提供了良好的机遇.但在实际经济生活中,企业由于发展过快而陷入财务危机甚至破产、倒闭的现象时有发生,因此企业在发展中,寻求有效的方法对财务危机进行预警成为摆在企业面前的重要课题,本文试图从现金流的角度找出判断上市公司是否发生财务危机的关键性现金流指标,以期对建立一套我国上市公司财务危机预警系统抛砖引玉。

现金流指标在财务预警中的应用

本文以现金流为线索,主要探索企业现金流预警问题及防范。

基于现金流的财务危机预警指标体系构建研究——基于我国制造业上市公司数据

以我国制造业上市公司2001～2008年被ST的41家公司和与ST公司在资产规模和行业相匹配的41家非ST公司为研究对象,在引入传统财务预警指标设计的基础上,构建了基于现金流的危机预警指标体系。实证研究表明:现金流指标体系比传统财务指标体系有更高的预测精度和更低的错判率;混合两种指标处理后,预测精度比传统财务指标高,但低于现金流指标,错判率和现金流指标大致相同。构建的现金流指标体系有能力单独进行财务危机预警。

现金流量视角下H公司财务风险分析与控制研究

现金流的管理水平高低直接关系着企业财务风险和企业日常运营风险的高低。房地产企业具有资金投入量大、投资周期长、变现能力弱等特征,一旦资金链断裂,就会引发较大的财务风险。文章选择H房地产公司作为研究对象,分别从现金流结构和现金流指标角度对其经营、筹资和投资活动中存在的财务风险进行分析,并提出风险管控措施,以供企业和同行参考。

浅谈以现金流为核心的经营预警机制

对现代企业而言,其经营管理质量和各方利益相关者都有极其密切的联系。因此企业财务危机的产生,不仅对企业自身发展有严重的负面影响,还对企业员工、投资者以及债权人的切身利益具有不利的影响作用。加上市场经济冲击作用下,及时在企业内部构建财务风险预警机制,针对企业潜在财务危机进行有效处理,才有利于降低企业财务危机所产生的损失。而现金流始终具有不可替代的重要性指标作用,因此以现金流为核心而构建企业经营预警机制,已经成为了当前处理企业财务危机的重要举措。本文在针对经营现金流进行阐述的基础上,分析现金流指标的优越性,并提出企业财务预警体系设计指标与机制构建思路,最后结合经营预警机制的五大模块和运行模式进行深入探究,以期为实际工作形成有价值的参考建议。

现金流视角下财务分析教学指标构建思考

会计实务中,很多企业已经逐渐认识到现金流分析的重要性,高利润不一定具有高偿债能力,很多企业有很高利润,却可能因为大量应收款项陷入现金流危机,而有的企业虽然利润率不高,却可以保持足够的偿债能力,原因就是企业拥有足够多的现金流。但是在高校的教学中,大部分高校并没有与实务界同步前行,依然沿用传统的财务分析指标来进行教学,现金流问题并未引起重视。本文拟抛砖引玉,就高校教学中引入补充现金流财务指标进行分析,就建构新的分析指标提出思考。

电网企业现金流监控指标体系的构建与实施

现金流是企业持续经营的重要基础,电网企业是资金密集型企业,但其目前在现金流量智能监控方面仍存在管理空白。因此,本文通过从收支平衡、偿债能力、营运能力维度构建一套适应电网行业的现金流监控指标体系,作为公司现金流健康情况参考,用于全面准确分析评价公司现金流运营状况。最后从数据采集、数据分析、数据应用三方面提出现金流监控指标体系实施方案,包括数据采集线上化,夯实监控基础;指标分析智能化,提高监控质效;结论展示可视化,直观掌握动向等。

实现利润与现金流共赢 促进企业持续健康发展

笔者针对会计信息使用者只关注利润,而忽略现金流指标的现象,提出企业只有实现利润和现金流的共赢,才能健康持续发展的观点,并从三个方面进行了论述。

小议企业现金流管理策略

现实中,经常会发生这样的事情:一个从财务报表上看资产负债率适中、销售利润率也比较不错的企业,却陷入了严重的经营危机.仔细研究一下就会发现,通常情况下,这类企业报表上的收入和利润很高,而账上却没有钱,这就表明,是企业的现金流出了问题.企业经营者在解决这类危机时,通常会利用借贷、再融资等手段来缓解资金紧张问题.……

盈余管理差异与预警模型构建——来自ST公司的经验证据

财务指标有可能受到企业盈余管理行为的影响从而不能很好地体现公司的运营情况,因此传统的单纯基于财务指标的预警模型在预测企业财务危机方面具有一定的局限性。文章首先检验了财务危机公司与非财务危机公司之间盈余管理程度上存在的差异,进而选取不容易受盈余管理行为影响的现金流量指标和公司治理指标构建了预警模型,对比发现,基于现金流和公司治理指标的预警模型的预测效果显著好于传统的单纯基于财务指标的预警模型的预测效果。

房地产行业“营改增”的影响及应对策略

房地产行业"营改增"是我国"营改增"改革中的难点和重点,根据税制改革安排,预计房地产行将在2016年实施"营改增"。根据相关模型以及房地产开发企业的情况,测算出"营改增"后,企业的营业收入将下降9.91%,收入利润率将下降6.11%,税负水平将提高3.12%,现金流将下降5.93%。建议财税部门采取适当降低房地产行业增值率、取消征收土地增值税、灵活调整抵扣政策等措施帮助企业进行平稳过渡,同时企业也要采取措施,积极应对"营改增"所带来的不利影响。

公司治理与财务危机预警——基于终极控制权视角的实证分析

本文在运用主成分分析方法对现金流财务指标进行统计处理的基础上,运用Logistic回归方法构造并实证检验了两大模型,即仅包含财务信息和引入终极控制人特征等公司治理因素的回归预测模型,实证结果表明,基于终极控制人特征的公司治理信息有利于预测上市公司是否可能发生财务困境。

基于因子分析法的企业效率评价

文章在述评企业效率评价方法的基础上,提出了因子分析法。文章选取了对企业效率具有显著表征能力的26个现金流财务指标,以11家企业作为样本,利用SPSS软件对样本进行因子分析,精简评价指标,计算因子得分,并以各因子的信息贡献率作为其权重,计算出各个企业的综合得分,依据得分的高低来对各个企业的效率进行排序。利用因子分析法很好地解决了多指标下的企业效率综合评价问题,它通过分析事物的内在联系,抓住主要矛盾,找出主要因素,使得多变量的复杂问题变得易于研究和分析。

浅析G集团的财务预警指标体系

G集团是一家以电力施工、电力工程设计业务为主,以电力服务、信息技术、物业管理、酒店等业务为辅的集团公司。G集团公司为了应对在发展过程中面临各种各样的风险,于五年前建立财务风险预警机制,财务预警指标由初期的两个扩展到目前的八个。本文分析了G集团的财务预警指标体系现状、优点、存在不足以及需改善的方向和措施。通过对上述情况的分析,希望可以为G集团的财务管理提供有价值的帮助,并供其他相同性质的集团公司借鉴。

建筑施工企业资金管控及金融产品运用研究

本文以建筑施工企业工程项目为研究对象,将数据模型运用于项目前期策划中,通过量化金融产品运用效益、重点关注项目回款关键节点、制定项目年度现金流贡献指标、严控项目资金计划等手段,指导项目完成金融产品选择、现金流测算等工作,从而解决推行金融产品效益成果不明确、公司对项目管理方面无年度现金流贡献指标、公司层面现金流指标预测无依据、公司审批项目对外支付比例无依据等方面的问题。