两值期权价值的推导

假设lnST是正态分布的随机变量,股票期望收益率、股价波动率、无风险利率三者都是常量,运用风险中性定价原则,推导两值期权在任意时刻t∈[0,T]的价值.并且证明得到的两值期权价值计算公式和求解偏微分方程的结果一致.

双指数跳扩散模型的美式二值期权定价

在股价满足红利连续支付的双指数跳扩散模型下,研究美式二值现金-无值看涨期权的定价问题.通过分解方法将其定价转化成求一个对应的永久美式期权价格和一个Cauchy问题的解,从而得到定价表达式.最后给出一个计算实例.

基于Black-Scholes模型的期权定价

Black-Scholes模型在金融领域具有十分重要的地位。在研究期权定价时,采用构造Black-Scholes模型的微分方程的方式会使过程变得简单易行。

两值期权定价公式的推广

假定无风险利率和波动率随时间变化,运用热传导方程,推导出风险中性世界中两值期权的定价公式。并验证了若无风险利率和波动率是常数,推导得出的两值期权价值的计算公式和系数是常数的两值期权的定价公式相同。

分数布朗运动模型下美式两值期权的定价

在标的资产服从分数布朗运动模型的条件下,研究美式两值现金或无值看涨期权的定价问题.将定价问题分解为一个对应永久美式期权的价格和一个Cauchy问题的解,得到定价公式.