应收账款电子债权凭证业务发展及管理建议

近年来,应收账款电子债权凭证业务快速兴起,对缓解产业链上下游资金压力起到了一定作用。但在业务发展过程中也显现出信息不透明、高度依赖核心企业信用、潜藏道德风险损害社会公平、监管规则不统一、影响货币政策总量调控的有效性等问题,建议明确监管主体,建立统一的管理办法、技术标准、信息披露要求,以促进电子债权凭证业务规范健康发展。

供应链金融背景下电子债权凭证的实践应用研究

随着供应链金融背景的快速发展,电子债权凭证作为一种新型的金融工具,在我国金融行业中已经得到了广泛关注和应用。而采用电子债权凭证的方式拓展供应链金融业务,能够有效降低了当前企业的融资成本和风险,为中小企业的发展提供了融资便利,加强了对供应链各个环节的监管力度,提高了整个供应链金融背景下电子债权凭证应用的风险控制能力。因此,本文对于供应链金融背景下电子债权凭证的实践应用进行研究,仅供参考。

电子债权凭证发展机理与监管的比较研究

近年来,电子债权凭证快速兴起,由于兼具支付和融资属性,对于缓解产业链上下游资金压力和中小企业融资问题具有一定的正面创新价值。但电子债权凭证在制度规则、监管体系不明确的情况下已然发展到相当大的体量,特别是属于金融业务性质但未纳入金融监管,存在潜在的金融风险。电子债权凭证因其票面设计及要素与票据高度相似,也被称为“类票据”。票据是规范的应收账款表现形式,电子债权凭证的出路还是票据。票据市场也正处于数十年未有的改革转型中,未来票据与电子债权凭证可以在统一监管标准、加强功能监管、重视行为监管的基础上兼收并取。一方面票据市场通过自身创新与完善提升市场竞争力,坚持“应收账款票据化”导向,继续做大市场;另一方面,电子债权凭证平台要开放共享,定位于服务,加快与供应链票据接轨;各级管理部门可以在财政奖励、再贴现等方面予以针对性的支持和培育。

论电子债权

电子债权是指由银行发出的,在电子债权管理机关登记的,以数据电文形式的存在金钱债权。电子债权是一种记名债权,性质上属于普通债权,而非证券债权。电子债权由电子债权管理机关负责登记,由银行发行。确立电子债权制度的目的在于促进电子债权的转让,并通过转让促进企业融资的顺利进行。在我国建设电子债权市场有促进企业间结算手段的电子化、促进债权流通解决企业融资问题以及促进电子商务的深化和发展等重大社会意义。

论电子债权

随着经济的全球化以及电子商务的快速发展化,传统的结算手段已经不能满足企业间交易的要求,而交易的复杂性也使传统的债权制度很难对债权人的利益进行有效的保护。电子债权集安全性和快速性于一体,为债权人提供充分安全的结算手段。因此,电子债权的开发和发展也将成为信息社会的必然趋势。

电子债权凭证的发展机理与监管路径

电子债权凭证的快速发展是近年来供应链金融发展中的一个突出特点。本文分析电子债权凭证的发展动因、特点与法律本质,并提出相关政策建议。

电子票据问题探析——以日本电子记录债权法为视角

随着IT化社会时代的来临,越来越多的商事交易会以电子票据的方式进行,电子票据相关法律也会对新交易时代产生深远的影响.在2009年的《电子商业汇票业务管理办法》颁布之后,我国电子票据相关法律体系得以完善,为相关研究提供了解释论的空间,结合商法基础理论对如何进行法律适用给予归纳性推敲,在比较法领域中判明其优劣之处,拟通过对电子票据及因电子记录所产生的权利移转的讨论,更好地维护交易安全及各当事人的利益,促使电子商事活动更为流畅有序地进行.

类票据创新机理与监管路径研究

随着实体经济应收账款持续增长,流动资产显现“渐冻症”态势,类票据现象应运而生,引发金融监管部门和司法界的关注。文章对类票据的产生机理进行研究,发现其产生既有内生性、必然性和广泛性因素,也有因缺乏监管形成的外生性因素,体现为市场主体迎合供应链金融发展需求,在金融抑制环境下,以商业本票功能创新模式,规避金融监管的一种异化现象,并成为影子银行中活跃度渐升的一项融资交易。类票据具有货币支付与信用创造的货币属性,有关部门应确立统一票据工具、适度开放票据市场的监管原则,以前瞻性的政策视角,助力市场主体应收账款融资目标,进行金融监管政策、制度和金融工具的创新。

中国票据统一市场建设研究

近年来,我国票据市场发展取得了可喜成绩,票据市场服务实体经济的广度和深度均得到了持续较快发展,票据的功能、效率和安全性有了质的飞跃,同时也出现了一些新问题。文章从商业汇票、电子债权凭证、供应链票据、管理型票据平台和票据交易所五个方面总结了我国票据市场的发展现状,详细分析了商业汇票、电子债权凭证、供应链票据和管理型票据平台存在的主要问题及其形成原因,认为中国票据的未来发展趋势是建立统一市场,而且建立中国票据统一市场既有必要性、也具有可行性。在此基础上,文章提出了建设中国票据统一市场的基本设想。

从供应链金融角度,探究国有企业“托盘”的模式

在大宗商品交易中,国有企业常常以托盘交易的形式参与其中。由于国有企业在托盘交易中作为出资方承担了较大的资金风险,又加上缺乏完善的企业信用调查机制、交易流程管控机制以及风险防控机制,导致托盘交易近年来“暴雷”不断。此外,在很多的托盘交易中,国有企业承担的是与收益不相符的风险,有些收益甚至低于银行贷款利率。在此背景下,国有企业开展托盘业务一直受到相关管理部门较为严格的限制。然而,国有企业具有参与市场交易的现实需要,且资金实力较强,如何在风险相对小且合规的框架内参与市场是国有企业业务开展一直探究的课题。于此同时,由于国家支持政策的不断放开,融资门槛及融资风险相对较低的供应链金融得到快速发展。本文尝试从供应链金融角度,结合托盘交易业务存在的风险,对国有企业参与市场交易的模式进行分析。

票据市场的变化与挑战——基于优化票据功能、统筹规范远期支付凭证的视角

近几年票据市场发生了巨大变化,也迎来了一些新的挑战,如票据电子化法律规范、票据市场基础设施法律地位、电子债权凭证以及票据融资功能优化等问题。其中,票据电子化法律规范是票据市场面临的主要问题,其次是对部分票据权利内容的修订来进一步支持票据发挥融资功能。建议创设《电子债权登记法》统筹解决远期支付凭证电子化问题,对于票据融资功能则通过修订《票据法》的方式来优化。