论监事独立性概念之界定——以德国公司法规范为镜鉴

无论在德国还是中国,实现"监事独立"都是一项浩大工程。通过与学界和实务界的长期密切交流,德国立法者在界定监事独立性概念(包括任职前和履职中)方面已积累了较为成熟的立法经验,特别是随着2012版《德国公司治理准则》的出台,德国即将率先完成此项工程。反观我国,由于现行公司法规范仅从监事候选人的"履历污点"角度对其消极任职资格提出要求,而未对监事履职过程中独立性的保有和丧失给予必要关注,因此监事在履职过程中仍然受到"利益冲突"的困扰以及来自大股东或作为大股东代表的经营管理层的不当干预,实现"监事独立"之路仍任重而道远。德国此次对监事独立性丧失原因的拓宽也使得确定独立性概念的具体内容越发困难。是故,有必要对德国目前开放性的监事独立性概念进行合理界定,以期为我国实现"监事独立"之路指出可能的前进方向。

监事会能影响独立董事的监督职能吗——基于非上市银行的盈余管理数据

自从我国引入独立董事制度以来,监事会与独立董事并存机制的监督作用备受争议。为了验证独立董事的监督作用是否会受到监事会的影响,以我国非上市银行2013~2017年的数据为样本,实证分析监事会规模及其独立性对独立董事抑制盈余管理的影响。结果表明:在不考虑监事会的作用下,独立董事并不能有效抑制非上市银行的盈余管理行为;而在考虑监事会的作用下,在监事会规模较大和监事会独立性较强的样本中,独立董事能够对盈余管理起到监督作用。基于以上研究结果,提出规范独立董事选聘制度和完善监事会制度两个政策性建议。

从《公司法》的修订看我国监事会制度的完善

新《公司法》对监事会制度进行了较大规模的改进,其效果有待于实践的检验。本文仅从监事会制度在我国发展的轨迹以及对比新旧公司法就监事会制度在立法上的变迁的基础上,提出进一步完善我国监事会制度的设想,以期使监事会的功能得以充分体现,并在监督公司控制权人、保护中小股东方面发挥作用。

完善我国公司监事会制度的理性思考

公司的监事会制度,在某些国家是公司法人治理结构的重要组成部分,是公司机关分权制衡的一种必要选择。监事会作为一个监督机构所发挥的监督职能在不同的国家有不同的模式,每一种模式都有其特定的政治、经济、法律背景。我国公司的监事会制度也是在全球公司治理的大背景下产生的,但是监事会在我国的公司治理中欠缺实质性的独立监督权,并且在监事的选任方面专业业务能力也不足,因此造成了我国公司监事会制度并没有有效地发挥其制度优势。

关于完善我国监事会制度的理性思考

公司的监事会制度,在某些国家是公司法人治理结构的重要组成部分,是公司机关分权制衡的一种必要选择。监事会作为我国上市公司的法定监督机关,在公司治理机构中占有非常重要的位置。但监事会制度的实际运行效率并未完全实现设立这一制度的最初目的。因此,系统、深入地研究监事会制度及其效率,对完善我国的上市公司治理无疑有着重要的理论和实践意义。

监事会异质性对独立董事风险防控的影响分析——以银行业为例

本文以中国银行业为例,探讨了监事会规模与独立性的异质性对独立董事防控风险的影响。结合我国现有法律对董事会和监事会的规定,本文初步探索了监事会——董事会——银行行为的分析思路,丰富并完善了公司治理的相关研究。结果显示,平均来看董事会独立性并不能影响银行的风险承担行为,但对于监事会规模较小或者独立性较高的银行来说,董事会更高的独立性倾向于使银行承担更低的风险,即监事会的异质性会影响银行董事会独立性对于风险承担所发挥的作用。