政府管制变迁与审计意见监管有用性——基于我国SEO管制变迁的实证研究

本文基于我国特有的SEO管制变迁环境,考察我国证券市场上审计意见之于监管者的决策有用性,即监管有用性。研究认为,管制环境的变迁和事务所规模,两者可能会影响审计意见的监管有用性。经验数据表明,审计意见总体而言在我国SEO管制环境下具有监管有用性,但是只有小型会计师事务所的审计意见具有显著的监管有用性,SEO管制环境变迁后,由于审计意见从隐性的市场制度安排变为显性的政府管制手段,审计意见的监管有用性在新的管制环境下因强硬的管制效应挤占而在统计上没有显著表现。本文为认识和理解审计意见的监管有用性提供了直接的经验证据,弥补该领域研究的不足,也为当前我国证券市场的改革提供一定的启示。