证券短线交易规制的司法与监管案例实证

起源于美国的短线交易收益归入权制度是证券内幕交易法律规制制度的一个重要组成部分,其立法目的在于通过对上市公司内部人的短线交易收益予以归入和处罚这一威慑手段,建立内幕交易的事先防范和吓阻机制。近年来,随着我国证券市场进入全流通时代,上市公司内部人短线交易行为日趋增多,且花样翻新,严重扰乱了证券市场的正常秩序和损害了投资者的合法权益,同时也给有关立法机关和监管机构提出了如何加强对短线交易行为的监管的新课题。为此,本文在对我国规制证券短线交易的最新司法和监管案例进行实证研究的基础上,提出了完善我国短线交易法律规制制度的若干建议与对策。

我国规制证券短线交易的最新司法和监管案例实证研究

起源于美国的短线交易收益归入权制度是证券内幕交易法律规制制度的一个重要组成部分,其立法目的在于通过对上市公司内部人的短线交易收益予以归入和处罚这一威慑手段,建立内幕交易的事先防范和吓阻机制。近年来,随着我国证券市场进入全流通时代,上市公司内部人短线交易行为日趋增多,且花样翻新,严重扰乱了证券市场的正常秩序和损害了投资者的合法权益,同时也给有关立法机关和监管机构提出了如何加强对短线交易行为的监管的新课题。为此,本文在对我国规制证券短线交易的最新司法和监管案例进行实证研究的基础上,提出了完善我国短线交易法律规制制度的若干建议与对策。

上市公司年报商誉减值测试评估监管案例分析

随着近年来国内上市公司并购重组行为的增多,由并购形成的商誉规模快速增长,资产评估机构承接的商誉减值测试评估业务也随之增多,由于商誉减值测试评估尚不规范,执业中存在较多问题,本文对2019年至2020年6月证监会及各地证监局惩处文件涉及的28个商誉减值测试评估项目中的执业风险行为进行了整理、归纳、分析,详细阐述了商誉相关资产组辨识、预计未来现金流量现值模型计算、评估执业程序、商誉减值测试关键参数等执业问题,为资产评估师从事商誉减值测试评估业务提供参考。

浅谈FDA医疗器械真实世界数据研究及应用进展

美国食品药品监督管理局(FDA)于2016年首次提出真实世界数据(RWD)可用于支持监管决策,且后续逐步构建相关法规体系框架,一方面强调了RWD在医疗器械上市前审批以及上市后监管中的重要作用,另一方面帮助申请人理解并采用RWD进行注册申报。FDA通过接受RWD用于医疗器械注册审评已有一定的经验和案例,本文通过总结FDA对于RWD的法规框架体系及其数据信息发展等情况,剖析RWD应用于支持FDA监管决策的案例,以期为RWD在我国医疗器械监管决策中的应用提供参考。

In-situ Urbanization Promoted by the Development of ＂Taobao Village＂

Starting from the important role of ＂Taobao village＂ in the economic development, the thesis analysed the subjective and objective reasons and promoting group and draw the general process of urbanization. It discussed the different characteristics of ＂Taobao village＂ in different economic areas and roles played in urbanizing. It also propounded some constructive suggestion to activate the industry, including strengthening industry supervision, adjusting development patterns, and emphasizing innovation. The paper consists of literature analysis, case analysis and comparative analysis to complement the demonstration.

金融危机后美国金融衍生品市场最新违法特点的实证研究及启示——以CFTC监管案件为视角

本文以美国期货交易委员会2011年和2012年查处的249个案件为样本,进行了实证研究。在美国衍生品市场,最主要的违法方式是欺诈,其次是违反注册规定和操纵。违法主要分布于金融衍生品业,特别是外汇和股指衍生品业。场内和场外市场违法各约占一半。在场内金融期货市场中,股票期货的违法率最高。启示是:其一,应以反委托理财欺诈为工作重心;其二,设立违法差异化监管制度;其三,应结合我国国情引入和解制度。