多监管维度下注册会计师事务所质量管理探索

当前,我国的社会经济发展已经由高速增长阶段步入了新常态的历史阶段,市场经济秩序趋于成熟但市场竞争依然激烈。在新的历史条件下,由于注册会计师行业的内部控制与外部监管存在的一些问题,在一定程度上对市场经济的持续完善发展会产生阻碍。文章分析了由于外部监管乏力而给注册会计师行业审计质量管理造成的困境,并从定量分析的视角出发,在多监管维度的基础上建立一种注册会计师事务所质量管理水平评估体系,能够更为全面、客观地揭示出注册会计师事务所真实的质量管理水平。

多重市场竞争与银行风险承担——基于利率市场化及不同监管维度的视角

本文基于利率市场化改革下市场竞争对银行风险承担影响的重要性以及金融监管日益趋严的大背景,采用2009—2017年的面板数据考察了利率市场化改革下银行的多重市场竞争如何影响其风险承担,并进一步引入不同监管维度的视角,从多个方面探讨了利率市场化及金融监管下多重市场竞争对银行风险承担的影响。研究发现:就传统贷、存款市场而言,贷款市场竞争显著抑制了我国银行业及各类银行的风险承担,且贷款利率市场化进一步增强了这种抑制作用,但国有银行除外;而存款市场竞争显著提升了我国银行的风险承担,但存款利率市场化并未进一步强化其影响,地方银行除外;对于理财产品市场而言,其市场竞争同样会显著增加我国银行业及各类银行的风险承担,且利率市场化进程会进一步增加这种正向链条的影响;在纳入多维度监管因素后,本文发现事前和事后监管能够有效地增加贷款利率市场化及其市场竞争对银行风险承担的抑制效应;而针对理财产品市场,仅有事前监管能够显著地削弱利率市场化进程与理财产品市场竞争对银行风险承担的正向影响。

金融监管法制的货币维度——由“宝万之争“”北八道”杠杆资金运作引发的思考

金融领域杠杆资金的膨胀增加了金融体系的不稳定。尤其当金融产品试图突破限制,对接险资、证券和银行业,构建超高杠杆之时,就需要注意整合宏观审慎框架和金融监管法制,否则就会出现类似"宝万之争"中的监管困境。法律学者对金融监管的研究必须更深入地进入宏观经济领域并与之产生更紧密的联系。金融监管法制具有货币维度,在金融监管中,被允许的增大的金融机构杠杆和创造类货币化的金融工具都会导致货币的扩张。金融监管法制应高度关注货币政策,建立宏观审慎金融监管模式,重视整合货币政策和宏观审慎政策"双支柱"调控框架,守住不发生系统性风险的底线。