中国移动:5G赋能交通治超助力监管转型升级

随着5G技术的不断发展和应用,其在各个领域的应用日益广泛。中国移动通信集团有限公司积极履行央企责任,以5G技术为引领,推动交通治超领域的监管转型升级。近日,记者采访了中国移动通信集团有限公司市场发展部总监任世杰,深入了解中国移动在智慧交通建设方面的创新实践和成果。任世杰指出,中国移动利用其云网优势,积极参与国家交通强国的建设。

金融复合型产品的定性与监管转型:美国变额年金的借鉴与启示

我国金融复合型产品监管政出多门,要求不一,并存有明显的适法错位和缺位情形。美国法对变额年金的定性及监管争议,各州、SEC立场分明:应确为保险,由州法监管;或以“投资”重要性程度定为证券,由SEC监管。美国联邦法院通过VALIC等案,依“投资风险承担”的主导性因素,判定该产品为证券,引向证券法规范方向,且形成共同监管及其各有规范侧重的格局。为强化投资权益保护,美国法对复合型产品监管不断修正,已由法律形式之争转向了实质规范进路。我国法对金融复合型产品监管,不应囿于法律属性的形式归类,而应遵循实质规范思路。时下兴起的穿透式监管是功能监管在我国金融领域一种探索性的实践方法或手段,不能为证监会依证券法对金融复合型产品跨业监管提供应然性基础,或未能为银保监会依证券法对投连险等产品监管提供合理性依据。监管转型上,仍应以功能监管为导向,并有赖于银保监会、证监会等机构协作;现有“联席机制”等“软法”倡导性机制应转向基本法“硬法”层面的“协作制度”,正视产品证券属性及其信息披露,以此实现投资者权益保护目标。

监管转型与证券行业经济资本管理

在简政放权的监管转型背景下,监管当局赋予市场更多的权力,证券行业应不断完善风险监管体系。作为盈亏自负的金融机构,证券公司亟须建立一套内部管理体系,平衡资本、收益与风险,适应行业发展。基于国内外监管机构及先进金融机构的实践经验,提出以经济资本为核心的全面风险管理体系,与监管资本相配合,实现证券行业全方位的风险管控。建议监管机构完善监管资本的计量方法和限额管理方案,证券公司逐步推动经济资本在证券公司内部发挥管理风险限额、指导绩效考核、优化资本分配的作用。而监管机构通过培训、传导的方式,进一步完善行业监管资本和经济资本管理方案,推动两者相互协调配合的良性发展。

交易效率视角下的资本市场监管转型研究

从交易效率视角来看,核准制下监管的规制成本较高是制约资本市场发展的一个重要因素,因此有必要向注册制转型,通过赋予企业拥有筹集资本的天然权力、坚持以披露为准、依法治市和事中事后的监管机制,来降低资本市场的制度性成本,达到提高资本市场的交易效率的目的。

数字经济背景下金融科技的创新发展与监管转型——基于监管沙盒视角

数字经济背景下的金融科技具有创造性破坏的特征,其带来的创新收益和风险成本同时发展、相互转换,为传统金融监管带来严峻挑战,亟需通过监管转型实现激励创新和风险控制的动态平衡。在适应性监管理念逐渐受到认可的背景下,监管沙盒作为适应性监管的实践形式,能够为市场各类主体带来经验密集型的收益:通过真实世界的试验结果降低技术不确定性,基于有效的信息交互减少信息不对称性,有效化解监管者与被监管者、新进入者与后进入者之间的矛盾,在控制风险的基础上最大限度地推动创新。因此,监管沙盒不仅是一项创新工具,更是推动监管转型由理论走向实际的重要依托。

IPO注册制改革下的监管转型探究

2015年12月9日国务院常务会议通过了关于我国施行股票发行注册制改革的方案,并将于两年内实施。这意味着我国已经进入了注册制的时代。然而目前我国的监管环境及监管体制还不太适应注册制,监管转型势在必行。因此,在注册制与核准制进行比较分析的基础上为IPO注册制改革下的监管转型提出相关建议,对我国未来注册制的发展具有一定的现实意义。

期货立法演变与我国期货市场的监管转型

期货市场是规则导向型的市场。本文从境外成熟期货市场立法、监管和发展的实践出发,研究了其中一些共同的特点和经验,进而研究了我国期货市场二十多年来发展取得的成就及法制建设和监管发展变化的情况,最后提出了我国期货市场立法、监管转型和市场发展的一些建议。

数字经济时代中国政府监管转型研究

探索数字经济时代中国政府监管转型路径,对政府监管效能提升和政府监管现代化具有重要的推动作用。本文尝试研究数字经济时代的“效率—风险”互动原理,并在分析数字经济时代新型市场失灵对政府监管挑战、政府监管体制改革成效、数字经济时代政府监管转型典型模式与现实约束的基础上,提出数字经济时代中国政府监管转型路径。研究发现:(1)数据化、平台化、智慧化和动态性是数字经济时代推动政府监管转型的重要特征。数据属性、平台属性和技术属性是“效率—风险”互动原理的驱动因素,为推动数字经济时代中国政府监管转型提供理论基础。寡头竞争型市场结构、平台数据的权属问题、产品或服务新型外部性、数字技术应用以及新时代政府监管体制改革,迫切需要推动中国政府监管转型。(2)一体化综合监管的北京模式、“一网统管”的广东模式和“制度、平台、场景”系统迭代的浙江模式具有典型性。思维约束、经济约束、技术约束、平台约束、数据约束成为制约数字经济时代政府监管转型的现实约束。(3)在数字经济时代,需要基于整体治理视角,构建“内容、载体、机制、监督和评价”5个维度的中国政府监管转型路径。本文研究为把握数字经济时代中国政府监管转型的基本方向,探索政府监管转型的实施路径提供了理论支撑和现实依据。

以党的二十大精神为引领推进华北区域能源监管转型

党的二十大报告指出,要深入推进能源革命,加快规划建设新型能源体系,确保能源安全。华北能源监管局认真贯彻落实党的二十大精神,全力保障区域能源供应安全,服务地方能源高质量发展,积极推动区域能源监管转型。

以主题教育为引领推动华北区域能源监管转型

国家能源局华北监管局(以下简称“华北能源监管局”)深入开展学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想主题教育,牢牢把握“学思想、强党性、重实践、建新功”的总要求,强化理论学习、大兴调查研究之风、注重成果转化运用,确保主题教育工作部署落实落细,推动华北区域能源监管转型。

论巴西证券监管改革对我国监管转型的借鉴

在市场化改革背景下,如何推动我国证券监管转型是亟待解决的关键问题。本世纪初,巴西证券监管的市场化改革成绩卓著,促进了其国内金融体系和资本市场的快速发展。由于我国与巴西同为"新兴加转轨"国家,且两国有着相似的市场发展模式、市场结构、发展瓶颈,及监管的"路径依赖"问题,巴西监管改革的实践对我国证券监管转型具有重要借鉴意义。巴西的证券监管改革主要从在证券交易所推出"新板市场"、增加巴西证监会自主权和执法力量,以及加强监管合作的"多重执法模式"这三方面展开。据此,我国应该利用多层次资本市场的上市规则,强化公司治理水平;赋予证券监管部门更多的独立性,以加强监管执法力度;并积极与其他政府部门和自律组织开展监管合作,以提高监管执法效率。

新三板市场监管转型研究——基于经济增长模式的视角

建立、健全并完善"全国中小企业股份转让系统(简称新三板)"市场,是我国发展多层次资本市场的重要举措。对新三板市场的监管一方面应体现对公众公司监管的共性要求,另一方面还要探索构建符合新三板挂牌公司自身特点的监管体制。本文认为,我国当前的新三板市场监管还存在着监管规则体制不完善、监管方式与市场发展要求不适应、市场主体自律性不足等问题。对此,本文试从经济增长模式的角度进行了理论分析,提出了尊重市场规律、坚持市场原则,充分调动并发挥市场主体的内生动力,强调构建以自律管理为核心的改革策略和推动监管转型的对策建议。

论证券监管有效性与转型对策

文章借证券化率、市场违法违规行为、市场暴涨暴跌、行政手段干预等指标对证券监管的有效性进行分析,并从树立证券监管质量效率观、监管权和监管结构的合理配置与优化、建立监管者激励约束机制、构建证券监管竞争机制、完善司法介入和制衡机制以及畅通投诉渠道机制等六个方面提出了我国证券监管转型的对策。

监管转型背景下公司治理监管路径的现状、问题与对策

本文基于监管转型背景,探讨了公司治理监管的法律基础,进而研究了公司治理与信息披露的互动关系。本文认为,受制于相关法规的实施条件和成本约束,以信息披露为抓手、问题为导向的公司治理监管模式不仅能顺应简政放权的要求,而且有利于促进市场主体归位尽责。基于此认识,结合公司治理监管的成本效益分析,本文提出了政策建议。

共治追求下的食品安全监管权转型之道

目的:探寻食品安全“社会共治”适宜的监管权转型路径。方法:分析了食品安全“社会共治”模式的应然状态以及全面将监管权“去中心化”可能面临的次生风险,以释明监管权合理的转型之道。结果:盲目将监管权“去中心化”会造成治理失位和治理失序的政策性风险,引发更大的食品安全事故。结论:必须明确“严格监管向精细化、灵活化转变”,坚持“社会共治基础性权利的实现”和“主动培育和激发多元主体的治理理性”的食品安全监管权转型之道。

监管科技助推商业银行信贷监管模式转型研究

文章首先梳理相关研究,总结监管科技的产生、内涵和应用场景,介绍商业银行传统信贷监管模式。在此基础上,从信息不对称理论、交易成本理论、委托代理理论和金融监管理论对监管科技助力信贷模式转型的必要性做出理论分析。然后,通过改进监管体制、设监管平台、建风险防控系统等措施对商业银行信贷监管模式的转型完成进行路径探索。最后,提出我国信贷监管科技助推信贷监管中需注意的问题。

商事登记制度改革背景下政府监管方式的转型

商事登记制度改革后,审批手续的简化,营业成本的大大减少,使得成本小、规模小的商事主体可以进入市场,极大地促进了市场的发展,同时也提高了人们的投资热情。与此同时,商事登记制度的改革也急需政府不断要求着优化管理方式,创新监管手段,为前端“放活”经济保驾护航。

试论全国股份转让系统监管体系的构建

证券监管是场外市场健康发展的重要因素。本文以全国股份转让系统的监管体系为研究对象,重点考察股票在全国股份转让系统挂牌转让的非上市公众公司的监管问题。在借鉴美国等境外场外市场监管的经验和模式基础上,探讨了构建全国股份转让系统监管体系的设想,并在创新监管理念、监管模式、监管架构和监管方式等方面提出了政策建议。

简政放权纵深发展中强化监管对策研究——以山东省为例

"放、管、服"是一个有机整体,也是一项系统工程,其中放管结合、确保监管有力是保证。当前,政府各层级各部门虽然都注重加强事中事后监管,努力抓好放管结合,但一定程度上也还存在着放管脱节、监督不力现象,这已成为影响市场规范化运行和经济持续健康发展的一个制约因素,是亟需破解的难题。在简政放权纵深发展中进一步强化监管,应加快监管转型,进一步落实监管责任,加强监管队伍建设,构建大监管格局,创新监管模式,优化监管机制。

论我国的食品监管体制

伴随着近些年不断出现的食品安全危机,政府的监管力度不强引起了社会高度关注。本文就在食品安全危机中,政府监管不力的原因、政府监管的定位以及政府监管的转型方向进行了论述。