互联网金融监管适度性分析——以进化动态博弈模型为例

在互联网金融发展过程中,互联网金融企业的创新和监管部门的监管是个动态博弈过程,假设双方"有限理性",对于双方的博弈关系,构建进化动态博弈模型,并用定量分析法分析解释该博弈模型。在模型分析的基础上,进一步分析影响互联网金融企业和监管部门各自做出不同选择的因素,最后得出互联网金融监管适度性的结论:只有适度处理互联网金融企业和监管部门之间的均衡关系,我国的金融市场、经济才会实现持续稳定的发展。

基于边际分析的内部控制监管适度性研究

内部控制与流程的关系是结构与功能的关系,流程是内部控制的唯一现实载体,内部控制是流程的多种固有功能之一。内部控制监管以强化流程治理功能为目标,但在客观上是对流程结构、流程功能和流程利益的全方位监管。内部控制监管本质上是流程监管,恰当的内部控制监管可以有效纠正管理者在流程设计上的机会主义行为,增进股东利益。但过度的内部控制监管则会损害股东利益,因此内部控制监管必须是适度的。

我国独立审计政府监管的适度性问题

本文从理论上阐述了独立审计监管对维护资本市场秩序、保护社会公众利益的重要性 ,并通过对独立审计监管者安排的比较与分析说明政府应该适度地介入监管。

高校对后勤服务市场适度监管的定位分析

在后勤改革过程中,高校为了维护自身的利益与师生的利益,为确保后勤服务市场的规范运作并促进其发展,对其进行适度监管是必然选择。适度监管的科学定位要做到追求以人为本;追求社会与经济双重效益;追求与其它监管力量相协调:追求约束与激励相结合。

会计信息市场的适度监管

本文从会计信息市场失灵和政府失灵两个方面进行分析,考虑到会计信息的特殊性,认为会计信息市场需要政府适度监管,而政府也只能适度监管。

我国保险业适度监管问题研究

保险监管要兼顾市场的稳定和效率,保险适度监管正是立足于二者之间的平衡。本文从适度监管的理论基础入手,介绍了适度监管的国内外背景,着重从"广度"和"深度"两个方面界定了监管的"适度性",同时详细分析了适度竞争和适度管理的内涵,指出保险适度监管是与一国保险业发展阶段相适应的动态调整过程。

互联网金融需要适度监管 专访中国社会科学院金融研究所研究员曾刚

近年来，第三方支付、P2P网络借贷、众筹融资以及其他网络金融服务平台等互联网金融业迅速崛起，交易规模和业务范围不断增加。通过金融产品、服务和模式的创新，带动了金融效率的提升和服务成本的下降，引起了政府、企业和消费者的高度关注。同时我们也看到，国内的互联网金融业还存在诸多问题，关于互联网金融与传统金融孰优孰劣、谁主沉浮的争议不可谓不激烈。

国有上市公司国资监管与证券监管的制度协调研究

国有上市公司既具有上市公司属性、又具有国有属性,需同时遵守证券监管和国资监管的双重规则,而这双重规则之间可能存在冲突,造成国有上市公司治理违规的风险。这种冲突源于监管价值目标的差异:证券监管基于中小投资者保护的立场注重上市公司独立,而国资监管基于保障国有经济功能、维护国资经营安全的特性强调国有投资方的管控。对于身处交叉监管下的国有上市公司而言,解决冲突的根本路径在于分别从国资监管和证券监管两个维度进行制度矫正与协调。就国资监管而言,应切实从制度层面实现“管资产”到“管股权”的转变;就证券监管而言,则应正视国资监管的合理需求,以适度监管为原则,并确立结果导向的监管理念,在不实质损害资本市场中小投资者利益的情况下,对国资监管规则予以适当认可。

论证券市场的适度监管与主动预防

为了提高监管的效果,充分发挥证券市场的功能,本文在借鉴经典监管理论的基础上,结合我国证券市场运行和监管的实践,提出并论述了证券市场新的监管方式,强调监管方式的适度性和结果导向:政府监管严格限制在市场失灵的领域;将政府监管限定在对市场缺陷干预能起积极作用的领域;市场可以做好的就不要随意干预;界定监管者的权力边界,避免随意监管和过度监管,强调只对证券市场进行监管而不要试图调控。结果导向,强调目的、手段、结果的一致性,监管结果要符合目的。监管活动的主动预防性:进行潜在问题分析和原因分析,通过完善立法和执法,产生事前的警示作用,消除产生问题的原因。

论银行监管的适度性问题

监管不足与监管过度是当前金融业内两种不同的呼声。监管量过少,可能放大金融风险甚至危及整个经济体系的安全;监管量过多,则会造成监管成本高、寻租造租、监管者道德风险以及被监管者逆向选择等。在中国银行业发展的不同阶段,监管工作应有所侧重,适度监管才是我们所追求的目标。构建适度监管体系应建立统一金融监管组织、完善和实施信息披露制度、在监管中引入市场化机制以及建立对监管者的再监管制度等。

论保险监管中的“适度监管”理念

保险市场需要监管 ,但监管要适度。本文追溯了“适度监管”理念产生的原因 ,分析了“适度监管”的涵义。并认为我国应引入“适度监管”的理念 ,当前一方面要适当放松监管 。

谨慎适度监管:外国的启示与中国的选择

西方国家金融监管理论的变迁以及金融监管实践的发展历程表明,过于严格的金融监管可能会造成金融抑制,导致金融效率的丧失;而过于放松的金融监管可能会导致金融脆弱性的加剧,进而为金融危机留下隐患。因之,中国只有秉承谨慎适度监管的原则,才能有效应对金融全球化的挑战。

我国私募股权基金的有效制衡与适度监管

私募股权基金作为资本市场一种广为运用的成熟工具,但在运作过程中风险重重,给市场和投资者造成负面影响。从私募股权基金监管的必要性入手,深入分析私募股权基金的监管目标和监管原则,为私募股权基金监管寻求理论依据。

适度监管条件下的租赁承包经营研究——以经纬机械(集团)有限公司为例

针对国有企业改制后的经营模式转变,引入适度监管条件下的租赁经营承包机制,建立全新的具有创造力的员工队伍,实现利益共享、风险共负、盈亏同担,以全面提升公司盈利能力。

金融监管科技的实践探索、未来展望与政策建议

伴随着金融科技的不断演进发展,催生了大量新生金融业态,跨界业务和交叉性金融产品不断涌现,大数据、云计算、区块链、生物科技、人工智能等最新科技在金融行业得到广泛应用。科技进步不但对金融创新提出了新的需求,也对金融监管提出了新的挑战。2017年召开的中央金融工作会议将金融安全上升到国家战略高度,强调金融监管的专业性、统一性和穿透性,加强监管、确保稳定发展已成为当前金融业的重要任务。面对错综复杂的经济金融环境,如何顺应金融科技发展趋势,通过科技手段改造、创新、提升金融监管能力和效率、降低监管成本,有效防范金融风险具有迫切性和深远意义。本文对国内外监管科技最新发展情况进行了评述,对监管科技的发展前景进行了展望,并认为中国金融监管部门应加快监管科技的研究与运用,以降低监管成本,提升监管效率。

香港对冲基金监管制度评析

本文主要通过对《对冲基金指引》条文的分析,将对冲基金私募条件和公募条件进行比较,将对冲基金公募制度和其他基金公募的制度进行比较,说明:该指引在对冲基金基金监管的层次上取得突破,创设了公募对冲基金的中间形态,监管适度,会促进对冲基金发展和保护投资者利益,而防范系统性风险目标可能不会很理想。

美国特朗普政府放松金融监管的思路与启示

2008年美国次贷危机后,美国政府重构监管框架并制定了著名的《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》。但法案实施八年来,暴露了许多问题,如金融机构仍"大而不倒"、监管部门职权过大、银行合规成本激增、消费者难以获得信用产品和服务等。特朗普总统上台后,曾多次试图修改甚至废除《多德-弗兰克法案》,最终于2018年5月出台了最新法案。本文首先分析了《多德-弗兰克法案》出台后备受争议的突出问题,其次介绍《金融选择法案》和《促进经济增长、放松监管要求、保护消费者权益法案》的主要内容及修订过程,最后对美国最新的放松金融监管措施进行总结。

美欧日转基因食品监管法律制度分析及启示

转基因食品监管既关系到转基因食品产业的发展,也与消费者的权益保护息息相关。目前世界范围内转基因食品监管主要存在三种法律制度:美国、欧盟和日本的转基因食品监管制度。通过对美、欧、日转基因食品监管原则、监管主体、标识制度等的比较分析,了解三种制度存在差异的原因,从而得出启示:我国在转基因食品监管时也应立足我国利益保护,从我国传统文化和民众观念的实际出发,选择合适的监管模式,进行适度监管。

政府监管社会组织责任研究

根据博弈理论,监管责任的缺失会造成社会组织陷入市场失灵状况下的"囚徒困境",而片面加大监管力度,并不能使社会组织采取合法经营的策略。因此,政府部门必须对社会组织进行"适度"监管。通过法律为政府监管划定合理的范围,将政府监管严格限定在市场失灵的领域。政府部门还应具备差别监管意识,针对监管对象适时调整监管力度;强化政府监管责任,建立政府监管赔偿机制,对监管失误造成的损失承担行政赔偿责任。