管制放松、新巴塞尔资本协议和金融监管重构

作为金融创新的主要内容,金融衍生工具是在金融自由化背景下发展起来的;从《格拉斯-斯蒂格尔银行法案》到《金融服务现代化法案》,金融创新与金融管制的放松呈互动关系。新巴塞尔资本协议提出了金融市场的监管重构,认为金融市场的管制重构是一个动态的过程,是与金融技术创新重复博弈并在此基础上不断完善的过程。由于金融市场变化多端和国际金融监管制度的不断发展,我国在实施新巴塞尔资本协议过程中应该充分考虑到与时俱进的问题。

论金融领域的颠覆创新与监管重构

金融的颠覆创新是新技术冲击传统金融体系、引发市场变革的产物,金融与新技术结合、产融结合、金融混业等是金融创新发展的重要趋势。金融监管的重构,必须以金融消费者保护为核心,改变过去审慎监管的模式,更加强调行为监管和功能监管,坚持宏观与微观相结合,加强行业自律监管,完善信息工具的风险规制作用,建立事前监管预警监测体系,突出大数据的监管。区块链金融是未来金融业态的一个可能代表,具有突出的应用前景。必须探索一条具有中国特色的金融发展路径,赢得新一轮全球创新竞争领导者的位置。

我国三网融合进程中政府监管的重构

三网融合在我国历经十多年的探索而进展缓慢，很大程度上受制于传统的面向三网分立的监管模式难以适应已经变化的三网融合新格局。只有变革相应的监管体制和政策法规，才能促成三网融合与监管变革的良性互动，由此开创三网融合的新局面。结合我国三网融合的历程和特点，借鉴各国在三网融合过程中监管变革的经验教训，提出在重构中国特色的三网融合监管体系中的若干措施。

证券市场监管职能的重构与风险防范——基于科创板注册制试点

科创板注册制改革的实质是让权力回归于市场,但是注册制并非只对公司发行上市申请进行形式审核。运用文献研究方法深入分析科创板注册制改革的实质,提出了科创板注册制试点下证券市场各主体的监管职能重构,分析了科创板注册制试点可能面临的监管风险并给出了一系列防范措施。

新一轮金融业开放与金融管理制度重构

当前,金融业进一步开放是大势所趋,这既有利于推动中国经济向深层次发展,也有利于中国经济主动融入全球化并发挥重要影响力。然而,高水平的金融开放以及符合国际惯例的金融市场运行规则,也需要达到国际水平的金融监管制度。因此,在新一轮金融开放过程中,必须要重构中国的金融管理制度。