数字化转型与公司税负水平的动态调整

权衡理论认为公司存在目标税负水平,当发生偏离时,公司会进行动态调整。关于公司税负水平动态调整的研究刚刚起步,亟待学者们展开更多深入的分析。立足于数字经济迅速发展的大背景,本文研究发现,数字化转型能够显著提升公司向目标税负水平调整的速度。机制检验表明,数字化转型通过提高信息管理效率以及降低组织协调成本的方式提高税负水平调整速度。进一步研究发现:数字化转型对公司税负水平向上调整(提高至目标值)和向下调整(降低至目标值)的影响,并不存在显著差异;数字化转型对公司向目标税负水平调整速度的影响,在未经营海外业务、决策权配置较为分散、面临产品市场竞争程度较高以及处于税收征管强度较低地区的公司中更明显。本文不仅发现了影响公司税负水平调整速度的新因素,弥补了已有文献的不足,而且从税务管理视角考察了公司数字化转型的经济后果,对于理解数字化转型对公司的影响,具有启示意义。

合作文化与公司税负水平的动态调整

本文利用2003-2019年沪深A股上市公司构建研究样本,通过关键词词频构造合作文化指标,运用部分调整模型估计目标税负水平,在此基础上考察了合作文化如何影响公司向目标税负水平的调整。检验结果表明:强调合作的公司向目标税负水平的调整速度更快,表明合作文化对公司税负水平的调整具有促进作用。机制检验表明,合作文化通过促进信息沟通和降低代理成本的方式提高调整速度。进一步研究发现,相较于向上调整税负水平(提高至目标值),合作文化对于公司向下调整税负水平(降低至目标值)的促进作用更明显;合作文化对税负水平调整的促进作用在处于税收征管强度较低地区以及处于交通水平发达地区的公司中更明显。本文从税务管理视角为公司推动合作文化建设提供了理论和经验证据。