不愿向银行借贷的家庭更不愿消费吗?——基于扩展短视消费模型的分析

从需求侧信贷约束视角出发,构建“扩展短视消费模型”,分析了主观流动性约束对家庭消费支出的影响机制,在此基础上,基于中国家庭金融调查数据(CHFS),使用Logit、Probit方法对该机制进行实证检验。研究发现:第一,主观流动性约束通过降低家庭正规信贷与非正规信贷规模,对家庭消费支出的减少具有显著影响。第二,在主观流动性约束影响家庭消费支出的过程中,金融素养发挥着重要的调节作用。家庭拥有资产越多,其金融素养提升就越能缓解主观流动性约束对家庭消费支出的抑制。但在低资产组家庭中,家庭的处境并没有因为金融素养的提高而获得改善。第三,家庭主观流动性约束也显著提升了家庭消费支出对家庭收入变化的敏感程度,降低了家庭平滑消费的能力。在当前“扩消费、稳增长”过程中,应优化收入分配制度,增加低资产家庭的收入,同时积极推进金融教育的普及,并加大银行等正规金融机构的信息披露力度,通过缓解家庭面临的主观流动性约束来促进消费支出。

中国居民收入差异和社会总消费水平的关系分析

在西方经济学中消费理论的框架内,着重分析和研究了一个经济体中居民收入差异和该经济体消费水平的相关性。与其他相关研究虽然在结论上一致,但研究方法不同:在此之前的研究都是借用凯恩斯的"边际消费倾向递减"规律来定性说明居民收入差异和消费水平之间存在负相关关系,建立了一个同时含有收入差异和消费水平的消费模型,并通过对该模型的数学分析来论证二者之间的负相关性。

中国居民收入差异和消费水平的关系研究

本文是在西方经济学消费理论的框架内,着重分析和研究了一个经济体中居民收入差异和该经济体消费水平的相关性。本文与其他相关研究虽然在结论上一致,但研究方法不同:在此之前的研究都是借用凯恩斯的"边际消费倾向递减"规律来定性说明居民收入差异和消费水平之间存在负相关关系,而本文则建立了一个同时含有收入差异和消费水平的消费模型,并通过对该模型的数学分析来论证二者之间的负相关性。