私募股权投资与企业双元创新

私募股权投资是我国资本市场的关键组成部分,也是企业的重要融资手段,私募股权投资对提高企业创新水平具有重要现实意义。本文基于双元创新理论与逐名理论,通过Python软件获取2007—2022年我国企业双元创新数据,从创新二元性视角探讨私募股权投资对企业创新的影响。研究结果表明:私募股权投资能够促进企业开发式创新,对探索式创新的作用效果不明显,经过稳健性检验后这一结论仍然成立。进一步分析发现:投资规模越大、投资期限越长以及非国有背景的私募股权投资对开发式创新的促进作用更大,采用联合投资的私募股权投资可以显著促进企业探索式创新。因此,可以从支持私募股权市场发展、制定政策并完善法规、兼顾长短期效益三个方面推动企业双元创新。

科技型企业融资中私募股权投资的作用探析

近年来,我国科技型企业发展势头强劲,规模不断扩大,对国民经济的贡献率显著提升,因此吸引了政府、商业银行、资本市场参与者及国内外学术界的广泛关注。然而,随着这些企业的快速成长,融资难问题逐渐凸显,成为其进一步发展的主要障碍。鉴于科技型企业独特的成长特性和资金需求,传统融资方式如银行贷款和公开市场上市难以充分满足其长期、持续的资金需求,促使了私募股权等新型融资模式的兴起。私募股权融资不仅能够有效解决科技型企业资金短缺问题,保障其发展的连续性和稳定性,还在优化企业内部治理、提升运营效率方面展现出积极作用。

合伙人投资私募股权基金会计及税务处理

随着国内私募股权基金的快速发展,发起或参与私募股权投资基金开展产业投资,已经成为众多企业日常经营活动的重要组成部分。相对滞后的合伙企业税收法规体系,导致法人合伙人对合伙企业的管理面临涉税风险困扰。本文通过对法人合伙人投资私募股权基金的会计处理、适用税务政策、所得税“税会差异”处理等,从实务角度进行探讨,对健全合伙企业税收法规体系和法人合伙人所得税征管政策提出相关建议。

私募股权投资后管理对企业增值的作用

当前,私募股权投资后管理面临投后管理体系不完善、专业人才匮乏、投资方与企业目标错位等难点.基于此,本文采用文献综述和案例分析法,重点研究探讨私募股权投资后管理对企业增值的作用.研究发现,私募股权投资后管理通过战略规划指导、公司治理优化、运营管理提升、融资渠道拓展、产业资源整合等方式,能够有效推动企业价值提升.指出未来应着力构建系统性投后管理体系、加强投后管理人才培养、促进投资方与企业目标协同等,充分发挥私募股权投资后管理对企业增值的促进作用,推动被投企业实现跨越式发展.

私募股权投资基金行业各方主体涉税处理——以A合伙型私募股权基金的运营为例

私募股权投资(Private Equity,PE),是对非上市公司进行的股权性投资,最终通过管理层回购、并购或上市等方式,将持有的股份出售获得盈利。私募股权投资行业最常见的模式是通过设立基金的方式开展投资,涉及私募股权投资基金、基金管理人、基金托管人、投资者四方纳税主体。为了更好地说明各方主体的纳税处理,本文拟以A合伙型私募股权基金(以下简称A基金)的运营为例,探讨其纳税处理方法。

合伙型私募股权投资基金会计处理解析

近年来我国私募股权投资基金快速发展壮大,在实践中,合伙型私募股权投资基金最为常见,契约型和公司型相对较少。结合实际,目前在我国合伙型私募股权投资基金的会计处理上,相关规定存在诸多不明确甚至滞后的地方,仍有待完善,需要加强会计处理的研究,制定更为完善的规章制度,为企业的可持续发展提供有力保障。基于此,本文针对合伙型私募股权投资基金的基金投资者、合伙企业以及基金管理人三个层面对其会计处理进行分析,并提出策略,以供参考。

私募股权投资对企业创新的影响

在我国,企业想要获得长远发展就需要不断进行创新,然而一些中小微企业的融资难度较大,阻碍了企业的创新发展。对此,私募股权投资可以充分发挥自身优势,为企业提供资金支持和增值服务,强化企业创新水平,提高企业自身价值。本文阐述了私募股权投资对企业创新的作用,分析了私募股权投资对企业创新的影响,希望能为企业发展提供借鉴。

民营企业私募股权与风险投资的选择

在市场竞争日趋激烈的背景下,很多企业对资金的需求越来越高。而私募股权投资恰恰能为企业提供长期稳定的资金支持以帮助企业优化自身的资金结构并降低资产负债率,从而提升其长期的抗风险能力。这在一定程度上为企业管理工作的全面开展奠定了基础,从而使企业能够在经济波动中保持稳健发展。然而,尽管民营企业私募股权具有相应的市场优势,但是在实际运行和管理过程中依旧存在着很多的风险问题。基于此,本文特针对私募股权与风险投资的选择展开阐述。

国有企业私募股权投资基金运营与管理研究

近年来,国家陆续制定和颁布股权投资相关利好政策,鼓励股权投资发展,鼓励国有企业通过私募股权投资基金方式筹集资金,盘活国有资产存量,提升私募股权投资基金运营和管理水平。然而实际运营管理中伴随着一系列挑战,包括合适的投资项目少、高风险与不确定性、流程不规范、缺乏专业化团队、投后管理不够深入以及道德风险与合规性问题。为了提高其运营与管理水平,本文提出了一些建议,包括提高风险管理与项目选择、优化运营机制和规范业务流程、加强基金管理团队建设、加强投后管理及完善退出机制。此类建议将有助于国有企业更好地结合市场机制完善自身运作机制,提升股权投资基金业务运营和管理的科学性、有效性,降低运营风险,不断深化国企改革,推动产业升级,促进私募股权投资基金顺利发展,显著提升国有资本配置效率,发挥国企引领作用。

私募股权投资企业内部控制体系建设分析

随着我国经济的快速发展,私募股权投资行业也得到了迅猛发展。但是由于我国私募股权投资行业起步较晚,再加上我国金融体制改革和资本市场的不断完善,我国私募股权投资行业面临着越来越激烈的市场竞争。为了在激烈的市场竞争中占据一席之地,私募股权投资企业必须建立和完善自身的内部控制体系。本文通过对我国私募股权投资企业内部控制体系存在问题的分析,提出了加强内部控制体系建设的相关建议。

基于公司治理视角谈私募股权投资与被投资企业高管薪酬契约

通过对相关文献和理论内容进行系统梳理,本文以公司治理视角对私募股权投资与被投资企业高管薪酬契约之间的关系进行了深入研究,并分析了公司治理机制对高管薪酬契约的影响以及私募股权投资对高管薪酬契约的作用。通过本文的系统探讨,旨在为实践中的私募股权投资决策和高管薪酬设计提供理论指导和经验借鉴,以期为进一步完善和优化公司治理机制提供一定的参考。

国有企业私募股权投资基金运营及管理分析

随着金融市场的持续优化和完善,私募股权基金的价值愈发显现。科学合理的规划是其发挥实际作用的关键,而良好的投后管理更是私募股权基金有效运作不可或缺的一环。然而,我国私募基金在任务落实上面临诸多挑战。本文先就资本投资基金及投后管理的重要性进行阐述,接着分析私募股权投资基金投后管理的概况,并结合我国现状,提出完善私募股权基金投后管理的策略。

合伙制私募股权投资基金所得税问题探讨

随着国内私募基金规模持续扩张,以及创新性交易结构的出现,合伙制私募股权投资基金的涉税问题日趋复杂。但是,我国在合伙企业所得税立法方面相对滞后,难以适应当前资本市场的发展。论文对合伙制私募股权投资基金合伙人所得税问题进行了详细分析,提出亟需出台相关规范性文件,完善税收管理细则,弥补现有制度的漏洞,以更好地满足监管需求,推进私募股权投资基金行业的可持续发展。

有限合伙私募股权投资企业会计与税务处理浅析

我国新的《合伙企业法》于2007年6月1日正式实施，其中加入有限合伙的企业形式是一大亮点。目前，鲜有对有限合制企业会计、税务问题进行研究，实务与理论的矛盾逐渐显现，企业在进行会计核算和申报纳税中遇到的问题亟待解决。

私募股权投资特征对被投资企业价值的影响——基于2008-2012年IPO企业经验数据的研究

本文从私募股权投资特征角度研究私募股权投资对被投资企业价值的影响。研究发现,有私募股权投资参与的企业,其企业价值普遍高于无私募股权投资参与的企业。从股权性质角度看,外资背景的私募股权投资较非外资背景的私募股权投资对被投资企业价值的影响更为显著;国有背景的私募股权投资较民营背景的私募股权投资对被投资企业价值的提升作用更为显著。进一步研究显示,私募股权投资持股比例越高、投资期限越长、引进私募股权投资机构数量越多,则被投资企业的企业价值表现越好。该研究结论丰富了私募股权投资与企业价值方面的理论,对优化私募股权投资选择,促进私募股权投资机构发展,完善相关制度安排都具有重要理论意义和借鉴价值。

浅析企业对有限合伙私募股权投资基金的会计核算及财务管控

随着中国资本市场的飞速进展,国内企业参与有限合伙私募股权投资基金呈现逐步增多的趋势,由于有限合伙制企业不同于普通公司制企业,无论从会计核算还是财务管控都不能简单套用以往的模式,本文将针对有限合伙私募股权投资基金的会计核算和财务管控进行分析探讨。

私募股权投资对上市公司过度投资行为的影响——基于创业板企业的实证分析

以2009~2013年在深交所创业板首次公开发行上市的公司作为研究对象,实证检验了私募股权投资对被投资公司过度投资行为的影响。研究结果显示,私募股权投资可以有效减少上市公司滥用自由现金流的过度投资行为;从PE机构的特征来看,相对于国有背景,非国有背景的PE能更好的抑制过度投资;而联合投资之间由于相互"搭便车"等问题的存在,不利于减少公司的过度投资行为。研究表明PE机构在被投资公司上市后仍可发挥一定的监督管理职能以减少代理问题,因而应鼓励公司积极引进优秀的私募机构,以促进其投资行为的理性化。

会计信息质量、私募股权投资与企业价值——基于2009—2014年中小板上市公司经验数据的研究

本文选取2009-2014年深交所中小板上市公司经验数据,从会计信息披露评级、盈余质量和会计违规三个维度衡量会计信息质量,利用OLS回归模型研究其与企业价值之间的关系以及私募股权投资介入的影响。研究发现会计信息披露评级越高、盈余质量越好、会计违规现象越少,企业价值表现越好,而私募股权投资的引入,可有效提升企业盈余质量,并强化了盈余质量与企业价值间的正相关关系。

论私募股权基金在我国企业海外投资中的角色与作用

随着中国经济的发展及中国企业综合实力的增强,中国企业进行海外投资的步伐日益加快。在中国企业参与到全球产业竞争的进程中,私募股权应积极融入其中。私募股权不仅是企业海外投资的一种营利方式,也是企业海外投资的金融性并购手段。私募股权具有广泛的关系网络,可获得深层信息。它的介入可淡化国家色彩,拓宽融资渠道,提高企业并购能力。此外,私募股权可利用其丰富的经验与人才储备为并购提供支持。私募股权基金可通过发挥其优势助力中国企业海外投资,但也可能给企业带来一定风险。目前,我国私募股权在筹集、运作、退出等环节都面临较大的法律障碍。为充分发挥私募股权基金在我国企业海外投资中的作用,我国应加快相关制度建设,对私募股权进行有效监管以防范风险,适当推进杠杆收购以完善融资途径,加快建立多层次资本市场,优化退出机制,并给予适当税收优惠与更好的服务。

有限合伙型私募股权投资基金内部治理的异化和重构

基于独特的组织形式制度优势,有限合伙制在我国私募股权投资基金领域正在得到更广泛的适用,但实践中由于公司制法人作为普通合伙人常态化等因素,有限合伙型私募股权投资基金的内部治理出现了一定程度的异化,对其经营管理的运行带来了消极影响。破解异化的路径,在于确立普通合伙人的信义义务,明确普通合伙人无限责任的实现渠道,实现普通合伙人和有限合伙人权利义务的微妙平衡。