企业私募股权融资对赌协议风险研究

私募股权融资作为缓解中小型企业融资约束的途径在融资市场中举足轻重,2020年证监会放宽了私募股权基金股份减持要求,私募股权融资得到进一步发展。在私募股权融资中应用对赌协议来缓解信息不对称和弥补投资风险已成为常态,但对赌协议一般更有利于投资机构,给企业带来的往往是对赌失败风险。文章通过分析案例企业私募股权融资对赌协议的失败风险发现,在对赌协议签订前、签订中以及签订后三个阶段潜在诸多风险,企业开展对赌协议时应制定严格的风险防范措施,避免对赌失败。

私募股权融资对民营企业绩效的影响研究

民营企业经过几十年的发展壮大,已经成为我国国民经济的重要组成部分。但是民营企业仍然存在融资难的问题,企业发展的融资环境依然还未得到根本性改善。随着资本市场结构的完善,私募股权投资逐渐成为民营企业值得考虑的融资手段。本文通过分析,发现民营在获得私募股权资本融资后,企业的经营绩效得到了有效提升,主要表现在偿债能力表现突出、盈利能力持续不断上升、营运能力保持稳定上。

2022年商业航天私募股权融资情况分析

1引言私募股权融资(PE)是指通过私募形式对私有企业,即非上市企业进行的权益性投资,在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制,即通过上市、并购或管理层回购等方式,出售持股获利。和普通贷款不同,私募股权融资增加所有者权益,而不是增加债务,因此私募股权融资会加强企业的资产负债表,提高企业的抗风险能力。

私募股权融资存在的问题及对策探析

越来越多的企业开始采用私募股权的方式进行融资。深入研究企业私募股权融资行为,发现其在融资过程中存在资金需求主体多而杂乱、股权结构不合理、委托代理约束不足和增值服务有待完善等问题,并提出相应对策建议。

成长型企业的私募股权融资、对赌协议与财务绩效的路径依赖

本文以我国成长型企业私募股权融资中的对赌协议为研究对象,从成长型企业融资方式的选择分析入手,以近年来涉及对赌协议的,以私募股权方式融资的企业案例为依据,阐述了财务绩效在对赌协议中的关键性作用,并以财务绩效实现的路径为研究内容,提出了企业实现高速增长的财务路径并不总是可以依赖的观点,以及成长型企业在寻求私募股权融资过程中,必须科学预测自身财务绩效增长的可能性和可持续性,在对赌协议设计中应本着力所能及的目标与投资方进行融资博弈的建议。

私募股权融资:融资方式的创新

作为一种新型的融资方式,私募股权融资已成为高科技中小企业、陷入财务困境以及寻求并购资金支持的企业的重要资金来源渠道。本文对私募股权融资的相关问题作一分析。

我国中小企业私募股权融资效果及因素分析——基于“如家”案例

后金融危机下,原材料价格上涨,劳动力成本加大,银行准备金率不断上调,以及公开招股、发行债券门槛仍居高临下,融资难造成的资金短缺仍是严重制约中小企业发展的主要瓶颈。文章通过如家案例分析,说明正是私募股权强有力的推动作用,使如家从一家名不见经传的中小企业发展为中国最大的经济型连锁酒店,成为中国酒店业海外上市的第一股。因此,如家的成功给当下中小企业融资提供了良好的借鉴:在塑造获得投资者青睐的模式下,要善于借助私募股权融资的力量解决企业的融资问题,完成企业的跳跃式发展。

战略性新兴产业经营绩效与私募股权融资——基于创业板数据

本文通过对创业板的相关数据检验,对比了有无私募股权投资对战略性新兴产业发展的影响,得出了目前在经营绩效方面私募股权融资还未显现出对战略性新兴产业的发展有特殊贡献力的结论。

私募股权融资对上市企业经营绩效的影响分析

私募股权融资是近年来在国内外资本市场上兴起并迅速发展的一种融资方式,目前,在我国资本市场上成为与公开发行股权融资并驾齐驱的融资方式。本文从私募股权融资在我国的应用状况入手,以2007年进行过私募股权融资的上市企业为样本,考察了私募股权融资对上市企业经营绩效的影响,发现私募股权融资对上市公司经营绩效有显著的积极作用。

中小高新技术企业应用私募股权融资效果实证研究——对合康变频公司PE的对比分析

中小高新技术企业以"高风险、高收益"著称,使该类企业取得银行贷款能力受到限制,在发展过程中资金来源渠道缺失,融资能力不足。近年来公认较成功的一种解决措施是私募股权的引入。

解决我国中小企业融资的有效途径——私募股权融资

中小企业作为国民经济的重要组成部分,为我国经济发展和社会就业作出了巨大贡献。然而,中小企业融资难却成为阻碍中小企业发展的主要瓶颈。中小企业自身的特点和信用问题,以及金融市场体系、银行体系以及银行信贷管理体制等外部原因的共同作用,造成了中小企业融资难的现状。而私募股权融资突破传统因素的制约,可为中小企业融资提供新途径。

吉林省科技型中小企业私募股权融资策略研究

通过对吉林省私募股权融资内外部环境的分析,从现有的吉林省科技型中小企业融资状况出发,针对目前科技型中小企业融资困境,分析了科技型中小企业进行私募股权融资策略的可行性并提出提升企业核心竞争力、树立良好的企业形象、完善地方政策法规、建立信息平台完善产业对接、吸引人才建立本土私募股权基金等建议。

中小高新技术企业私募股权融资应用分析

私募股权融资作为一种新的融资渠道,具备高风险和高收益的"双高"融资特征,正逐渐成为我国中小高新技术企业发展道路上的重要推动力。本文基于成长周期角度,分析中小高新技术企业私募股权融资的应用,检验其在实践中的可行性。

私募股权融资在中国的发展实践

近二十年来,私募股权融资由于其独特优势在全世界取得了飞速发展,成为高科技中小企业、陷入财务困境的企业以及寻求并购资金支持的上市公司的重要资金来源。在阐述私募股权融资基本特征的基础上,分析了我国私募股权融资发展现状及意义。

私募股权融资中对赌协议的风险防控研究——以LJ公司为例

当前初创型企业在私募股权市场进行融资已成为其发展成长的主要途径。虽然对赌协议可以在很大程度上解决私募股权融资中信息不对称的问题,降低投资方风险,激励融资企业,但也会使融资企业做出非长远决策,给企业带来业绩压力,使其陷入困境。本文对LJ公司引入对赌协议的原因、对赌失败的成因以及签订对赌协议所面临的风险进行了研究,并就对赌协议融资中的风险防控问题提出了相关对策建议。

中小企业私募股权融资的作用与风险

由于受国际金融危机的冲击,我国中小企业经营面临着很大的困难,特别是贷款难、担保难、融资难问题仍然十分突出,这一瓶颈影响和制约着中小企业持续快速健康发展。在这样的背景下,私募股权融资逐渐成为中小企业筹措发展资金的主要渠道。本文分析了中小企业私募股权融资的作用与风险,以嘉瑞精细化工有限公司实施私募股权融资的案例为例,进一步阐述企业私募股权融资的流程以及风险控制。

私募股权融资并购法律风险之检视

文章根据我国私募股权融资并购的实践情况,在分析私募股权融资并购与一般企业收购的差异的基础上,从市场风险、税基侵蚀风险、目标公司原参与者风险等几方面探讨私募股权融资并购的法律风险。认为私募股权融资并购就营运效率而言,确实有助于部分运营迟滞企业退场,实现效率经营,但就私募股权融资并购的本质言,私募股权融资并购仍属一种"具风险性的中期套利行为"。故笔者认为探讨私募股权融资并购法制的议题,应从目标公司少数股东权益的保护出发,进而探讨超额融资、税基侵蚀等风险应对。

河北省中小民营企业私募股权融资环境影响因素分析

本文将河北省中小民营企业私募股权融资的环境分为内部因素和外部因素两部分。内部环境因素主要有：商业机会、企业制度和企业资源等。外部环境因素包括：经济金融环境、政策法律环境、信用文化环境及科学技术环境等。文章先是采用定性分析的方法对这些影响因素进行了研究，后又应用DEMATEL方法建立分析模型，对影响河北省中小民营企业私募股权融资的各因素进行了定量分析。

河北省中小民营企业私募股权融资能力提升

由于在河北省中小民营企业私募股权融资的诸多影响因素中，企业资源和企业制度是最重要的两个影响因素，政策法律环境是最大的原因要素，本文从企业资源培养、企业制度完善以及外部政策法律环境构建等方面提出河北省中小民营企业提升自身私募股权融资能力的几条途径。

我国农业中小企业私募股权融资研究——以福建圣农发展股份有限公司为例

农业中小企业作为国民经济的重要组成部分,是我国经济发展中不可或缺的力量,为我国经济发展和社会就业作出了巨大贡献。然而,融资难却阻碍了农业中小企业的发展。综述了我国中小企业融资存在的问题及现状,介绍了私募股权融资的概念、特点及发展,以圣农发展为例,分析了私募股权融资对农业中小企业的影响。农业中小企业由于自身的局限性,以及外部融资环境的限制,普遍存在融资难的问题,而私募股权融资突破传统因素的制约,为农业中小企业融资提供了新途径,成为农业中小企业融资的新选择。